คือการให้ยืมสกุลเงินดิจิตอลและประเภทหลักของมันคืออะไร?

การให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นบริการทางการเงินที่กำลังเจริญเติบโต ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลหรือสกุลเงินเงินตราดิจิทัลอื่นๆ โดยใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นหลักประกัน วิธีการให้ยืมนี้จะช่วยให้เจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับเงินทุนโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ของตนเอง ประเภทหลักของการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลรวมถึงการให้ยืมที่มีความสำคัญและการให้ยืมที่ไม่มีความสำคัญ

การให้บริการการยืมสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการจัดทำที่มีการจัดการโดยแพลตฟอร์มดิจิทัลที่เป็นไปได้ เช่น Gate.io และแลกเชนที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ พลัตฟอร์มเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นพ่อคุณ การเชื่อมต่อกับผู้ยืมและเจ้าของเงินกู้และการจัดการกระบวนการการให้ยืมทั้งหมด การให้ยืมแบบที่มีการจัดทำมักต้องการผู้ใช้ที่จะทำการยืนยันตัวตน KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) และให้บริการลูกค้าประเภทนี้ของการให้ยืมเหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการสภาพแวดล้อมที่มีโครงสร้างและการควบคุม

ในทางตรงข้าม การให้ยืมที่ไม่มีการกำหนด (การให้ยืม DeFi) เกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มที่ไม่มีการมีส่วนร่วมของตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิม แพลตฟอร์มการให้ยืม DeFi ทำให้กระบวนการการให้ยืมทั้งหมดเป็นอัตโนมัติโดยใช้สัญญาฉลากฉลองอัจฉริยะ โดยทั่วไปเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าและการป้องกันความเป็นส่วนตัวมากกว่า วิธีการให้ยืมนี้เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับเทคโนโลยีบล็อกเชนและที่ต้องการสภาพแวดล้อมที่ไม่มีความเชื่อมั่น

นอกจากนี้ยังมีการให้กู้เงินแบบ peer-to-peer (P2P) ซึ่งช่วยให้บุคคลสามารถมีส่วนร่วมในการซื้อขายเงินกู้โดยตรง โดยให้เงื่อนไขการกู้ยืมที่ยืดหยุ่นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ไม่ว่าจะเลือกการให้กู้เงินสกุลเงินดิจิตอลประเภทใด ผู้ใช้ควรเข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทน และทำการเลือกอย่างมีสติตามความต้องการและความทนทานต่อความเสี่ยงของตนเอง

วิธีเลือกแพลตฟอร์มการกู้ยืม DeFi ที่เชื่อถือได้

การเลือกแพลตฟอร์มการยืม DeFi ที่เชื่อถือได้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการให้ความปลอดภัยของเงินทุนและการได้รับประสบการณ์ในการยืมที่ดี โดยผู้ใช้ควรใส่ใจถึงความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มได้รับการตรวจสอบความปลอดภัยจากบุคคลที่เป็นอิสระและว่ามีโปรแกรมรางวัลช่องโหว่ด้านความปลอดภัยสาธารณะหรือไม่ ตัวอย่างเช่น บางแพลตฟอร์มการยืม DeFi ที่มีชื่อเสียง Aave และ คอมพาวด์ ได้รับการตรวจสอบความปลอดภัยหลายครั้งและปรับปรุงมาตรการความปลอดภัยอย่างสม่ำเสมอ

โดยที่ภาพลักษณ์และส่วนแบ่งตลาดของแพลตฟอร์มก็เป็นปัจจัยที่สำคัญอีกอย่าง ผู้ใช้สามารถประเมินตำแหน่งของตลาดของพวกเขาได้โดยการดูทั้งมูลค่าล็อคทั้งหมด (TVL) และจำนวนผู้ใช้ ซึ่งเป็นการสะท้อนความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในแพลตฟอร์มเหล่านี้

สภาพคล่องเป็นอีกปัจจัยสําคัญ แพลตฟอร์มที่มีสภาพคล่องสูงมักจะให้อัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าและต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ํากว่า ผู้ใช้ควรเปรียบเทียบอัตราการกู้ยืมและอัตราส่วนหลักประกันของแพลตฟอร์มต่างๆ และเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมกับความต้องการของพวกเขามากที่สุด ตัวอย่างเช่นบางแพลตฟอร์มอาจเสนออัตราส่วนหลักประกันสูงถึง 80% ในขณะที่บางแพลตฟอร์มอาจเสนอเพียง 50%
นอกจากนี้ความเป็นมิตรของอินเทอร์เฟซผู้ใช้และคุณภาพของการสนับสนุนลูกค้าไม่ควรมองข้าม อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและใช้งานง่ายสามารถปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ได้อย่างมากในขณะที่การสนับสนุนลูกค้าที่ทันเวลาและเป็นมืออาชีพสามารถช่วยแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้ แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi ชั้นนําเช่น Gate.io ไม่เพียง แต่ให้อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่าย แต่ยังให้บริการสนับสนุนลูกค้าตลอด 24 ชั่วโมง

สุดท้ายแล้ว ผู้ใช้ควรให้ความสำคัญกับความสามารถในการนวัตกรรมของแพลตฟอร์มและโอกาสทางพัฒนา แพลตฟอร์มที่สามารถเปิดตัวคุณลักษณะใหม่อย่างต่อเนื่องและปรับปรุงบริการที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องมักจะมีโอกาสในการรักษาความแข่งขันในระยะยาวมากกว่า ตัวอย่างเช่น บางแพลตฟอร์มกำลังสำรวจคุณลักษณะนวัตกรรมเช่นการให้ยืม跨ลําดับและการให้ยืมอัตราแน่นอน ซึ่งอาจนำไปสู่โอกาสให้ผู้ใช้มีตัวเลือกมากขึ้นและประสบการณ์การยืมที่ดีขึ้น

อัตราดอกเบี้ยสำหรับการยืมเงินสกุลเงินดิจิทัลคำนวณอย่างไร

วิธีการคำนวณอัตราดอกเบี้ยสำหรับการให้ยืมสกุลเงินดิจิตอลแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม แต่โดยทั่วไปมันเกี่ยวข้องกับปัจจัยหลายประการ ในแพลตฟอร์มการให้ยืมจากศูนย์กลาง อัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดโดยแพลตฟอร์มโดยอิงตามการส่งเสริมและการตอบสนองของตลาด การประเมินความเสี่ยงและสภาพแวดล้อมที่แข่งขัน เช่นเดียวกับบริการการให้ยืมสกุลเงินดิจิตอลของ Gate.io มีวิธีการคำนวณอัตราดอกเบี้ยอย่างยืดหยุ่น โดยอัตราดอกเบี้ยคำนวณตามชั่วโมง

ในทวีปกับนี้ แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi โดยทั่วไปใช้อัลกอริทึมในการปรับอัตราดอกเบี้ยโดยไดนามิก อัลกอริทึมเหล่านี้พิจารณาปัจจัยเช่นการใช้งานของสระเงินสด ความต้องการของตลาด และการเสนอขาย เช่น คอมเพานด์ ใช้อัลกอริธึมที่เรียกว่า ‘แบบจําลองอัตราการใช้ประโยชน์’ เพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยแบบไดนามิกตามอัตราส่วนการกู้ยืมของกลุ่มสภาพคล่อง เมื่อความต้องการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นเพื่อดึงดูดเงินฝากมากขึ้น เมื่อความต้องการลดลงอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม

นอกจากนี้ บางแพลตฟอร์มยัง提供อัตราส่วนการกู้ยืมต่อมูลค่า (LTV) ที่เปลี่ยนแปลงได้ ปรับความต้องการหลักทรัพย์โดยขึ้นอยู่กับคะแนนเครดิตของผู้กู้ยืมและความผันผวนของหลักทรัพย์เช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิตอลหลัก บิตคอยน์, LTV อาจสูงถึง 80% สำหรับเหรียญเล็ก ๆ อาจมี LTV เพียง 50% หรือต่ำกว่า

ความเสี่ยงที่เป็นไปได้ของการมีส่วนร่วมในการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร

การมีส่วนร่วมในการให้ยืมสินทรัพย์เข้าร่วมกันอาจนำมาซึ่งผลตอบแทนที่มีความสำคัญ แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่เป็นไปได้หลากหลาย ก่อนอื่นแล้ว ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด ตลาดสินทรัพย์คริปโตที่รู้จักกันในความผันผวนสูง โดยราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยสิ้นเชิงในช่วงเวลาสั้น ตัวอย่างเช่นในปี 2022, ราคาบิทคอยน์ จาก $47,686 เมื่อเริ่มต้นปี ถึง $16,547 เมื่อสิ้นสุดปี มีการลดลงมากกว่า 65% ความผันผวนเช่นนี้อาจ导致抵用品价值急剧下降，引发强制平仓并造成重大损失。

ประการที่สองความเสี่ยงของแพลตฟอร์มไม่สามารถละเลยได้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแพลตฟอร์มการให้ยืมสินทรัพย์ crypto ที่มีชื่อเสียงหลายแห่งเช่น Celsius และ BlockFi ได้ล่มสลายด้วยเหตุผลหลายประการส่งผลให้ผู้ใช้สูญเสียสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นเมื่อเซลเซียสยื่นฟ้องล้มละลายในเดือนกรกฎาคม 2022 หนี้สูงถึง 5 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้เน้นย้ําถึงความสําคัญของการเลือกแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้และความจําเป็นในการกระจายการลงทุน

ในที่สุดความเสี่ยงทาง Likelihood ไม่สามารถละเลยได้ ระหว่างความไม่แน่นอนของตลาดหรือการทำงานของแพลตฟอร์มผู้ใช้อาจไม่สามารถถอนเงินหรือขายหลักทรัพย์ได้ทันท่วงที ในเดือนพฤษภาคม 2022 การล่มสลายของ เทอร์ร่า/ ระบบ LUNA ทำให้เกิดวิกฤติสภาพเงินสดรุนแรงสำหรับแพลตฟอร์ม DeFi หลายแห่ง

เพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้ ผู้ใช้ควรเลือกแพลตฟอร์มการให้สินเชื่ออย่างรอบคอบ แยกแยะการลงทุน ตรวจสอบแนวโน้มตลาดอย่างใกล้ชิด และคงสติ ในขณะเดียวกัน การใช้แพลตฟอร์มที่มีชื่อเสียงเช่น Gate.io สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้บ้าง ซึ่งแพลตฟอร์มเหล่านี้มักมีมาตรการการจัดการความเสี่ยงที่ครอบคลุมมากขึ้นและมีความเข้มแข็งทางการเงินมากกว่า

สรุปผล

การให้กู้ยืมสินทรัพย์ Crypto ได้เปิดโอกาสทางการเงินใหม่สําหรับนักลงทุน แต่ยังนํามาซึ่งความท้าทายที่ไม่เหมือนใคร สิ่งสําคัญคือต้องเลือกแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้เข้าใจกลไกการคํานวณอัตราดอกเบี้ยและประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องทําให้ผู้เข้าร่วมต้องระมัดระวังและติดตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างใกล้ชิด เมื่ออุตสาหกรรมเติบโตขึ้นการให้กู้ยืมสินทรัพย์ crypto คาดว่าจะกลายเป็นส่วนเสริมที่มีประสิทธิภาพสําหรับระบบการเงินแบบดั้งเดิมทําให้ผู้ใช้มีตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: ตลาดสกุลเงินดิจิทัล การลงทุนมีความเสี่ยงสูง และกิจกรรมการให้ยืมเงินอาจทำให้เกิดความสูญเสียทางด้านทุนทรัพย์ที่สำคัญ เปลี่ยนแปลงนโยบายการกำกับกิจกรรมอาจมีผลต่อการดำเนินงานของแพลตฟอร์ม และผู้ใช้ควรมีความระมัดระวังในการเข้าร่วม