การล้มล้างธนาคารส่งการเคลื่อนไหวของคริปโตให้เข้าสู่ตลาดกระทิง

[TL; DR]

Silicon Valley Bank, Signature Bank และ Silvergate Bank ล่มสลายในเดือนมีนาคมเนื่องจากสาเหตุหลายประการ

เหตุผลสำคัญในการล้มเหลวของธนาคารเหล่านี้คือการจัดการทางการเงินที่ไม่ดีและการลดลงของมูลค่าหุ้นของพวกเขาอย่างรุนแรง

รัฐบาลสวิตเซอร์แทรกแซงเพื่อป้องกันการล้มเหลวของ Credit Suisse ธนาคารให้กู้ยืมเงิน

ราคาของ BTC, ETH และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ธนาคารซิลิคอนวัลลีย์ และซิกเนเจอร์ และซิลเวอร์เกต แตกลง

บทนำ

ธนาคารสามแห่งใหญ่ในสหรัฐอเมริกา Silicon Valley Bank, Signature Bank และ Silvergate Bank ล้มละลายตามลำดับในช่วงหนึ่งสัปดาห์ ตั้งแต่วันที่ 7 ถึง 14 มีนาคม พ.ศ. 2566 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Silvergate Bank Silicon Valley Bank (SVB) และธนาคารซิกเนเจอร์ ล้มลงที่ 8, 10 และ 12 มีนาคม ตามลำดับ

ธนาคารเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์คล้ายกัน เช่นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของฟีด การจัดการไม่ดีและการเผชิญหน้ากับเหรียญสกุลดิจิทัล อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าผลกระทบจากการเผชิญหน้ากับเหรียญสกุลดิจิทัลต่อการล้มเหลวของธนาคารเหล่านี้เป็นอย่างน้อย มาดูสายเหตุที่เกี่ยวข้องกับการล้มเหลวของแต่ละธนาคารโดยสังเขปขึ้น

ธนาคารลายเซ็นต์

Silvergate ต้องเสียเป็นจำนวนเงินกว่า 1 พันล้านเหรียญในปี 2022 จากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีอยู่และ การทรุดตัวของตลาด FTX. ส่งผลให้ธนาคารลดกําลังพนักงานลง 40% กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ (DO) เริ่มตรวจสอบการติดต่อทางการเงินกับ FTX นอกจากนี้ Silvergate Bank ยังพลาดการยื่นเอกสาร 10K กับ SEC ซึ่งส่งสัญญาณที่ไม่ดีไปยังตลาด crypto

ในการตอบสนอง บริษัทหลาย ๆ รวมถึง Coinbase, Paxos Trust Company, Circle, และ Ledger สิ้นสุดความร่วมมือกับ Silvergate. นั่นถูกตามด้วยการตกลงลงมาอย่างรุนแรงของราคาหุ้นของมัน มูลค่าลดลง 97% จาก $219.75 เป็น $5.41.

ธนาคารซิลิคอน

หน่วยงานกํากับดูแลประกาศเมื่อวันที่ 10 มีนาคมว่า Silicon Valley Bank กําลังปิดตัวลง ปัจจัยหลักที่ทําให้เกิดการถกเถียงนี้คือการลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาวซึ่งรวมถึงพันธบัตรจํานองและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องมูลค่าของตราสารเหล่านี้จึงลดลงอย่างมาก เป็นผลให้หนึ่งสัปดาห์ก่อนที่จะปิดราคาหุ้นลดลง 67%

เพื่อปรับปรุงงบการเงิน ธนาคารซิลิคอนวัลลีย์วัลลี ขอให้หุ้นสากลและหุ้นพิเศษแปลงสิทธิ์ เมื่อลูกค้าทราบถึงปัญหาทางการเงินของธนาคาร พวกเขาสูญเสียความมั่นใจและถอนเงินออกจำนวนมาก ทำให้เกิดการวิ่งธนาคาร

ธนาคารซิกเนเจอร์

Signature Bank ประสบกับความท้าทายทางการเงินต่างๆ ที่เริ่มต้นขึ้นเมื่อ Celsius ซึ่งเป็นหนึ่งในลูกค้าหลักปิดตัวลง การระเบิดของ FTX ทําให้สถานการณ์แย่ลงกว่าเดิม ในทางกลับกัน Statistica Capital ซึ่งเป็น บริษัท ซื้อขายอัลกอริทึมได้ยื่นฟ้องธนาคาร Signature โดยกล่าวหาว่าอนุญาตให้ “การรวมเงินทุนของลูกค้า FTX ภายในเครือข่ายการชําระเงินที่ใช้บล็อกเชนที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Signet”

ธนาคารลายเซ็นเจอร์ - Livemint

น่าเสียดายที่หลังจากปิดธนาคาร Silvergate หุ้นของธนาคาร Signature ตกต่ำอย่างรวดเร็ว ทำให้ต้องหยุดการซื้อขาย ไม่นานหลังจากนั้น ผู้ควบคุมกำหนดจับกุมมัน เป็นการปิดกิจการ

Credit Suisse

ความก้าวหน้าอื่น ๆ ที่สร้างความกลัวในภูมิภาคการเงินเกี่ยวข้องกับปัญหาที่ธนาคาร Credit Suisse ประเทศสวิสเผชิญหน้าหลังจากว่าที่ธนาคารของสหรัฐอเมริกาที่กล่าวถึงปิดตัวไปไม่กี่วัน โดยเฉพาะเมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2566 มูลค่าหุ้นของ Credit Suisse ลดลง 20% หลังจากประกาศของธนาคารแห่งชาติซาอุดีอาระเบียว่าจะไม่ให้การสนับสนุนทางการเงินต่อไป

อย่างไรก็ตาม รัฐบาลสวิสต์ได้เข้ามาเพื่อป้องกันการล่มสลายของธนาคารเครดิตซูิส ในความเป็นจริง มันบังคับ USB ให้เข้าซื้อธนาคารเครดิตซูิสในราคา 2.7 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารกลางสวิสต์อธิบายว่ามันเข้ามาเพื่อเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงินในประเทศ และปกป้องเศรษฐกิจสวิสต์

ตลาดคริปโตตอบสนองอย่างไร?

ราคาของสกุลเงินดิจิตอลสำคัญเพิ่มขึ้นหลังจากการล่มสลายของธนาคารสามแห่งในสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่น ราคา Bitcoin ถึง จุดสูงสุดในเวลาเก้าเดือน. โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างวันที่ 10 และ 17 มีนาคม มูลค่าของ BTC เพิ่มขึ้น 36.06% โดยรวมแล้วมูลค่าของมันเพิ่มขึ้น 70% ตั้งแต่เริ่มต้นปี 2021 โดยราคาของมันเพิ่มขึ้นไปถึง $28,085 ไม่กี่วันหลังจากการล่มสลายของธนาคาร

โดยหลักแล้ว บิตคอยน์ และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆยังคงมีความทนทานไม่ว่าจะเกิดวิกฤตการเงินในภูมิภาคการเงินทางด้านดั้งเดิม

ในช่วงเวลาเดียวกันระหว่างวันที่ 10 ถึง 17 มีนาคม ETH เพิ่มขึ้น 26.67% ทําสถิติสูงสุดที่ 1,750 ดอลลาร์สหรัฐ นอกเหนือจาก ETH และ BTC แล้วยังมี cryptocurrencies อื่น ๆ ที่ทําได้ดีในช่วงเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่นราคาของ CFX โทเค็นยูทิลิตี้ของ Conflux Network เพิ่มขึ้น 105.99% ในทํานองเดียวกันราคาของ STX โทเค็นยูทิลิตี้ของ กอง- บิตคอยน์ เลเยอร์สมาร์ทคอนแทรกต์ของ ‘ เพิ่มขึ้น 100.13% เพื่อปิดที่ 1.09 ดอลลาร์สหรัฐ

สกัดสกุลเงินดิจิตอลสำคัญ - Freepik

มีอธิบายหลายอย่างเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิตอลใหญ่หลังจากปิดประกาศปิดธนาคารสามแห่ง หนึ่งในเหตุผลสำคัญคือตลาดรู้สึกได้ว่า Bitcoin และสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ยังคงใช้ในวัตถุประสงค์เดิมของมัน นั่นคือเป็นทางเลือกที่แตกต่างจากการเงินทั่วไป ดังนั้นพวกเขามีการป้องกันต่อการลดลงอย่างไม่คาดคิดในค่าเงินเอฟเวียต

นักลงทุนคริปโตยังคาดหวังว่าฟิดจะมีนโยบายด้านอัตราดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายเพื่อป้องกันระบบการเงินที่มีอายุ ซึ่งเป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยสูงก็มีผลกระทบทางลบต่อตลาดคริปโตด้วย

ยังมีโอกาสที่อัตราเงินเฟ้ออาจลดลง ในมุมมองนี้ ซิมอน เปเตอร์ส นักวิเคราะห์คริปโตที่ eToro กล่าวว่า ‘ในทางทฤษฎีแล้ว อาจถือว่าเราได้เห็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในสหรัฐฯแล้ว แม้ว่าบางส่วนอาจยังคงมีความยืดหยุ่น แต่เราเริ่มเห็นการลดลงของตัวเลขหลัก’

Crypto เป็นสินค้าที่ปลอดภัยใหม่หรือไม่?

สถานการณ์เศรษฐกิจปัจจุบันและปิดธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้รวมถึงการลดราคาหุ้นแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นสินค้าที่ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม บางนักวิเคราะห์คริปโตได้ชี้แจงว่าความไม่สงบล่าสุดในระบบการเงินทางดิจิทัลบ่งบอกว่าตลาดหมีปัจจุบันกำลังจะจบลง ตัวอย่างเช่น นักกลยุทธ์ที่เคารพไร้สม, ไมเคิล วิลสัน ของโรงงานหลุมเล็ก กล่าวว่า การแทรกแซงโดยสำนักงานสำรองแห่งชาติและสำนักงานประกันเงินฝากของรัฐแสดงถึงจุดเริ่มต้นของจุดสิ้นสุดของตลาดหมีเนื่องจากความสามารถในการให้เงินกู้ลดลงกดความเจริญออกจากเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม Wilson ยังเชื่อว่าตลาดคริปโตอาจมีการแปรผันราคาเพิ่มเติม เขาเพิ่มเติมว่า “ส่วนท้ายของตลาดหมีอาจเป็นอันตรายและเกี่ยวข้องกันมาก ราคาลงอย่างรวดเร็วผ่านการกระทิงเสี่ยงที่มีความยากที่จะป้องกันหรือป้องกันในพอร์ตการลงทุนของตนเอง”

สรุป

กระทิงการล่มสลายของธนาคารซิลิคอนวัลลีย์เบงก์ เซ็นเนเจอร์เบงก์ และซิลเวอร์เกตเบงก์ ทำให้เกิดความกังวลมากในภาคการเงินและตลาดหุ้นเดิมพัน แต่ไม่มีผลกระทบต่อภาคคริปโตอย่างเช่นเดียวกัน แทนที่นั้น สกุลเงินดิจิตอลสำคัญส่วนใหญ่ได้รับการเพิ่มมูลค่าหลังจากการล่มสลายของพวกเขา ตามบางนักวิเคราะห์เหล่านี้ การผันผวนในภาคการเงินดั้งเดิมนี้แสดงว่าตลาดตกต่ำอาจจะมาถึงจุดจบ