เข้าใจโครงสร้าง DeFi: จะมีการเปลี่ยนแปลงโลกของ DeFi หรือไม่?

2022-12-30, 02:47

[TL; DR]

การเงินแบบกระจายอำนาจเป็นเทคโนโลยีที่อ้างอิงจากบล็อกเชนที่ช่วยให้การทำธุรกรรมระหว่างบุคคลแบบ peer-to-peer เป็นไปได้
DeFi ใช้สัญญาอัจฉริยะในการดำเนินการธุรกรรมในขณะที่การเงินแบบทั่วไปมีตัวกลาง
แอปพลิเคชัน DeFi เป็นโปรแกรมที่โปร่งใส สามารถทำงานร่วมกันได้ และสามารถโปรแกรมได้
ตัวอย่างของส่วนประกอบของ DeFi คือ TOKEN ที่ถูกห่วงและเก็บเงิน สำหรับการเกษตรผลผลิต ประกัน การค้ำประกัน การแบ่งปันให้เช่า แลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและการให้สินเชื่อ

การแนะนำ

ปัจจุบันมีระบบการเงินทั้งสองประเภทคือการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) ระบบทั้งสองนี้อยู่ร่วมกันในปัจจุบัน แต่มีการโต้ตอบกันในหลายทาง ระบบการเงินแบบดั้งเดิมประกอบด้วยหน่วยงานที่มีอำนาจอย่างเช่นธนาคารและบริษัทประกัน ในการดำเนินงานของพวกเขานั้นจะใช้ผู้กลางในการทำธุรกรรม ในขณะที่ในภูมิภาคที่กระจายอำนาจไม่ใช้บุคคลที่สามเพื่อให้การทำธุรกรรมเป็นไปได้ บทความนี้จะเน้นโครงสร้างการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

Decentralized Finance (DeFi) คืออะไร?

Decentralized Finance หรือที่รู้จักในชื่อ DeFi เป็นเทคโนโลยีที่ผู้ใช้โต้ตอบกันโดยใช้สัญญาอัจฉริยะ พวกเขาไม่ใช้ตัวกลางเช่นธนาคาร บริษัท ประกันภัยหรือนายหน้าเพื่ออนุมัติการทําธุรกรรม

ในพื้นฐานแล้ว DeFi เป็นเทคโนโลยีที่อ้างอิงจากล้านคอมพิวเตอร์ที่กระจายอยู่ทั่วโลกแทนที่จะใช้เซิร์ฟเวอร์เดียวเท่านั้น การทำธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นโดยใช้บล็อกเชนและอินเทอร์เน็ตซึ่งเชื่อมต่อผู้ค้ำและผู้ให้บริการ

บล็อกเชนที่มีลักษณะที่กระจายอำนาจ ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ไม่จำเป็นต้องขออนุญาตและโปร่งใส ทำให้คอมพิวเตอร์หลายเครื่อง (โหนด) สามารถเก็บบันทึกรายการทุกอันดับ

ภาพรวม DeFi

หนึ่งในด้านสำคัญของโครงสร้าง DeFi คือ แอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อกับกันได้ เมื่อคุณใช้แอปพลิเคชัน คุณกำลังปฏิสัมพันธ์โดยตรงกับสัญญาอัจฉริยะ

มีแอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจที่หลากหลายรวมถึงแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม, สินทรัพย์สังเคราะห์, stablecoins และตลาดแบบกระจายอำนาจ เหล่าแอปพลิเคชันเหล่านี้มีสิ่งที่คล้ายกันมาก ตัวอย่างเช่น, พวกเขาสามารถทำงานร่วมกันได้, โปรแกรมเปิดเผย, โอเพนซอร์ส, สามารถโปรแกรมได้และไม่ต้องขออนุญาต. เรามาอธิบายบางส่วนของเหล่านี้

ความโปร่งใส: ธุรกรรมถูกบันทึกบนบล็อกเชนและผู้ใดก็ตามที่มีบริการอินเทอร์เน็ตสามารถดูได้

สามารถทำงานร่วมกันได้: แอปพลิเคชันที่มีอยู่บนโปรโตคอลจะสามารถปฏิสัมพันธ์กันได้

โปรแกรมได้: นักพัฒนาสามารถโปรแกรมแอปพลิเคชันเพื่อให้เกิดปฏิสัมพันธ์กับ dApps อื่น ๆ ในระบบนิเวศ

โอเพ่นซอร์ซและเปิดใช้งานได้ฟรี: ไม่มีข้อจำกัดในการใช้แอปพลิเคชันต่อใครหากมีกระเป๋าเงินดิจิทัลและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่จำเป็น ผู้ใช้สามารถส่งหรือรับสินทรัพย์ดิจิทัลเช่น stablecoins ได้

ความสำคัญของ DeFi

ความจริงคือ DeFi เป็นตัวเปลี่ยนเกมในภาคการเงิน มันมีกรณีใช้มากมาย ตัวอย่างเช่น มันทำให้ผู้คนสามารถส่งเงินและรับเงินได้โดยไม่มีข้อจำกัดทางภูมิภาค ผู้ใช้สามารถยืมเงินตามกฎของสัญญาอัจฉริยะได้ ดังตัวอย่าง จำนวนเงินทุนทรัพย์บางจำนวนหากต้องการยืมเงิน

สัญญาอัจฉริยะ- Inc42

บุคคลสามารถให้ยืมสินทรัพย์ดิจิตอลของตนเช่น stablecoins ได้เช่นกัน Bitcoin และอีเธอร์ (ETH) ให้กับผู้อื่นและรับดอกเบี้ย นอกจากนี้ cryptocurrencies ยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนลงทุนในวิธีต่างๆเช่นการบันทึกโทเค็นและเหรียญ

เช่นที่คุณพูด, DeFi นั้นมีประโยชน์ในหลายส่วนของเศรษฐกิจ เช่น บริการประกัน, การจัดการทรัพย์สิน, การเกษียณออมทรัพย์, การให้ยืมและการกู้ยืม และภาคเกม ในทางที่สำคัญ DeFi ช่วยแก้ไขปัญหาที่ร้ายแรงที่มีอยู่ในภาคการเงินแบบดั้งเดิม

ปัญหาที่ DeFi แก้ปัญหา

โดยพื้นฐานแล้ว DeFi ใช้เครือข่ายจากเพื่อนๆ เมื่อดำเนินการทรัพยากรธุรกิจ สิ่งที่หมายความว่า DeFi สถาบันไม่ใช้ผู้กลางซึ่งทำให้เสียค่าใช้จ่ายมากมายและสร้างความล่าช้ามากมาย ผลที่เกิดขึ้นคือ DeFi กำจัดปัญหาสำคัญที่เป็นสิ่งที่แตกต่างในระบบการเงินที่เป็นที่สืบเนื่องอย่างไม่มีประสิทธิภาพและการเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินที่จำกัดสำหรับกลุ่มบางส่วนของสังคม

ระบบการเงินแบบดั้งเดิมมีความไม่เป็นประสิทธิภาพอย่างรุนแรงเนื่องจากมีผู้กลายเป็นประชาคม ผู้กลายเป็นประชาคมต้องเสียค่าธรรมเนียมสูงและใช้กระบวนการทางบริหารงานที่ซับซ้อน เช่น เมื่อนักลงทุนต้องการซื้อขายสินทรัพย์ กระบวนการนั้นใช้เวลานาน ด้วย DeFi การดำเนินการและการตัดสินใจในการทำธุรกรรมเกือบจะทันทีและเกิดพร้อมกัน

หลายคนไม่สามารถเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินบางส่วนใน TradeFi ได้ สาเหตุมาจากข้อจำกัดต่างๆ ตัวอย่างเช่นผู้ใช้ต้องมีบัญชีธนาคาร ค้ำประกันและตรงตามข้อกำหนดทางกฎหมายบางอย่าง เช่น ต้องมีบัตรประจำตัวประชาชนของประเทศ โดยที่มีจำนวนผู้ที่ไม่มีบัญชีธนาคารทั่วโลกกว่า 1.78 พันล้านคน ทำให้ไม่สามารถเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินได้ อย่างไรก็ตาม DeFi ไม่ต้องการผู้คนมีบัญชีธนาคารหรือตรงตามข้อกำหนดที่จำกัดเหล่านี้ส่วนใหญ่

ขาดความสามารถในการทำงานร่วมกันในภาคการเงินที่เป็นแบบดั้งเดิม นี่เป็นเพราะมีอุปสรรคหลายอย่างที่ป้องกันสถาบันต่าง ๆ ภายในระบบการเงินที่เป็นต้นเหตุจากการเข้าถึงหากันของเขากันอยู่ ตัวอย่างเช่น ใครบางคนที่ต้องการเปิดบัญชีการซื้อขายออนไลน์อาจต้องโอนเงินจากธนาคารของเขา / เธอ นี่ใช้เวลานานและต้องใช้เงิน แต่แอปพลิเคชัน DeFi สามารถสื่อสารกับกันได้อย่างง่ายดาย

แอปพลิเคชัน DeFi และส่วนประกอบ

DeFi มีแอปพลิเคชัน โปรแกรมเครื่องมือและส่วนประกอบที่แตกต่างกัน ให้เรามาดูรายละเอียดย่อๆ เกี่ยวกับส่วนประกอบเหล่านี้ที่รวมถึง stablecoin, ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและเหรียญที่ถูกพัน

การกู้ยืมและการยืมใน DeFi

บุคคลมีทางเลือกในการให้ยืมเงินกับผู้ที่ต้องการยืม ผู้กู้ต้องจ่ายดอกเบี้ยสําหรับการใช้เงินซึ่งมักจะอยู่ในรูปของ stablecoins

ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (Dexs): ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจช่วยให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาได้ โดยไม่จำเป็นต้องมี KYC นอกจากนี้ Dexs ยังเป็นการอนุญาตและอนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนทรัพย์สินของพวกเขาโดยไม่ต้องระบุตัวตน

สกุลเงินคงที่: เป็นสกุลเงินดิจิตอลที่มีค่าคงที่เนื่องจากถูกผูกมัดกับทรัพย์สินอื่นเช่นทองและ Bitcoin. ตัวอย่างเช่น stablecoins ส่วนใหญ่ถูกตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตามในบางกรณีราคาของบางคน stablecoins ยังคงคงที่-usdt “stablecoins สงวนค่าคงที่”) ผลมาจากอัลกอริทึมที่ควบคุมการจำหน่ายและอุปสงค์ของมัน

Tether USDT เป็น stablecoin ยอดนิยม- Cryptonomist

การทําฟาร์มผลผลิต: สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่เดิมพันสกุลเงินดิจิทัลเพื่อรับดอกเบี้ย ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงได้รับรายได้แบบพาสซีฟโดยไม่ต้องใช้ความพยายามมากนักและมีความเสี่ยงต่ํามาก

Wrapped coins: นี้เป็นสกุลเงินดิจิตอลที่แทนสกุลเงินอื่น ๆ และอยู่บนบล็อกเชนที่แตกต่างกัน สิ่งนี้สำคัญเนื่องจากมันเพิ่มความสามารถในการระบบสารสนเทศร่วมกัน การนำรูปแบบของสกุลเงินดิจิตอลไปใช้งานและการทำธุรกรรมอย่างรวดเร็วในบางกรณี ตัวอย่างเช่น wrapped Bitcoin (wBTC) เป็นโทเค็นที่แทน Bitcoin แต่อยู่บนบล็อกเชน Ethereum มีค่าเท่ากับ Bitcoin.

ตลาดการพยากรณ์: ตลาดทำนายคือแพลตฟอร์มที่ผู้คนทำนายเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของเหตุการณ์หรือกิจกรรมบางอย่าง การเดิมพันครอบคลุมด้านเช่นการแข่งกีฬาการซื้อขายเงินตราต่างประเทศและสกุลเงินดิจิตอลหรือการเมือง ตัวอย่างเช่น แฟนบอลเดิมพันเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการแข่งขันฟุตบอล

การจัดการสินทรัพย์: ขณะนี้ผู้ใช้มีวิธีควบคุมสินทรัพย์ของตนอย่างโปร่งใสผ่าน DeFi พวกเขาสามารถโอนหรือขายสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องใช้บุคคลที่สาม นอกจากนี้พวกเขาสามารถซื้อสินทรัพย์ที่ต้องการโดยไม่ต้องแนบสตริง

กระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์: กระเป๋าเงินดิจิทัลหรือที่เรียกว่า e-wallets ช่วยให้ผู้คนโต้ตอบกับแอปพลิเคชันต่างๆ กระเป๋าเงินเหล่านี้ทํางานเป็นอิสระจากการแลกเปลี่ยน crypto และ dApps อื่น ๆ โดยทั่วไป กระเป๋าเงินให้คุณควบคุมสินทรัพย์ดิจิตอลของคุณ เนื่องจากคุณเป็นเจ้าของคีย์ส่วนตัว

ส่วนประกอบและแอปพลิเคชันอื่น ๆ: รายการ DeFi
แอปพลิเคชัน ส่วนประกอบ และเครื่องมือมีความยาว นอกจากที่เราได้พูดถึงข้างต้น เรายังมีการประกันภัย แอปซ์ในอุตสาหกรรมเกมส์ การธนาคาร DeFi และอีกมากมาย

การเงินแบบกระจายอำนาจ ปะทะ โครงสร้างทางการเงินแบบดั้งเดิม

เหมือนที่เรากล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่ามีความแตกต่างชัดเจนระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและ DeFi ด้วยการเงินแบบดั้งเดิมผู้ใช้ต้องทำกระบวนการยาวนานในการลงทะเบียนและได้รับการอนุมัติให้ใช้บริการของพวกเขา นอกจากนี้ยังมีความเอื้อต่อผู้รับผลประโยชน์ที่ไม่เท่าเทียมและการตีความผิดในเชิงลบ

อย่างไรก็ตามกับ DeFi กระบวนการเข้าใช้งานเป็นเรื่องง่ายมาก ผู้ใช้เพียงแค่มีกระเป๋าเงินดิจิทัลเพื่อปฏิสัมพันธ์กับแอปพลิเคชัน DeFi เท่านั้น แพลตฟอร์มไม่มีการดำเนินการตรวจสอบหรือตรวจสอบข้อมูลพื้นหลัง Racecapital ใช้ตารางง่ายๆ เพื่อเปรียบเทียบ TradeFi และ DeFi

ความแตกต่างระหว่าง TradeFi และ DeFi - Racecapital

มีความแตกต่างหลายประการระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินแบบกระจายอำนาจ อย่างไรก็ตาม DeFi มีข้อเสียกว่าการเงินแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่นในภาคการเงินแบบดั้งเดิม สถาบันจะถือครองสินทรัพย์ในขณะที่ใน DeFi ผู้ใช้มีความมั่นใจในสินทรัพย์ของตน

ภาคการเงินดั้งเดิมใช้สกุลเงิน Fiat ในขณะที่ DeFi มีสินทรัพย์ดิจิทัลเช่น stablecoins มีผู้กลายเป็นตัวกลางใน TradeFi แต่มีสัญญาอัจฉริยะใน DeFi ภาคการเงินดั้งเดิมใช้ clearinghouses ในขณะที่ DeFi ใช้สัญญาอัจฉริยะเพื่อดำเนินการทำธุรกรรม แม้ว่ามีการค้ำประกันทั้งสองฝั่ง แต่ DeFi ใช้การค้ำประกันมากเกินไปเพื่อป้องกันสินทรัพย์ที่ยืม

แอปพลิเคชัน DeFi

บล็อกเชนอาจมีแอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และบริการที่พวกเขานำเสนอ นอกจากนี้ บางบล็อกเชนมีชั้นที่แตกต่างกัน เช่น ชั้นฐานและชั้นที่ 2 ชั้นฐานสามารถเป็นโฮสต์แอปพลิเคชันต่าง ๆ เช่น Lending และ asset management dApps แผนภาพต่อไปนี้แสดงแอปพลิเคชันที่แตกต่างกันที่มีอยู่บนบล็อกเชน Solana และ Ethereum

บางบล็อกเชนเช่น Ethereum มีบล็อกเชนชั้นที่ 2 บล็อกเชนชั้นที่ 2 นี้ให้คำตอบในการเพิ่มขนาดให้กับเชนชั้นที่ 1 และส่วนใหญ่จะดำเนินการทางการเงินแบบออฟไลน์ ตัวอย่างของบล็อกเชนชั้นที่ 2 ที่มีอยู่บนบล็อกเชน Ethereum คือ Optimism และ Arbitrum

อนาคตของแอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายอำนาจ

แม้ว่า DeFi จะมีคุณสมบัติและส่วนประกอบที่ดีกว่า แต่ยังคงต้องมีการปรับปรุง โดยส่วนมากนักพัฒนาสามารถปรับปรุงในการใช้งานของแอปพลิเคชันในอนาคตเพื่อทำให้ง่ายต่อผู้ใช้มากขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพ

แอปพลิเคชันผู้บริโภค:

อนาคตของ DeFi ควรครอบคลุมแอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภคที่ปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ เนื่องจากผู้ใช้ไม่ได้สัมผัสโปรโตคอลใต้หลังคาโดยตรง นี่สามารถทำให้อินเทอร์เฟซด้านหน้าของพื้นที่ DeFi ง่ายขึ้นและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ได้ดีขึ้น

การบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้า (CRM):

ในปัจจุบัน DeFi ไม่ใช้ระบบบริหารจัดการความสัมพันธ์กับลูกค้าเนื่องจากไม่มีการเก็บรวบรวมข้อมูลส่วนบุคคลของผู้ใช้ สิ่งนี้ดีเพราะเพิ่มความเป็นส่วนตัว อย่างไรก็ตาม หาก DeFi ใช้ CRM ลูกค้าจะได้รับสินค้าและบริการที่ตอบโจทย์และตรงกับความต้องการและความชื่นชอบของตัวเอง

ไม่มีการแจ้งเตือนในภาคการเงินแบบกระจายอำนาจ ในอนาคตการแจ้งเตือนจะเพิ่มประสิทธิภาพในการสื่อสารกับผู้ใช้

ยกเลิกธุรกรรม:

ปัจจุบัน หากผู้ใช้ทำข้อผิดพลาดในการประมวลผลธุรกรรม เขา/เธอจะไม่สามารถย้อนกลับได้ การย้อนกลับธุรกรรมจะช่วยให้ผู้ใช้สามารถย้อนกลับการทำธุรกรรมที่ทำโดย ผิดพลาด

Identity:

ใน DeFi ผู้ใช้ทำธุรกรรมของพวกเขาโดยไม่ระบุชื่อ สิ่งนี้ทำให้มีผู้กระทำความผิดใช้แพลตฟอร์ม DeFi เพื่อดำเนินกิจกรรมธุรกิจที่ผิดกฎหมาย เช่นการค้ายาเสพติด เนื่องจากความปลอดภัยแบบนี้ การติดตามและจับกุมผู้กระทำความผิดเป็นเรื่องยากมากสำหรับเจ้าหน้าที่ในการบังคับกฎหมาย ดังนั้นในอนาคตควรมีวิธีการระบุตัวผู้กระทำความผิด เช่น ฮากเกอร์

สรุป

การทำธุรกรรมทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) เกิดขึ้นบนบล็อกเชน และต้องการการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต การเงินแบบกระจายอำนาจ แตกต่างจากการเงินทั่วไปโดยไม่มีการมีมิเตอร์ร่วม. ในทางกลับกัน การเทรดไฟใช้การ์เตอร์ขั้นที่สามเมื่อดำเนินการบางธุรกรรม. นอกจากนี้ การเงินแบบกระจายอำนาจใช้สัญญาอัจฉริยะที่อนุญาตให้มีการทำธุรกรรมแบบ peer-to-peer.