Цифровой юань начнет начислять проценты с 2026 года! Зарабатывайте проценты, лежа, и переверните традиционные платежи

Лу Лэй, заместитель управляющего Народного банка Китая, сообщил, что цифровой юань начнёт эпоху 2.0 1 января 2026 года, а основное изменение — это то, что балансы кошельков с реальным именем начнут накапливать проценты — от «цифровых наличных» до «цифровых депозитов». В то же время он включён в систему страхования вкладов, обладает национальными гарантиями безопасности и обладает программируемыми возможностями смарт-контрактов.

Раскрыт механизм расчёта процентов по цифровым юаням 2.0: сколько вы можете зарабатывать?

Самым привлекательным изменением цифрового юаня 2.0 является доход от процентов. Согласно «Плану действий по дальнейшему укреплению системы обслуживания цифрового юаня и сопутствующей финансовой инфраструктуры», банковские учреждения будут рассчитывать проценты по остаткам цифровых юань с реальными именами в первой, второй и третьей категориях, а процентная ставка будет реализована с учётом указанных процентных ставок по депозитам по требованию каждого банка. В настоящее время процентные ставки по депозитам в крупных китайских банках составляют около 0,2–0,25%, что означает, что если вы внесете 10 юаней в свой цифровой юань, вы можете зарабатывать около 200–250 юаней в год.

Существенное отличие от WeChat Pay и Alipay в том, что последний является только сторонним платежным инструментом, и сам баланс не приносит процентов (если только не переведён на финансовые продукты, такие как Yuebao). Цифровой юань является законным платёжным средством, а баланс кошелька рассчитывается автоматически без дополнительных операций, при этом опыт оплаты никак не затрагивается. Это сочетание «оплата + доход» изменит привычки пользователей в управлении фондами.

Стоит отметить, что четыре типа анонимных кошельков, для которых требуется только номер мобильного телефона, сохраняют функцию микроплатежей, но остаток пока не будет начисляться процентами. Эта конструкция учитывает требования к удобству и соответствию, с анонимными кошельками, подходящими для небольшого ежедневного потребления, а крупным фондам рекомендуется использовать кошельки с настоящими именами для получения прав на проценты. Лу Лэй подчеркнул, что стимул пользователей к оплате процентов счетов является ключевым фактором монетарных инноваций, и эта корректировка будет способствовать внедрению большего числа сценариев финансовых услуг.

С точки зрения пользовательской психологии, атрибут «деньги могут зарабатывать» значительно повысит привлекательность цифрового юаня. Раньше пользователи хранили лишние деньги в WeChat или Alipay, в основном для удобства оплаты, а не для дохода. После 2026 года цифровой юань станет более рациональным выбором, предоставляя как удобство, так и преимущества. Этот механизм стимулирования может вызвать перестановку на рынке платежей, и WeChat и Alipay могут столкнуться с давлением со стороны оттока пользовательского капитала, если они не повысят конкурентоспособность своих финансовых продуктов.

Эскорт по страхованию депозитов: национальная гарантия безопасности

Вторым крупным обновлением цифрового юаня 2.0 является внедрение системы страхования вкладов. Операционные правила чёткие, цифровая юань банковских учреждений будет включена в базу депозитных резервов, а страхование вкладов обеспечит такую же безопасность. Это означает, что даже если у операционного банка есть операционные проблемы, цифровые депозиты пользователей в юанях защищены страховой компенсацией до 50 юаней, что соответствует тому же уровню, что и традиционные банковские вклады.

Небанковские платежные учреждения внедряют требования по 100% маржи для дальнейшего укрепления линии защиты фондов. Эта многоуровневая система регулирования гарантирует, что разные типы операторов имеют строгие механизмы контроля рисков. В отличие от этого, хотя WeChat и Alipay также имеют резервный надзор, они не входят в систему страхования вкладов, и существуют различия в правовой природе и степени защиты.

Внедрение системы страхования депозитов решает самые большие опасения пользователей по поводу безопасности цифровых валют. Раньше многие волновались: «А что если деньги хранятся в мобильном приложении, и с действующей организацией что-то пойдёт не так», но теперь на этот вопрос есть ясный ответ: цифровой юань пользуется одобрением в области национальной безопасности. Это чувство безопасности привлечёт консервативных инвесторов и пользователей с большими суммами денег, которые ранее могли неохотно хранить большие суммы в электронных кошельках из-за опасений безопасности.

С точки зрения финансовой стабильности, включение цифрового юаня в управление резервной системой также является важной мерой для центрального банка по укреплению макропруденциального управления. Баланс цифрового юаня включается в базу депозитных резервов, что позволяет центральному банку влиять на предложение цифрового юаня, корректируя коэффициент резервов, который сочетается с традиционными инструментами монетарной политики. Такой дизайн системы не только придаёт цифровому юаню юридический статус «депозита», но и гарантирует, что он не отклоняется от регуляторной системы центрального банка.

Расширение возможностей смарт-контрактов: деньги, которые думают

Программируемость смарт-контрактов — это прорывная особенность, которая отличает цифровой юань 2.0 от традиционных валют. Традиционные деньги считаются «глупыми» и теряют контроль при переводе. Цифровой юань — это «умные деньги», которые могут заранее устанавливать правила и автоматически их исполнять, что фундаментально снижает риск экономических споров и мошенничества. Эта возможность особенно важна в трансграничной торговле, где проект «mBridge», продвигаемый Китаем, использует блокчейн-технологию, позволяя трансграничным средствам поступать за считанные секунды, как при отправке электронной почты, не обходя сложные международные банки-корреспонденты.

С точки зрения технической архитектуры, цифровая юань использует гибридную модель «счет + блокчейн». Ежедневные микроплатежи используют модель счёта, которая быстрая и эффективная, а также может быть выполнена даже офлайн. Трансграничные или крупнозначительные транзакции используют неизменную природу блокчейна для решения проблем доверия. Такой дизайн «обучения на сильных сторонах друг друга» не только обеспечивает пользовательский опыт при розничных платежах, но и удовлетворяет требования безопасности сложных сценариев.

Цифровая РМБ может быть программируема в трёх сценариях применения

Целенаправленное управление потреблением: Пособие, выдаваемое детям, может быть установлено так: «Покупайте книги только в книжных магазинах, а не перезаряжайте игры», а родители могут получать точные рекомендации с помощью смарт-контрактов. Потребительские ваучеры, выдаваемые предприятиями, также могут ограничить объем использования и срок действия для обеспечения выделения специальных средств.

Механизм защиты заработной платы: После получения средств на строительный проект смарт-контракт автоматически будет передан сначала мигрантам-рабочим, что устраняет проблему задолженности по заработной плате. Эта функция «автоматического исполнения» более эффективна, чем традиционное правоприменение, фундаментально решая социальные проблемы.

Контроль риска досрочного погашения: Предоплата за покупку дома может быть установлена на «только если дом пройдет процедуру закрывания и акцепт, средства могут быть переведены застройщику», чтобы предотвратить риск незавершённых зданий. Этот механизм условной оплаты изменит основу доверия на предоплаченном рынке.

Глубокое влияние изменений 2026 года

Введение цифрового юаня 2.0 не направлено на замену бумажных денег или устранение платежей третьих лиц, а на создание более эффективной, безопасной и интеллектуальной денежной системы. Для обычных пользователей самая прямая выгода — «повышение стоимости денег» — остатки простоя автоматически рассчитываются с процентами, а не с мертвыми деньгами. Для финансовой системы включение цифрового юаня в управление резервами укрепляет макроэкономические возможности центрального банка. Для социального управления смарт-контракты сократят большое количество экономических споров и рисков дефолтов.

Главное отличие от криптовалют, таких как Биткоин, заключается в том, что цифровой юань обеспечен национальным кредитом и имеет абсолютно стабильную стоимость, при этом 1 юань всегда равен 1 юаню. Биткоин — это спекулятивный актив с резкой ценой и не обладает базовой функцией валюты. Цифровой юань — это денежная инновация «национальной команды», а не децентрализованный финансовый эксперимент.

Полное внедрение 1 января 2026 года знаменует глобальное лидерство Китая в области цифровой валюты центральных банков. Это не только технологическое обновление, но и эволюция формы валюты, и приближается эпоха «процентно, застрахованной и программируемой» супервалюты.