Metaplanet привлекает $135M через предпочтительные акции для продолжения покупки биткоинов во время краха

Токийская компания Metaplanet (3350.T) запустила новую программу под названием Mercury, с одной единственной целью: привлечь чистых средств примерно на ¥20,4 млрд, что эквивалентно $135 миллиону, через размещение третьей стороной 23,6 миллиона привилегированных бессрочных акций класса B с общей ликвидационной преференцией ¥23,61 млрд, стоимостью $150 миллион.

Японская инвестиционная компания, часто сравниваемая с Strategy за её агрессивный стиль управления казначейскими Bitcoin, объявила о финансировании 20 ноября 2025 года в рамках реструктуризации капитала с целью увеличения своих холдингов BTC в условиях сильного спада на крипторынке.

Акции класса B оцениваются в ¥900 каждая и приносят фиксированный годовой дивиденда в 4,9% на сумму ¥1 000, что оценивается в $6,34 по номиналу, выплачиваемый ежеквартально по $0,078 за акцию.

Они конвертируются в обычные акции по цене ¥1 000, с премией в 166,7% по сравнению с закрытием в 375 йен 19 ноября 2025 года, и включают опцион выкупа компанией, если обыкновенная акция торгуется выше 130% от ликвидационной преференции в течение 20 последовательных торговых дней.

Акции не имеют права голосовать и занимают младшую позицию по сравнению с недавно ребрендированными привилегированными акциями класса A MARS (Metaplanet Adjustable Rate Security), которые предусматривают переменные ежемесячные дивиденды, специально разработанные для устранения волатильности.

Из ожидаемых чистых поступлений в размере ¥15 млрд, что примерно равно $95 миллиону, большая часть будет использована для прямых покупок Bitcoin в период с декабря 2025 по март 2026 года, а оставшаяся часть — для торговли опционами на Bitcoin и выкупа облигаций. Этот капиталовложение является частью плана реструктуризации компании, включающего отмену прав на приобретение акций серии 20–22 и выпуск новых варрантов серии 23 и 24 для каяманской компании Evo Fund.

Сейчас компания занимает четвертое место среди публичных держателей Bitcoin в мире, обладая 30 823 BTC по состоянию на 20 ноября 2025 года, оцененными примерно в $2,84 млрд по текущей цене, при средней стоимости приобретения $108 036, что дает нереализованный убыток в -14,80%.

Генеральный директор Саймон Герович описал программу Mercury в X как «новый шаг в масштабировании стратегии казначейства Bitcoin Metaplanet», при этом компания продолжает целиться в 210 000 BTC к 2027 году.

Сегодня мы объявляем о MERCURY, нашей новой привилегированной акции класса B с бессрочным правом. 4,9% фиксированный дивиденд. Цена конвертации ¥1 000. Новый шаг в масштабировании стратегии казначейства Bitcoin Metaplanet. pic.twitter.com/UtnHA2lPRE

— Саймон Герович (@gerovich) 20 ноября 2025

Metaplanet идет на все: новый раунд финансирования нацелен на накопление Bitcoin

Предложение требует одобрения на внеочередном общем собрании, запланированном на 22 декабря 2025 года, где инвесторы также проголосуют за сокращение капитала, корректировку резервов и увеличение разрешенных обыкновенных акций до 3,83 миллиарда.

Курс акций Metaplanet на закрытии 19 ноября составил ¥375, что на 11% больше по сравнению с предыдущим днем в преддверии новости, и вырос примерно на 3% в начале торгов 20 ноября. Несмотря на краткосрочный рост, акции остаются ниже своего исторического максимума более чем на 80% и торгуются по мультипликатору 0,96 к чистой стоимости активов, что ниже стоимости их Bitcoin-активов.

Общий «великий крипто-кризис 2025 года» стер с рынка $1 триллион, а Bitcoin снизился до семимесячного минимума в $88 522. Сообщается, что Японское агентство финансовых услуг и Токийская фондовая биржа усиливают контроль за крупными компаниями с высоким уровнем криптовалютных активов.

Для аналитиков Mercury является инновацией, будучи первыми в Японии привилегированными акциями, обеспеченными Bitcoin, предоставляя институтам доходность, связанную с криптовалютой, без полного волатильного риска. Директор по стратегии Bitcoin Дилан Леклер и Герович публично охарактеризовали размещение как «~$150 миллион» сбор по ликвидационной преференции.

Эта статья первоначально опубликована как Metaplanet Raises $135M Through Preferred Shares to Keep Buying Bitcoin in Crash on Crypto Breaking News – ваш надежный источник новостей о криптовалютах, Bitcoin и блокчейне.