Торговцы фьючерсами покидают корабль? Удивительные тренды раскрыты

Биткойн испытал кратковременное падение ниже $89,000 в среду, после неудачной попытки ралли выше $93,500 в предыдущей сессии. Коррекция застала трейдеров врасплох и привела к ликвидациям на сумму около $144 миллион из заемных бычьих позиций. Несмотря на эту волатильность в короткий срок, деривативные рынки Биткойна указывают на продолжающуюся устойчивость, что свидетельствует о осторожно оптимистичном прогнозе на фоне преобладающих макроэкономических трудностей.

Метрики кредитного плеча подразумевают, что трейдеры принимают защитные меры, но общий стресс на рынке остается ограниченным.

Выводы ETF Биткойна и слабость в технологическом секторе сохраняют общее настроение приглушенным, ставя под сомнение перспективу устойчивого роста выше $89,000.

Премия по месячным фьючерсам Биткойна остается близкой к нейтральной, что указывает на сбалансированные рыночные ожидания, несмотря на недавнюю волатильность.

Участники рынка проявляют осторожность, стабильные ставки финансирования и кривые опционов говорят о том, что паники нет, но избегание риска сохраняется.

Цена Биткойна повторно протестировала уровень $89,000 после неудачной попытки вернуться к предыдущим максимумам. Этот ход удивил многих трейдеров и вызвал ликвидации, оцененные в $144 миллионов, из позиций с длинным плечом. Тем не менее, индикаторы рынка деривативов показывают стабильную ситуацию, что предполагает, что трейдеры остаются осторожно оптимистичными.

Ежемесячная премия по фьючерсам находилась около 4% в среду, немного ниже 5% порога, который часто рассматривается как нейтральная зона для рыночного настроения. Хотя некоторые аналитики отметили кратковременное падение ниже этого уровня, когда Биткойн торговался ниже $89,200, агрегированные данные с крупных бирж сигнализируют о продолжающейся рыночной уверенности. Скидка по фьючерсному контракту обычно указывает на чрезмерную медвежью уверенность, но в настоящее время это, похоже, не так.

Чтобы оценить настроение розничных трейдеров, аналитики обращают внимание на бессрочные фьючерсы, которые, как правило, близко отражают спотовые рынки. Ставка финансирования оставалась около 4%, что указывает на осторожную позицию, но не на панику. Это свидетельствует о том, что трейдеры настороженно относятся к рискам снижения, не проявляя при этом признаков беспокойства или капитуляции.

Данные рынка опционов дополнительно подтверждают этот прогноз, с дельта-искривлением примерно 11%, что подразумевает, что трейдеры продолжают хеджировать против нисходящих движений, хотя уровни далеки от зон экстремального стресса. Опционы пут продолжают торговаться с премией по сравнению с опционами колл, что сигнализирует о осторожном настроении среди китов и маркет-мейкеров.

Недавние чистые оттоки из ETF на Биткойн, составившие более 2,26 миллиарда долларов за пять сессий, увеличили давление, хотя они составляют менее 2% рынка. Тем временем, более широкое негативное восприятие риска охватывает рынки, так как значимые технологические акции и сектора — особенно те, которые связаны с инфраструктурой искусственного интеллекта — резко упали на фоне опасений экономического замедления и ослабления данных по занятости в США. Технологический сектор, который зафиксировал падение цен на 19% или более, отражает более широкое негативное восприятие риска, перетекающее в крипторынки.

Кроме того, продолжающаяся приостановка работы правительства США, опасения по поводу инфляции и предупреждения в розничном секторе, такие как снижение прогноза прибыли Target, усугубляют неопределенный макроэкономический ландшафт. Эти факторы снижают уверенность в быстром восстановлении Биткойна, делая его будущее тесно связанным с изменяющимися экономическими условиями и решениями ФРС.

Хотя предстоящие earnings Nvidia могут повлиять на рынок, некоторые аналитики ставят под сомнение стратегическую ценность ее инвестиций в ИИ, что добавляет осторожный настрой. Путь Биткойна к восстановлению уровня $95,000 остается связанным с макроэкономическими улучшениями, при этом трейдеры внимательно следят за тем, как будут развиваться более широкие финансовые условия.

Эта статья была изначально опубликована под названием “Покидают ли трейдеры фьючерсов корабль? Удивительные тенденции, раскрытые на Crypto Breaking News – ваш надежный источник новостей о криптовалюте, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.”