Tether объявила о инвестициях в Ledn! Рынок залоговых кредитов Биткойн вырастет до 60 миллиардов к 2033 году

Гигант стейблкоинов Tether инвестировал в Ledn, которая является одной из крупнейших в мире компаний по предоставлению кредитов под залог Биткойна. С момента своего основания Ledn распределила более 2,8 миллиарда долларов в кредитах под залог Биткойна, а к 2025 году ожидается, что эта сумма превысит 1 миллиард долларов. Отчет Data Intelo прогнозирует, что рынок криптоактивов под залог будет расти с 7,8 миллиарда долларов в 2024 году до более чем 60 миллиардов долларов в 2033 году.

Tether ставит на Биткойн с обеспечением займов

! Tether инвестирует в Ledn

(Источник: Tether)

Tether, как крупнейший эмитент долларового стейблкоина USDT в мире, 18 ноября опубликовала заявление, в котором официально объявила о стратегических инвестициях в платформу кредитования под залог Биткойна Ledn. Эта инвестиция не является случайным выбором Tether, а важным шагом в ее систематической стратегии по созданию финансовой инфраструктуры реального мира. Обе стороны будут совместно продвигать финансовую модель «можно занимать деньги, не продавая токен», позволяя цифровым активам действительно интегрироваться в реальную финансовую инфраструктуру.

Залоговые кредиты Биткойна решают ключевую проблему держателей криптоактивов. Многие долгосрочные инвесторы уверены в долгосрочной ценности Биткойна, но при этом нуждаются в ликвидности в фиатной валюте в повседневной жизни. Традиционный способ - продать Биткойн за наличные, но это влечет за собой уплату налога на прирост капитала, упущенные возможности роста в будущем и риск выбора момента. Залоговые кредиты Биткойна предлагают третий вариант: заложить Биткойн на кредитной платформе и получить кредит в долларах или стейблкоинах, продолжая владеть Биткойном и правами на будущую прибыль.

Инфраструктура Ledn включает в себя современные системы хранения, управления рисками и клиринга, которые гарантируют безопасность цифровых активов клиентов на протяжении всего жизненного цикла каждого займа, используемых в качестве залога. Безопасность хранения является жизненно важным аспектом платформы крипто-займов, и болезненные уроки, полученные от закрытия ряда платформ крипто-займов за последние несколько лет (таких как Celsius и BlockFi), привели к тому, что требования рынка к безопасности хранения достигли беспрецедентного уровня. Ledn устанавливает передовые стандарты безопасности в отрасли путем сотрудничества с профессиональными хранителями, использования многоподписных холодных кошельков и регулярных аудитов.

Система управления рисками является еще одной ключевой конкурентной силой Ledn. Цена Биткойна колеблется очень сильно, и когда стоимость залога падает, это может вызвать риск ликвидации. Ledn использует динамическое соотношение займа к стоимости (LTV) для управления, корректируя залоговую ставку в зависимости от волатильности рынка и устанавливая многоуровенные механизмы оповещения. Когда стоимость залога приближается к ликвидационному порогу, система автоматически уведомляет заемщика о необходимости предоставить дополнительный залог или частично погасить займ. Такой проактивный подход к управлению рисками значительно снижает вероятность принудительной ликвидации, защищая интересы заемщиков и платформы.

Генеральный директор Tether Паоло Ардоино заявил: «Наши инвестиции отражают идею Tether о том, что финансовые инновации должны наделять людей полномочиями. Мы объединились с Ledn, чтобы расширить кредитные каналы, не требуя от частных лиц продажи их цифровых активов. Этот подход усиливает способность частных лиц самостоятельно хранить свои активы и финансовую устойчивость, одновременно создавая реальные примеры применения, укрепляющие цифровую финансовую систему как более инклюзивную долгосрочную финансовую основу.»

Ledn рост подтверждает рыночный спрос

С момента своего основания Ledn распределил более 2,8 миллиарда долларов в виде кредитов под залог Биткойна, при этом в 2025 году ожидается более 1 миллиарда долларов, что станет лучшим показателем на сегодняшний день. Эта траектория роста действительно впечатляющая и показывает, что рынок кредитов под залог Биткойна вступает в фазу бурного роста. Только в третьем квартале 2025 года Ledn выдал кредиты на сумму 392 миллиона долларов, что почти соответствует общей сумме кредитов за весь 2024 год. Эта скорость роста показывает, что спрос на рынке растет экспоненциально.

Годовой регулярный доход (ARR) компании в настоящее время превышает 100 миллионов долларов, что подчеркивает растущий спрос на безопасные и надежные продукты по кредитованию под залог Биткойн. ARR более 100 миллионов долларов означает, что Ledn преодолела порог от стартапа до зрелого бизнеса, и такой уровень регулярного дохода предоставляет компании стабильный денежный поток и капитал для дальнейшего расширения.

Ключевые данные о росте Ledn

Общая сумма кредитов: 28 миллиардов долларов США (с момента основания)

2025 года распределение: ожидается, что превысит 1 миллиард долларов, годовой рост почти 300%

Q3 квартальное распределение: 3.92 миллиарда долларов, близко к общей сумме за 2024 год

Годовой регулярный доход: более 100 миллионов долларов, подтверждено устойчивость бизнес-модели

Из данных о производительности видно, что рост Ledn не линейный, а экспоненциальный. В 2024 году общая сумма займов составит около 400 миллионов долларов, в третьем квартале 2025 года она достигнет 392 миллионов долларов, а за весь год ожидается, что сумма превысит 1 миллиард долларов. Этот взрывной рост отражает несколько факторов: рост цен на Биткойн повысил стоимость залога, институциональные инвесторы начали принимать шифрование залоговых кредитов как инструмент финансирования, а также быстро растущее признание модели «не продавая токены, можно занять деньги» на рынке.

Соучредитель и генеральный директор Ledn Адам Ридс заявил: «Эта инвестиция объединяет двух лидеров рынка, чтобы совместно формировать будущее рынка ипотечных кредитов под залог Биткойна. Объем кредитования Ledn, как ожидается, вырастет почти в три раза по сравнению с нашими прогнозами на 2024 год, что подтверждает правильность нашего решения полностью сосредоточиться на Биткойне. Мы ожидаем, что спрос на финансовые услуги в области Биткойна продолжит расти, а сотрудничество с Tether обеспечит Ledn постоянное лидерство в процессе дальнейшего развития рынка.»

взрывной рост рынка от 7,8 до 60 миллиардов долларов

Согласно отчету о перспективах рынка криптовалютных залоговых кредитов от Data Intelo, из-за постоянно растущего спроса на альтернативные кредитные решения с залогом в криптовалюте, ожидается, что размер отрасли вырастет с примерно 7,8 миллиардов долларов в 2024 году до более чем 60 миллиардов долларов в 2033 году. Эти решения могут предоставить физическим лицам и компаниям гибкие каналы ликвидности, не требуя продажи их цифровых активов.

С 7,8 миллиардов до 60 миллиардов долларов, это представляет собой около 670% роста, среднегодовой темп роста (CAGR) составляет около 26%. Этот рост ожидается на основе нескольких факторов. Во-первых, база держателей Биткойна и других криптоактивов быстро расширяется, с запуском ETF на Биткойн и ускорением институционального принятия, все больше людей и компаний будут владеть цифровыми активами. Во-вторых, с долгосрочным трендом роста цен на криптоактивы, нереализованная прибыль держателей увеличивается, но одновременно возникает потребность в ликвидности, что делает залоговые кредиты наиболее идеальным решением.

Третье, традиционные финансовые учреждения начинают принимать шифрование залоговых кредитов в качестве законного инструмента финансирования. На фоне четкой регуляции банки и кредитные организации могут более уверенно участвовать в этом рынке, что значительно расширит источники финансирования со стороны предложения. Четвертое, корпоративное финансовое управление начинает использовать залоговые кредиты на основе криптоактивов. Многие технологические компании и крипто-оригинальные предприятия держат большое количество Биткойн в качестве резервов в балансе, но для операций все еще требуется фиатная денежная наличность, и залоговые кредиты могут обеспечить операционные средства без продажи активов.

Учитывая позицию Ledn в области централизованного кредитования и ускоренный рост спроса, он, вероятно, продолжит расширять кредитное покрытие на розничном и институциональном рынках. Поскольку рынок кредитования под залог Биткойна может перейти в стадию значительного роста, Ledn полностью готов к этому. Стратегическое сотрудничество с Tether обеспечивает Ledn финансовую поддержку, брендовую поддержку и деловое сотрудничество. Tether обладает обширной пользовательской базой USDT и глобальной сетью распределения, которые могут помочь Ledn быстро расширить рынок.

Позволяя заемщикам использовать Биткойн в качестве залога, а не продавать его, Ledn и Tether открывают новые пути для сохранения богатства, финансовой устойчивости и долгосрочного применения децентрализованных технологий. В то же время инфраструктура платформы Ledn делает ее идеальным выбором для расширения использования и распределения активов Tether на развивающихся рынках. Эта двусторонняя синергия ускорит расширение обеих компаний в своих областях.