XRP новости: учреждения тихо продали, миллионы вывода ETP намекают на предвестие краха?

На прошлой неделе, из-за общей неопределенности на рынке криптоактивов, инвесторы вывели миллионы долларов из XRP ETP. По данным CoinShares, общий объем оттока средств из криптоактивов ETP достиг 2 миллиардов долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком с февраля, при этом продукты XRP понесли серьезные потери. CoinShares считает, что неопределенность в политике выпуска и продажа криптоактивов со стороны крупных держателей являются основными причинами недавнего негативного настроения.

20 миллиардов долларов отток средств, XRP ETP в первую очередь

Согласно CoinShares, общий объем оттока средств из Криптоактивы ETP составил 2 миллиарда долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком с февраля, при этом новости о XRP стали центром внимания рынка, поскольку продукты XRP подверглись серьезному удару. Биткойн и Эфириум ETP первыми испытали отток средств, сумма выкупа составила 1.4 миллиарда долларов и 689 миллионов долларов соответственно. Хотя отчет CoinShares не уточняет конкретную сумму оттока XRP ETP, как третий по величине Криптоактив, продукты XRP также сталкиваются с значительным давлением на выкуп.

Главный исследователь CoinShares Джеймс Бартон связывает отток средств с двумя основными факторами. Первым является неопределенность в политике выпуска. После последней встречи Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) председатель ФРС Пауэлл отметил, что третье снижение ставки в декабре не является окончательным. Это побудило аналитиков пересмотреть свои ожидания и вызвало более широкую рыночную коррекцию.

Рынок изначально ожидал, что Федеральная резервная система проведет три снижения ставок в 2025 году, предоставив ликвидностную поддержку рискованным активам. Однако ястребиная риторика Пауэлла разрушила эти ожидания, заставив инвесторов пересмотреть соотношение риска и доходности криптоактивов. В условиях увеличения неопределенности институциональные инвесторы склонны уменьшать свои позиции в высоковолатильных активах, приоритизируя защиту капитала, а не стремление к высокой доходности.

Во-вторых, это продажа криптоактивов родных китов. Данные на блокчейне показывают, что несколько адресов, владеющих значительным количеством XRP, за последние несколько недель провели значительные операции по уменьшению позиций. Эти киты часто имеют более глубокое понимание рынка или внутреннюю информацию, их действия по продаже вызывают цепную реакцию, и обычные инвесторы начинают следовать за ними, что приводит к самоподдерживающейся нисходящей спирали.

Распределение выхода средств крипто ETP

США: составляет 97% от общего объема оттока средств, достигнув 1,97 миллиарда долларов

Швейцария: Вывод 39,9 миллиона долларов

Швеция: вывод 21,3 миллиона долларов

Гонконг, Канада, Австралия: Общий отток 2390 миллионов долларов

Вывод доминирующих капиталов с американского рынка показывает, что институциональные инвесторы массово уходят из криптоактивов. Эти институциональные инвесторы обычно считаются «умными деньгами», и их уход часто предвещает, что рынок может столкнуться с более глубокими коррекциями. Что касается новостей XRP, то такое изменение поведения институциональных инвесторов является наиболее важным сигналом риска.

XRP упал на 11% за неделю, нисходящий треугольник указывает на пробой

! XRP/USD

(Источник: Trading View)

XRP за последние 24 часа упал на 3,6%, пробив уровень 2,20 долларов, а за неделю общая падение увеличилась до 11%. Недавно появившаяся формация нисходящего треугольника намекает на потенциальный медвежий пробой, вызывая опасения, что откат, возможно, еще не завершен. Нисходящий треугольник — это классическая медвежья продолжительная формация в техническом анализе, характеризующаяся постоянно понижающимися максимумами, в то время как минимумы колеблются вблизи уровня поддержки.

Текущая цена колеблется выше уровня поддержки в 2.10 долларов на 4-часовом графике, этот уровень становится ключевой защитной линией. Если XRP упадет ниже 2.10 долларов, существует риск падения до 1.77 долларов — это может составить снижение на 16% от текущего уровня. Эта целевая цена основана на правилах измерения падающего треугольника: высота фигуры плюс точка прорыва, проецируемая вниз для получения технической цели.

2.10 долларов: почему эта поддержка так важна? С нескольких технических точек зрения этот уровень цен является перекрестком множества факторов. Во-первых, это линия поддержки нижней границы нисходящего треугольника, пробитие которой подтвердит медвежью формацию. Во-вторых, с точки зрения распределения объема торгов, в районе 2.10 долларов имеется большое количество исторических сделок, что означает, что многие инвесторы сконцентрировали свои затраты в этом диапазоне. В-третьих, с психологической точки зрения, уровень в 2 доллара имеет важное символическое значение, его пробитие может вызвать паническую распродажу.

С точки зрения объема торгов, если цена упадет ниже 2.10 долларов с увеличением объема, это подтвердит эффективность пробоя, и последующая медвежья динамика станет более сильной. Напротив, если объем при пробое уменьшится, это может быть лишь техническим пробоем или ложным пробоем, и цена может быстро восстановить утраченные позиции. Трейдерам следует внимательно следить за изменениями объема при пробое, так как это даст более четкие указания на направление.

Однако, если XRP отскочит и пробьет верхнюю трендовую линию треугольника, перспектива полностью изменится на бычью. Хотя нисходящий треугольник является медвежьей формацией, это не обязательно приведет к пробою вниз. Если цена пробьет верхнюю границу трендовой линии и объем торгов увеличится, это создаст “неудачную медвежью формацию”, и такой разворот часто вызывает более резкий рост, так как большое количество шортистов вынуждено закрывать свои позиции.

机构 продажа или стратегическая переоценка

Основной вопрос, вызванный новостями о XRP, заключается в следующем: институциональные инвесторы действительно пессимистично настроены по отношению к XRP или просто проводят стратегическую переработку портфеля? Судя по миллионам долларов, выведенным из оборота, это не действия розничных инвесторов, а решения на уровне учреждений. Институциональные инвесторы, как правило, не меняют свои позиции из-за краткосрочных колебаний; их выводы часто основаны на переоценке фундаментальных факторов или структуры рынка.

Одна из причин может заключаться в том, что институциональные инвесторы потеряли доверие к долгосрочным перспективам XRP. Хотя судебный процесс Ripple с SEC завершен, прогресс XRP в реальном применении все еще ограничен. Хотя сеть Ripple для трансграничных платежей сотрудничает со сотнями финансовых учреждений, случаи массового использования XRP в качестве промежуточной валюты по-прежнему редки. Эта медленная реализация приложений может вызвать у институциональных инвесторов сомнения в долгосрочной ценности XRP.

Другой вариант заключается в том, что институциональные инвесторы проводят корректировку управления рисками. На фоне увеличения макроэкономической неопределенности учреждения могут временно сократить свои инвестиции во все криптоактивы, а не только в XRP. В этом случае вывод средств из XRP будет частью общей стратегии уклонения от рисков, а не проявлением недоверия к самому XRP. Как только макроэкономическая обстановка стабилизируется, капитал может вновь поступить.

Третья возможность заключается в том, что институциональные инвесторы переходят от продуктов ETP к другим инструментам инвестирования в XRP. Например, прямые покупки спотового XRP на бирже или открытие позиций через OTC-сделки. Хотя продукты ETP предлагают удобство и регуляторные гарантии, они также имеют управленческие расходы и ограничения по ликвидности. Зрелые институциональные инвесторы могут выбрать более прямые и менее затратные способы удержания.

2.10 Смертельная битва и сценарий отскока на 2.10 долларов

В настоящее время цена колеблется выше уровня поддержки в 2,10 долларов на четырехчасовом графике, и этот уровень становится ключевой линией обороны. Если XRP удастся удержать 2,10 долларов и начать отскок, влияние новостей о выводе миллионов долларов XRP из XRP ETP может постепенно ослабнуть, прогноз цен на XRP по-прежнему предполагает, что, как только паника на рынке утихнет, цена может отскочить.

Условия для возникновения ситуации отскока включают: улучшение макроэкономической среды, более четкие сигналы о снижении процентной ставки от ФРС; значительные позитивные изменения в фундаментальных показателях XRP, например, объявление крупных финансовых учреждений о внедрении XRP для международных платежей; с технической точки зрения, XRP пробивает восходящую трендовую линию нисходящего треугольника с увеличением объема торгов. Только когда эти условия будут выполнены одно за другим, прогноз цены XRP сможет измениться с медвежьего на бычий.

Если XRP отскочит и преодолеет верхнюю трендовую линию треугольника, перспективы полностью изменятся на бычьи. Первой целью после пробоя вверх будет 2.50 долларов, что является ключевым уровнем, где предыдущие сопротивления становятся поддержкой. Дальнейший пробой может проверить психологический уровень в 3.00 долларов, или даже повторно протестировать максимум октября в 3.65 долларов. Однако этот оптимистичный сценарий требует повышения общего аппетита к риску на рынке, а также поддержки специфических катализаторов для XRP.

В условиях неопределенности на рынке инвесторы должны проявлять осторожность. Вывод институциональных средств и формация нисходящего треугольника являются явными медвежьими сигналами, хотя это не означает, что XRP обязательно обрушится, но это действительно напоминает инвесторам о том, что текущие соотношения риска и доходности стали неблагоприятными. Для инвесторов, держащих XRP, уровень в 2.10 долларов является ключевым уровнем, за которым необходимо внимательно следить, и его пробитие вызовет более глубокую коррекцию. Для наблюдающих инвесторов ожидание более четких сигналов разворота может быть более осторожной стратегией.

XRP сталкивается с двойным путем

Медвежий сценарий: если цена опустится ниже 2.10 долларов США, следующая цель - 1.77 долларов США, снижение может составить 16%.

Бычий сценарий: если произойдет пробой по направлению вверх через нисходящий треугольник, цель 2.50-3.00 долларов, необходимо подтвердить объемом торгов.

Конечное влияние этой новости о XRP зависит от ценового поведения в следующие несколько дней. Битва на уровне 2.10 долларов решит, перейдет ли XRP в более глубокую медвежью коррекцию или просто переживет здоровую коррекцию в бычьем рынке.