11.18 AI Ежедневный отраслевой шок: BTC упал ниже 92 000 DappRadar закрыл финансовый отчет Nvidia повлиял на глобальный AI

!

Один. Заголовок

1. Член Совета управляющих ФРС Уоллер поддерживает снижение процентной ставки в декабре, внутренние разногласия усиливают рыночные колебания.

Член правления ФРС Кристофер Уоллер открыто высказался в поддержку снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании в декабре, указывая на продолжающуюся слабость на рынке труда и беспокойство по поводу среднедоходных слоев населения. Уоллер назвал этот шаг “снижением ставки в целях управления рисками”, чтобы предотвратить дальнейшее ухудшение на рынке труда.

Однако внутри ФРС не утихают ястребиные голоса, несколько членов совета выступают против дальнейшей политики смягчения. Это несогласие усилило рыночные колебания, и ожидания инвесторов по поводу решения по процентной ставке в декабре стали разниться. Аналитики отмечают, что в условиях отсутствия ключевых экономических данных, голубиный сигнал Уоллера может краткосрочно поддержать рисковые активы, но в долгосрочной перспективе лишь усилит двусторонние колебания.

Рынок будет внимательно следить за протоколами заседания Федеральной резервной системы, которые будут опубликованы на этой неделе, чтобы оценить перспективы курса процентных ставок. Кроме того, финансовый отчет Nvidia, который будет опубликован вскоре, также повлияет на динамику сектора искусственного интеллекта, что, в свою очередь, окажет давление на общее настроение на рынке.

2. Япония планирует классифицировать биткойн как финансовый продукт и значительно снизить налоговые ставки на криптовалюту.

Японская финансовая служба разработала всеобъемлющий план в ноябре, который включает 105 криптовалют, включая биткойн (, которые были переработаны в финансовые продукты в соответствии с Законом о финансовых инструментах и торговле, что стало одним из самых значительных изменений в регулировании со времен эры.

Согласно сообщениям, это изменение позволит этим активам соответствовать тем же стандартам раскрытия информации, отчетности и рыночного надзора, что и на традиционном рынке ценных бумаг. В то же время финансовый орган предложил значительно сократить налоговую ставку на криптовалюту с 55% до 20%, чтобы привести ее в соответствие со стандартами налогообложения акций; это предложение будет рассмотрено в рамках налоговой реформы на 2026 финансовый год.

Аналитики считают, что этот шаг не только способствует нормативному развитию криптовалютного рынка, но и повышает его привлекательность как альтернативного инвестиционного инструмента. Снижение налоговой ставки уменьшит стоимость удержания для инвесторов, что, вероятно, привлечет больше средств и будет способствовать развитию отрасли.

Однако есть мнение, что чрезмерное регулирование может ограничить пространство для инноваций в области криптовалют и ослабить их децентрализованные характеристики. Таким образом, в то время как необходимо способствовать здоровому развитию рынка, вопрос о том, как сбалансировать усилия по регулированию и сохранить уникальные преимущества криптовалют, станет задачей, которую необходимо учитывать политикам.

) 3. Экосистема Sui сталкивается с проблемой нехватки активов, отрасль призывает оптимизировать механизмы выпуска токенов

Несмотря на то, что экосистема Sui пользуется большим интересом со стороны капитала, в настоящее время доступных для торговли активов действительно слишком мало. Кроме нескольких звездных проектов, таких как Cetus, на Sui практически нет токенов для спекуляций.

Эксперты отрасли указывают, что такая нехватка активов неблагоприятно сказывается на развитии экосистемы. Недостаток ликвидности будет препятствовать поступлению средств, что, в свою очередь, повлияет на мотивацию развития проектных команд. В то же время, слишком концентрированное распределение токенов также может усугубить спекулятивные операции и вызвать системные риски.

Чтобы решить эту проблему, специалисты отрасли призывают оптимизировать механизмы эмиссии токенов. С одной стороны, необходимо ускорить инкубацию новых проектов, чтобы в экосистему были внедрены новые активы; с другой стороны, следует пересмотреть график разблокировки существующих токенов и разумно ослабить ограничения на ликвидность.

В то же время биржа должна уделять больше внимания реальному числу пользователей и бизнес-модели при проверке проектов на этапе их запуска, чтобы избежать чрезмерного увлечения чисто спекулятивными продуктами и способствовать долгосрочному здоровому развитию отрасли.

4. AI компания Perplexity недооценена, доверие к основателю подвергнуто сомнению

На последнем саммите BrainWave Summit ### более 300 специалистов в области искусственного интеллекта оценили перспективы различных AI-компаний. Результаты показали, что стартап в области поиска Perplexity считается наиболее вероятным кандидатом на провал.

Аналитики считают, что этот результат отражает сомнения в отношении основателя Perplexity и его технологического пути в отрасли. В отличие от этого, Anthropic и OpenAI получили более высокий рейтинг доверия.

Perplexity всегда придерживалась принципа, что поиск является основным бизнесом, но в условиях текущей волны крупных моделей ее перспективы развития вызывают сомнения на рынке. В то же время внутренние проблемы управления и нехватка средств могут стать потенциальными факторами ее неудачи.

Однако есть мнение, что сосредоточение Perplexity на поиске может стать возможностью. Если компании удастся добиться прорыва в вертикальных областях и предоставить пользователям качественный опыт поиска, она все еще может получить свою долю в будущем AI-состязании.

( 5. Mastercard и Polygon сотрудничают для запуска системы переводов с использованием криптовалютных имен пользователей

MasterCard выбрала блокчейн на основе Polygon для создания новой системы крипто-переводов, позволяющей использовать читаемые имена пользователей вместо сложных адресов кошельков для передачи криптовалюты.

Согласно пресс-релизу Mastercard, их технология “криптоподтверждений” стандартизирует проверку адресов блокчейна, создавая читаемые человеком псевдонимы для проверенных пользователей. Компания по обработке криптоплатежей Mercuryo будет отвечать за проверку личности и выдачу псевдонимов, которые пользователи могут привязывать к своим собственным кошелькам.

Этот режим имитирует логику работы приложений для перевода денег по имени пользователя, а не по банковской информации, с целью снижения барьеров для использования криптовалюты и улучшения пользовательского опыта. Аналитики считают, что если эта система получит широкое применение, это поможет продвинуть криптовалюту в повседневных платежных сценариях.

Однако есть мнение, что система пользовательских имен может повлиять на децентрализованные характеристики криптовалюты. В конце концов, выдача и управление именами пользователей требуют привлечения посреднических организаций, что противоречит идее недоверия, к которой стремится криптовалюта. Поэтому, одновременно повышая удобство использования, как сбалансировать основную ценность децентрализации, все еще требует дальнейшего обсуждения в отрасли.

Два. Новости отрасли

) 1. Биткойн упал ниже 92 тысяч долларов, вызвав панику на рынке

Цена биткойна 18 ноября упала ниже отметки в 92 000 долларов, за день снижение составило 2,55%. Это падение вызвало панику на рынке, индекс страха и жадности криптовалюты упал до 11, что соответствует состоянию “крайнего страха”.

Аналитики отмечают, что текущее падение биткойна в значительной степени обусловлено паническим распродажами со стороны краткосрочных держателей, появлением сигналов на снижение с технической точки зрения и изменением медвежьего настроения на прогнозируемом рынке. За последнюю неделю цена биткойна упала на 14,2%, рыночные настроения остаются подавленными.

Трейдеры ожидают, что биткойн может опуститься до уровня 80 000 долларов, и криптовалютный рынок в целом погружается в атмосферу медвежьего рынка. Рынок опционов показывает, что трейдеры увеличивают свои ставки на понижение, в целом полагая, что текущее падение еще далеко не закончено.

Однако некоторые аналитики считают, что текущее падение больше похоже на переоценку, а не на глубокий медвежий рынок с падением более чем на 80%. Макроэкономическая среда по-прежнему благоприятна, глобальная политика смягчения продолжается, количественное ужесточение в США вскоре завершится, каналы фискальных стимулов остаются активными, а ликвидность, как ожидается, улучшится в первом квартале. Как только биткойн снова поднимется до верхней границы ценового диапазона, ожидается восстановление рыночной широты.

2. Эфир столкнулся с распродажей, институциональные инвесторы находятся в убытке

Цена Эфириума 18 ноября на короткое время упала ниже отметки в 3,000 долларов, снизившись в течение дня на 13.67%, став основным пострадавшим в этой волне падения.

Аналитики сообщают, что падение цен на эфир в значительной степени вызвано влиянием группы крупных инвесторов. Эта группа владеет примерно 263 миллионами долларов в эфирах и, столкнувшись с риском ликвидации из-за падения цен, была вынуждена продать 1,316.8 эфиров в тот же день по средней цене продажи 2,970 долларов, что привело к общим убыткам в 137 миллионов долларов.

Кроме того, связанные с Эфириумом ETF ранее накопили чистый приток около 10 миллиардов долларов, связанные длинные позиции находятся на высоком уровне. В условиях отсутствия новых притоков капитала давление на корректировку цен явно возросло. С тех пор как мы впервые указали на риски, Эфириум в этом году уже скорректировался примерно на 10%, падение близко к 20%, процесс снижения плеча по длинным позициям в целом соответствует ожиданиям.

Аналитики заявляют, что этапные риски Ethereum были предсказаны заранее. Все лето прирост покупок в основном исходил от Mine, и его постоянная покупательская активность в значительной степени поддерживала цены и рыночные настроения. В то же время, когда покупка от Mine начала уменьшаться, также наблюдался чистый отток средств из связанных с Ethereum ETF, что привело к давлению на цены.

3. Приватные монеты укрепляются на фоне рыночного спада, ZEC в четвертый раз не смогла преодолеть отметку в 750 долларов.

В этом раунде падения рынка, криптовалюты с повышенной конфиденциальностью продемонстрировали сильную устойчивость к падениям. В частности, ZEC четыре раза пытался преодолеть отметку в 750 долларов 18 ноября, но все попытки завершились неудачей, в конечном итоге упав ниже 700 долларов.

Помимо ZEC, аналогичное движение наблюдается и у других криптовалют с защитой конфиденциальности, таких как DASH и ZEN, которые в этот период рынка показывают результаты значительно лучше, чем общий рынок. Аналитики полагают, что это может быть связано с уникальными свойствами криптовалют с защитой конфиденциальности: в период рыночной паники растет спрос инвесторов на защиту конфиденциальности, что, в свою очередь, стимулирует спрос на такие криптовалюты.

Однако некоторые аналитики предупреждают, что риски криптовалют с защитой конфиденциальности возрастают. Технические индикаторы показывают, что ZEC вошел в зону перекупленности и в краткосрочной перспективе сталкивается с психологическим уровнем сопротивления 750 долларов. Если не удастся эффективно преодолеть это сопротивление, ZEC может столкнуться с коррекцией.

В целом, стоит обратить внимание на поведениеPrivacy coins в текущем падении рынка. Они могут предоставить инвесторам определённое убежище, но также необходимо быть осторожными к потенциальным рискам.

4. Мнение учреждения: макрофакторы являются основной причиной текущего падения

Множество аналитиков из различных учреждений считают, что текущее падение рынка криптовалют в основном вызвано влиянием макроэкономических факторов, а не структурными проблемами самой криптоиндустрии.

Аналитический отчет указывает на то, что на прошлой неделе рынок в основном усваивал резкую корректировку ожиданий снижения процентной ставки в декабре, в то время как вакуум макроданных усиливал волатильность. Неопределенная позиция Пауэлла по снижению ставок в декабре заставила рынок вновь оценить разногласия внутри ФРС, что показало, что консенсуса по снижению ставки еще не достигнуто. Рисковые активы начали ослабевать, и крипторынок оказался в числе первых.

Экономист Перфумо также отметил, что текущая рыночная паника в большей степени связана с макроэкономической тревогой, а не с структурными проблемами криптоиндустрии. Ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы и обсуждения пузыря на рынке искусственного интеллекта совместно подавляют рыночные настроения. С начала октября крипторынок потерял около 19 миллиардов долларов капитализации, а объем открытых позиций по фьючерсам продолжает снижаться.

Однако аналитики подчеркивают, что текущая макроэкономическая среда не соответствует характеристикам долгосрочного медвежьего рынка. Глобальная политика смягчения продолжается, количественное ужесточение в США вскоре закончится, каналы фискального стимулирования остаются активными, ликвидность, вероятно, улучшится в первом квартале. Пока ведущие активы снова получат импульс, у рынка есть широкая основа для восстановления.

5. Аналитик: инвесторы обращаются к защитным активам, внимание на протокол заседания ФРС

18 ноября аналитик Cryptoquant Аксель опубликовал пост в социальных сетях, в котором заявил, что текущая волатильность на фондовом рынке растет синхронно с волатильностью на рынках процентных ставок/кредитов, что свидетельствует о том, что рынок полностью переходит в режим уклонения от риска. В этой обстановке фонды и институциональные инвесторы начинают полностью сокращать риск-профили своих инвестиционных портфелей.

Цена на золото непрерывно падает уже четыре торговых дня и в настоящее время вернулась к уровню 4,033 долларов. Инвесторы внимательно следят за несколькими отложенными экономическими данными США, которые будут опубликованы на этой неделе, включая протоколы заседания Федеральной резервной системы, которые будут опубликованы в четверг в 3 часа ночи по пекинскому времени.

Этот документ не только предоставляет перспективные указания по траекториям процентных ставок, но и помогает рынку оценивать краткосрочное направление монетарной политики. Аналитики заявляют, что это станет ключевым катализатором, влияющим на динамику рискованных активов.

Кроме того, сектор искусственного интеллекта также оказывает дополнительное давление на рынок. Накануне публикации квартального отчета Nvidia в среду после торгов, настроение инвесторов стало напряженным, эта компания всегда была основным индикатором рынка в сфере искусственного интеллекта.

В целом, инвесторы переходят на режим укрытия, полностью сокращая рисковые позиции. Протоколы заседания Федеральной резервной системы и отчет Nvidia повлияют на краткосрочные тенденции, и рынок будет внимательно следить за этим.

Три. Новости проекта

1. Виталик Бутерин представил фреймворк Kohaku для обеспечения конфиденциальности, продвигая обновление защиты конфиденциальности Ethereum

Основатель Ethereum Виталик Бутерин на конференции Devcon представил рамки защиты конфиденциальности под названием Kohaku. Kohaku направлен на повышение конфиденциальности и безопасности экосистемы Ethereum и разрабатывается при поддержке Фонда Ethereum.

В последние месяцы Виталик и фонд Ethereum более четко определили защиту конфиденциальности как основное право и цель для разработчиков блокчейна. Фреймворк Kohaku предоставит Ethereum функции защиты конфиденциальности, включая шифрование транзакций, скрытие баланса аккаунта и т.д., позволяя пользователям не раскрывать чувствительную информацию во время активности в сети.

Запуск этой платформы знаменует собой расширение экосистемы Ethereum в область вычислений с защитой конфиденциальности. Конфиденциальность всегда была серьезной проблемой для блокчейна, и Kohaku может стать прорывом для Ethereum. В будущем DApp и смарт-контракты на Ethereum могут интегрировать механизмы защиты конфиденциальности, предоставляя пользователям более безопасный опыт.

Аналитики отрасли считают, что конфиденциальность является ключевым фактором для массового применения блокчейна. Выпуск рамки Kohaku стимулирует новые достижения в области конфиденциальных вычислений в экосистеме Ethereum, что поможет привлечь больше компаний и отдельных пользователей с высокой осведомленностью о конфиденциальности. Однако развитие технологий конфиденциальности также может привлечь внимание и вопросы со стороны регулирующих органов.

2. Avalanche представил обновление Granite, скорость транзакций увеличена до 2 секунд

Avalanche на этой неделе запустит обновление Granite, направленное на повышение скорости и безопасности транзакций. Исполнительный директор Ava Labs Оливия Ванде Вуд сказала, что это обновление может сократить время расчета до 2 секунд, что лучше подходит для приложений, требующих подтверждения в реальном времени.

Granite включает три основных обновления: динамическая настройка скорости обработки транзакций для реагирования на колебания сетевого трафика, снижение затрат на кросс-цепочные транзакции, а также внедрение функции биометрической подписи ###, поддерживающей такие методы проверки, как отпечатки пальцев и распознавание лиц ###.

Однако эта шестилетняя блокчейн-система сталкивается с экономическими вызовами. Данные DefiLlama показывают, что за последние шесть недель DeFi-депозиты Avalanche сократились на 1,4 миллиарда долларов, а текущий объем экономики на блокчейне упал почти на 90% по сравнению с пиковыми 17,8 миллиарда долларов в 2022 году.

Запуск обновления Granite рассматривается как важный шаг к возрождению Avalanche. Более высокая скорость транзакций и биометрическая подпись, как ожидается, улучшат пользовательский опыт и привлекут больше приложений. Однако для того чтобы действительно изменить ситуацию с Avalanche, потребуется время; ключевым моментом является способность создать приложения-убийцы.

Аналитики указывают, что обновление Granite демонстрирует решимость Avalanche к постоянным инновациям. Несмотря на то, что в настоящее время экосистема сокращается, при условии сохранения технологического прогресса в будущем все еще есть возможность возродиться. Тем не менее, Avalanche также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других “убийц Ethereum” и необходимо предложить более привлекательные преимущества.

( 3. DappRadar объявил о закрытии в ближайшее время, что является символом зимы данных We

DappRadar была основана в 2018 году, изначально вдохновленная CryptoKitties, с целью помочь пользователям открывать и понимать экосистему децентрализованных приложений. За семь лет работы платформа помогла миллионам пользователей найти децентрализованные приложения, сотрудничая с сотнями блокчейнов и тысячами разработчиков и проектов; её данные цитируются журналистами, используются в научных работах и делятся по всему миру.

Компания заявила, что в ближайшие дни начнет поэтапное закрытие платформы, прекратит отслеживание блокчейна и децентрализованных приложений, а также закроет соответствующие услуги. Информация о планах по DAO и токену RADAR будет передана отдельно через каналы DAO.

Закрытие DappRadar рассматривается как знак холодной зимы для сервисов данных We. На фоне продолжающегося упадка на крипторынке бизнес-модель предоставления данных для блокчейна и DApp сталкивается с серьезными вызовами. Хотя некоторые ведущие проекты все еще продолжают свою работу, их масштаб и влияние значительно снизились.

Аналитики отрасли отмечают, что выход DappRadar отражает текущие проблемы экосистемы We. Несмотря на постоянное развитие технологий, реальных масштабных приложений все еще не существует, что приводит к избытку предложения соответствующих услуг. В будущем только после того, как приложения получат широкую поддержку, услуги по предоставлению данных смогут вновь получить импульс к росту.

В то же время уход DappRadar прозвучал как тревожный сигнал для отрасли. Компании необходимо пересмотреть свои бизнес-модели, чтобы избежать повторения ошибок. Только адаптируясь к развитию экосистемы, можно в будущем получить устойчивый импульс для развития.

) 4. GAIB объявляет, что 19 ноября начнет TGE, открывая новую нишу RWA×AI×DeFi

GAIB — это проект We, сосредоточенный на экономике вычислений с использованием ИИ, который проведет TGE### событие генерации токенов 19 ноября. Цель проекта — интегрировать такие реальные активы, как GPU, роботы и другие, в мир DeFi, создавая новую модель слияния RWA### реальных мировых активов( с ИИ и DeFi.

Основная идея GAIB заключается в том, чтобы объединить вычислительные ресурсы ИИ и проводить ценообразование, торговлю и аренду на блокчейне, предоставляя справедливую, децентрализованную инфраструктуру для вычислений ИИ. Пользователи могут сдавать в аренду неиспользуемые аппаратные ресурсы, такие как GPU, чтобы получать доход, а также могут арендовать необходимую вычислительную мощность для тренировки и вычислений ИИ.

Этот проект получил инвестиции от таких ведущих учреждений, как y Capital, и заключил стратегическое сотрудничество с OlaXBT, глубоко интегрируя AI и финансовый риск-менеджмент. GAIB имеет потенциал стать образцом интеграции AI и We, возглавляя новую нишу RWA×AI×DeFi.

Аналитики считают, что GAIB задел болевую точку капиталоемкости AI-цепочки поставок. Перевод физических активов на блокчейн поможет повысить эффективность использования ресурсов и продвинуть демократизацию вычислительных мощностей AI. Однако, сможет ли проект действительно реализоваться и получить широкое применение, еще предстоит проверить временем.

В то же время появление GAIB также отражает тенденцию сочетания ИИ и We. В будущем ИИ, как ожидается, будет играть все более важную роль в экосистеме We, принося новые сценарии применения и динамику развития для блокчейна.

) 5. Nano(XNO) за один день резко вырос на 116%, что привлекло внимание рынка

Nano###XNO( за последние 24 часа цена резко возросла на 116%, вновь привлекая внимание рынка. Как криптовалюта, ориентированная на быстрые и безкомиссионные переводы, Nano ранее оставалась относительно незаметной.

Дизайн Nano основан на новой консенсус-механизме, который не требует доказательства работы, обеспечивая мгновенный и бесплатный опыт перевода. Его формат блока использует формат блокчейна, но не зависит от традиционного механизма доказательства работы, что позволяет обеспечить эффективную обработку транзакций.

Причины резкого роста Nano пока неясны, но аналитики считают, что это может быть связано с его уникальными технологическими преимуществами. В условиях текущего медвежьего рынка некоторые проекты, ориентированные на практическое применение, могут получить предпочтение. Бесплатные и эффективные переводы Nano, возможно, привлекли внимание новой группы пользователей.

Однако, чтобы Nano действительно достигнуть значительного развития, ему все еще предстоит преодолеть множество вызовов. Во-первых, это проблема безопасности, надежность его механизма согласия требует дальнейшей проверки; во-вторых, это нехватка экосистемы, отсутствуют достаточные сценарии применения; кроме того, Nano также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других высокопроизводительных криптовалют.

В целом, резкий рост Nano, возможно, является лишь результатом краткосрочных спекулятивных действий, его долгосрочные перспективы все еще под вопросом. Однако его появление также отражает спрос рынка на высокоэффективные и низкозатратные криптовалюты, предоставляя возможности для развития связанных проектов.

Четыре. Экономическая динамика

) 1. Член совета управляющих Федеральной резервной системы Уоллер открыто поддержал снижение процентной ставки в декабре, что привело к усилению внутренних разногласий.

Член правления Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер в своем выступлении в Лондоне открыто выразил поддержку снижению процентной ставки на 25 базисных пунктов в декабре. Он охарактеризовал это как “снижение ставок в рамках управления рисками”, направленное на предотвращение дальнейшего ухудшения ситуации на рынке труда. Уоллер отметил, что, несмотря на то, что инфляция, исключая влияние тарифов, всего на 0,5 процентного пункта превышает целевой уровень в 2%, среди членов Федеральной резервной системы наблюдаются серьезные разногласия.

Позиция Уоллера сосредоточена на продолжающейся слабости рынка труда и обеспокоенности давлением на потребителей с низкими и средними доходами. Он считает, что в условиях ограниченности официальных данных лучше заранее снизить процентные ставки, чтобы избежать быстрого ухудшения ситуации с занятостью. Однако несколько председателей региональных Федеральных резервов выступают против дальнейшего смягчения, поскольку они больше беспокоятся о рисках сохраняющейся высокой инфляции.

Главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус заявил, что слова Уоллера подчеркивают нарастание разногласий внутри Федеральной резервной системы. Он ожидает, что на заседании в декабре как минимум три голоса будут против, независимо от того, сохранит ли процентную ставку на прежнем уровне или снова снизит ее. Аналитики отмечают, что на фоне вакуума данных и усиливающихся разногласий решения Федеральной резервной системы полны неопределенности, что только усилит колебания на рынке.

( 2. Глава центрального банка Японии встретился с премьер-министром и подчеркнул, что будет “постепенно корректировать” политику смягчения.

Глава Центрального банка Японии Харухико Курода встретился с премьер-министром Фумио Kishida для обсуждения нескольких экономических вопросов, включая денежно-кредитную политику. На пресс-конференции после встречи Курода заявил: “Мы постепенно корректируем масштаб денежно-кредитного стимулирования.”

Это заявление вызвало ожидания на рынке о том, что Банк Японии постепенно начнет ужесточать свою денежно-кредитную политику. Япония является одной из немногих крупных экономик мира, которая все еще проводит масштабную количественную смягчающую политику. Однако постоянное инфляционное давление и обесценивание иены уже вызвали сомнения в ее политике.

Аналитики Goldman Sachs ожидают, что Банк Японии может начать сокращение своей программы массовых закупок облигаций в первой половине 2023 года. Однако аналитики также отмечают, что, учитывая неопределенность в восстановлении японской экономики, центральный банк может проявить осторожность и избежать слишком быстрого перехода к жесткой политике.

На встрече также обсуждались вопросы валютного регулирования. Харухико Курода заявил, что центральный банк будет внимательно следить за влиянием обменного курса на экономику и тесно сотрудничать с правительством. Иена в этом году столкнулась с резкой девальвацией, что создало давление на экспортно ориентированные компании Японии.

) 3. Опрос Bank of America показывает, что инвесторы “крайне пессимистичны” относительно рискованных активов

Недавнее глобальное исследование управляющих фондами Американского банка показывает, что инвесторы имеют крайне пессимистичный взгляд на рискованные активы, уровень наличности достиг рекордно низкого уровня за почти 20 лет.

Данное исследование показывает, что уровень наличных средств у управляющих фондами составляет всего 3,7%, что значительно ниже долгосрочного среднего уровня в 4,9%. Аналитики отмечают, что такой низкий уровень наличных обычно рассматривается как “сигнал на продажу”. В то же время, желание увеличить вложения в акции и облигации достигло исторически низкого уровня.

Мерил Линч сообщает, что этот крайний пессимизм в основном обусловлен опасениями по поводу глобальной экономической рецессии. Около трех четвертей опрошенных ожидают, что в течение следующих 12 месяцев произойдет экономический спад. В то же время продолжающееся инфляционное давление значительно снижает привлекательность рискованных активов для инвесторов.

Однако эксперты указывают, что текущие настроения инвесторов слишком пессимистичны и не отражают достаточным образом некоторые позитивные факторы, такие как достижение пика инфляции, улучшение цепочек поставок и т.д. Стратеги Goldman Sachs считают, что если экономические данные окажутся лучше ожидаемых, рынок может восстановиться. Однако при этом инфляционные данные должны продолжать замедляться.

4. Отчет NVIDIA вызовет цепную реакцию глобальных активов, связанных с ИИ

16 ноября вечером по восточному времени США компания Nvidia опубликует отчет за третий квартал. Этот производитель чипов считается индикатором в индустрии искусственного интеллекта, и его финансовые результаты вызовут цепную реакцию на глобальных активов, связанных с ИИ.

Аналитики отмечают, что на фоне растущей обеспокоенности по поводу пузыря на американском фондовом рынке, способности Nvidia развеять рыночные сомнения и восстановить уверенность стали ключевыми вопросами. Акции Nvidia упали почти на 50% в этом году, частично из-за того, что инвесторы сомневаются в перспективах ее бизнеса по производству ИИ-микросхем.

Аналитики Goldman Sachs заявили, что бизнес Nvidia в области дата-центров может стать ключевым для ее финансовых показателей. Если этот сектор превзойдет ожидания, это будет поддерживать продолжающийся бум искусственного интеллекта. Но если он окажется ниже ожиданий, это может еще больше усугубить опасения рынка по поводу пузыря в области ИИ.

В то же время некоторые компании начали принимать меры для противодействия потенциальному охлаждению горячего интереса к ИИ. Генеральный директор компании Meta Марк Цукерберг заявил, что, хотя краткосрочные колебания цен могут вызывать беспокойство, компания продолжит сосредотачиваться на накоплении долгосрочной ценности, такой как ИИ.

В целом, отчет Nvidia предоставит инвесторам свежий взгляд на развитие AI-индустрии, и его результаты, вероятно, вызовут резкие колебания на глобальных рынках связанных с AI активов.

Пять. Регулирование&политика

1. SEC США войдет в ключевой период регулирования, председатель Аткинс будет руководить разработкой правил для криптовалют.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США ### SEC ### вступит в самые важные 12 месяцев своего председательства под руководством Пола Аткинса после многомесячной приостановки работы правительства. В этот период SEC начнет разработку регуляторных норм для криптовалютной отрасли, а председатель Аткинс возглавит разработку соответствующей политики.

В качестве американского регулятора ценных бумаг SEC всегда существовали разногласия по вопросам регулирования криптоактивов. После прихода к власти администрации Трампа SEC предприняла ряд действий для уточнения своей позиции по регулированию криптовалют, включая выпуск руководства по стейкингу, проведение круглых столов и запуск инициативы по модернизации правил под названием “Крипто-программа”. На прошлой неделе Аткинс также представил схему классификации токенов, целью которой является определение, в каких случаях цифровые активы должны классифицироваться как ценные бумаги.

Аналитики указывают, что SEC необходимо в ближайшие месяцы начать публиковать предложения, чтобы завершить разработку правил до 2027 года. Это оставит пространство для судебных защит, гарантируя, что новые правила будут внедрены до конца 2028 года. Введение регуляторных правил принесет определенность в криптоиндустрию и поможет привлечь больше институциональных инвесторов. Однако это также может увеличить затраты на соблюдение норм и оказать определенное влияние на инновации.

Мнения экспертов по поводу регулирующих мер SEC различаются. Сторонники считают, что четкое регулирование будет способствовать долгосрочному здоровому развитию отрасли. Но есть и те, кто беспокоится, что чрезмерное регулирование подавит инновации, призывая SEC оставаться открытыми и инклюзивными при формировании правил. В целом, рынок с большим ожиданием смотрит на политику нового председателя SEC, надеясь найти баланс между регулированием и инновациями.

2. Белый дом рассматривает возможность участия США в международной системе отчетности по криптовалютным налогам, возможно, будет пересмотрено трансграничное регулирование.

Администрация Трампа продвигает регуляторное предложение, направленное на уполномочивание Налогового управления США получать ключевую информацию о зарубежных криптоаккаунтах граждан и осуществлять налогообложение. Согласно информации на правительственном сайте, предложение Министерства финансов о сотрудничестве США в рамках международной системы отчетности по налогу на криптовалюту было подано в Белый дом, и команда советников президента будет проводить его рассмотрение.

Данное многостороннее соглашение требует от стран-участниц автоматического обмена информацией о криптоактивах граждан для борьбы с трансграничным налоговым уклонением. В настоящее время такие криптохабы, как Япония, Германия, Франция, Канада, Италия, Великобритания, а также ОАЭ, Сингапур и Багамы, подписали соглашение. В отчете по криптополитике, опубликованном этим летом, команда криптосоветников Трампа предложила США присоединиться к этой рамке.

В то время Белый дом указал: “Реализация этой структуры остановит налогоплательщиков от перевода цифровых активов на зарубежные торговые платформы, будет способствовать росту применения цифровых активов в США и предотвратит ситуацию, когда США окажутся в конкурентном невыгодном положении из-за отсутствия механизмов отчетности.” Отчет требует от Министерства финансов и Налогового управления исследования конкретных планов реализации, но подчеркивает, что “не следует устанавливать новые требования к отчетности для сделок DeFi”. Согласно плану, глобальное развертывание этой структуры официально начнется в 2027 году.

Данное предложение направлено на усиление регулирования криптоактивов в США и сокращение уклонения от уплаты налогов. Однако это также может увеличить затраты на соблюдение норм и повлиять на развитие отрасли. В отрасли существуют разногласия: сторонники считают, что это способствует поддержанию公平竞争环境, в то время как противники опасаются чрезмерного регулирования. В общем, рынок проявляет большой интерес к направлению этого предложения, ожидая, что удастся найти баланс между налоговым регулированием и развитием отрасли.

( 3. Предложение европейских депутатов усилить борьбу с крипто-мошенничеством, возможно, замораживать кошельки и задерживать подозреваемых

Европейские парламентарии продвигают законопроект, направленный на усиление борьбы с преступлениями, связанными с крипто-мошенничеством. Этот законопроект позволяет судьям по собственной инициативе или по запросу прокурора принимать профилактические меры при рассмотрении дел о мошенничестве, включая заморозку криптовалютных кошельков и традиционных финансовых активов.

Члены парламента заявили, что эти меры предосторожности помогут защитить общество и предоставить мощные инструменты для борьбы с мошенничеством. Законопроект также предлагает создать “национальный фонд компенсации жертв мошенничества”, чтобы предоставить жертвам немедленную помощь в преодолении медленных процедур гражданского возмещения.

Кроме того, депутаты призвали к более строгим наказаниям для преступников в киберпространстве, включая профилактическое задержание, и ограничению доступа граждан к криптовалютным торговым платформам, используемым для преступной деятельности. В настоящее время законопроект находится на рассмотрении в комитете, и ожидается, что для завершения окончательного анализа потребуется некоторое время.

Данный законопроект направлен на усиление наказаний за крипто-мошенничество и защиту общественных интересов. Однако он также может увеличить затраты на соблюдение норм и повлиять на развитие отрасли. Сторонники считают, что это способствует поддержанию конкурентной среды, а противники опасаются, что чрезмерное регулирование задушит инновации. В целом, рынок проявляет большой интерес к направлению данного законопроекта и ожидает, что удастся найти баланс между наказанием преступлений и содействием инновациям.

В отрасли существуют разные мнения по этому законопроекту. Сторонники считают, что ужесточение наказаний способствует сохранению здоровой среды для развития отрасли. Однако некоторые беспокоятся, что слишком строгие меры могут повлиять на законную торговлю и призывают к осторожности при правоприменении. В целом, рынок надеется найти баланс между наказанием за преступления и содействием инновациям.