Gate исследовательский институт: стейблкоины и платежные токены ведут рынок | Активы по контракту ZEC достигли рекорда

Шифрование активов

BTC( -0.42% 丨 текущая цена 95,092 USDT)

BTC все еще находится в структуре краткосрочной слабой волатильности. На протяжении последних нескольких торговых дней цена многократно сталкивалась с сопротивлением около MA5 и MA10, общий центр тяжести продолжает смещаться вниз и постоянно находится ниже MA30, что показывает, что медвежий тренд по-прежнему доминирует на часовом уровне. Однако в последнем раунде коррекции BTC снова поднялся выше MA5 и MA10 и начал пытаться прорваться к MA30. Краткосрочные скользящие средние показывают легкую конвергенцию, что помогает смягчить ранее наблюдавшуюся одностороннюю слабость, что говорит о том, что медвежьи силы на низких уровнях несколько ослабли, и рынок начинает переходить в стадию стабилизации — волатильности.

С точки зрения ключевых уровней, 92,976 долларов составляет важный низкий уровень для короткого цикла и является основной защитной позицией быков. Пока этот диапазон не будет пробит вниз, цена, вероятно, продолжит формировать структуру отскока в нижнем диапазоне; вверх следует сосредоточить внимание на пробитии уровня 95,200 долларов (вблизи MA30), как только он будет устойчив, краткосрочный отскок может продлиться до 96,500–97,200 долларов в зоне предыдущих плотных торговых сделок. Если цена снова упадет ниже краткосрочной скользящей средней и приблизится к предыдущему низкому уровню, это будет означать, что слабый тренд может продолжиться, и рынку по-прежнему следует остерегаться дальнейших рисков коррекции.

!

Кроме того, 14 ноября чистый отток BTC ETF за день составил 492 миллиона долларов, из которых 463 миллиона долларов составил отток из BlackRock IBIT, а 2,1 миллиона долларов — из Fidelity FBTC.

ETH( -1.8% 丨 текущая цена 3,143 USDT)

В настоящее время ETH все еще находится в слабой волатильной структуре на коротком периоде, но после достижения минимума в 3,004 долларов появилось очевидное сигнал о прекращении падения и отскоке. В последнее время ETH постоянно находился ниже MA30 (около 3,151 долларов), MA5 и MA10 также показывали медвежье расположение, что указывает на то, что краткосрочный тренд ранее был под контролем медведей. В настоящее время цена вновь поднялась выше MA5 и MA10 и пытается прорваться через MA30, что является первоначальным признаком улучшения краткосрочных настроений. Три скользящие средней начинают проявлять легкую конвергенцию, что показывает, что нисходящий импульс ослабевает, и рынок, возможно, входит в стадию “колебательного стабилизирования после достижения дна”.

С точки зрения ключевых уровней, диапазон 3,000–3,020 долларов формирует важную поддержку на коротком периоде, быки несколько раз организовывали защиту в этом диапазоне, что позволило установить структуру краткосрочного восстановления; сопротивление вверх сосредоточено в области 3,150–3,180 долларов, если ETH сможет пробить и уверенно удержаться выше MA30, краткосрочно есть шанс на дальнейшее испытание предыдущего диапазона колебаний 3,220–3,260 долларов. Если цена снова упадет ниже MA5 и MA10 и приблизится к зоне поддержки, это будет означать слабость восстановления, и слабая волатильная структура может продолжиться.

В целом, ETH в настоящее время находится на стадии “слабой стабилизации”. В краткосрочной перспективе будет осуществляться выбор направления вокруг MA30. Пробой вверх будет означать продолжение коррекции, в то время как задержка все еще требует настороженности в отношении тестирования предыдущих минимумов.

!

Кроме того, 14 ноября чистый отток ETH ETF составил 177 миллионов долларов, из которых приток ETHA от BlackRock составил 173 миллиона долларов.

GT( -0.36% 丨 текущая цена 11.04 USDT)

GT, после резкого падения и достижения минимума в 10.51 долларов, постепенно меняет общую ценовую структуру с нисходящего тренда на стадию слабого бокового движения и стабилизации. В последнее время GT постоянно находился ниже MA30 (около 11.01 долларов), короткие скользящие средние MA5 и MA10 также долгое время сохраняли медвежью формацию, что отражает постоянное давление на рынок. В последнее время GT многократно получал поддержку в диапазоне 10.55–10.70 долларов, сила покупок постепенно проявляется, и рынок начинает сокращать объемы в боковом движении. С началом выравнивания коротких скользящих средних и появлением легкого восходящего наклона, MA5 и MA10 многократно пытались приблизиться к MA30, что указывает на значительное ослабление медвежьих настроений, и рынок переходит от падения к стадии консолидации.

Текущая цена (около 11.04 долларов США) снова поднялась выше MA5 и MA10 и приближается к MA30. Если в дальнейшем удастся эффективно пробить и закрепиться в области 11.05–11.10 долларов США, это будет означать дальнейшее улучшение краткосрочной структуры, с возможностью протестировать предварительную зону плотной торговли 11.25–11.40 долларов США. В противном случае, если цена снова упадет ниже скользящих средних, это будет свидетельствовать о недостаточной силе отскока, и слабая боковая структура может продолжиться, с повторным тестированием уровня поддержки 10.70–10.80 долларов США.

В целом, GT находится на стадии «ослабленного восстановления после дна», и ключевым моментом на коротком сроке является возможность пробить MA30 и удержаться выше 11.10 долларов, чтобы подтвердить направление продолжения восстановления.

!

Токены изменения цены за день

За последние 24 часа рынок криптовалют в целом демонстрировал умеренную коррекцию и узкие колебания, рыночные настроения склоняются к осторожности. В качестве индикатора BTC упал на 0,49%, хотя снижение ограничено, но установило слабый тон для сегодняшнего рынка. ETH упал на 0,96%, что показывает, что на фоне избегания рисков отток средств из рискованных активов более очевиден. В общем, большинство секторов демонстрируют снижение, рынок не имеет четкого одностороннего драйвера и по-прежнему находится на этапе консолидации или ожидания выбора направления.

Горячие токены продолжают расти, среди них выделяются RESOLV (+44.4%), LIGHT (+49.17%) и KITE (+13.59%), что показывает, что стабильные монеты и активы, связанные с платежами, вновь становятся центром внимания рыночных средств.

!

RESOLV Resolv（+44.4%, рыночная капитализация 3,133.9 миллионов долларов США）

Согласно данным рынка Gate, текущая цена токена RESOLV составляет 0,197 доллара, и за последние 24 часа он вырос примерно на 44,4%. Resolv — это DeFi-протокол, основой которого является выпуск стабильной монеты под названием USR, с использованием ETH и BTC в качестве залога; для поддержания привязки USR к доллару используется стратегия, называемая “долларовая нейтральность”, которая использует бессрочные контракты для хеджирования колебаний цен ETH и BTC, что позволяет поддерживать стабильность стоимости без необходимости полагаться на традиционные резервные валюты.

Недавний рост RESOLV в значительной степени обусловлен сильным механизмом выкупа и продолжающимся увеличением притока средств в протокол. Протокол еженедельно использует 75% своих доходов для выкупа, и на прошлой неделе был осуществлён выкуп и приобретение RESOLV на сумму 100 000 долларов (средняя цена около 0,11 долларов), что поддерживается 20% от основных сборов протокола, создавая постоянное давление на покупку. Кроме того, за последние 7 дней на спотовом фонде Resolv наблюдается значительный чистый приток, что дополнительно укрепляет уверенность на рынке. По мере ускорения интеграции протокола с качественными многоцепочечными проектами на экосистемном уровне и повышения доходности стейблкоинов за счёт снижения риска, поддержка внутренней стоимости продолжает усиливаться, и множественные факторы благоприятно влияют на ценовую динамику RESOLV.

LIGHT Bitlight Labs (+49.17%, рыночная капитализация 7,885.88 миллионов долларов США)

Согласно данным рыночной информации Gate, текущая цена токена LIGHT составляет 1,8 доллара, за последние 24 часа он вырос примерно на 49,17%. Bitlight Labs является инфраструктурным проектом, направленным на улучшение функциональности биткойна, его ядром является интеграция протокола RGB и сети Lightning для реализации смарт-контрактов и торговли стейблкоинами.

Основным движущим фактором роста LIGHT являются ключевые технологические прорывы в RGB нативном DEX. Bitlight Labs объявила о том, что первой успешно реализовала PayJoin + RGB20 транзакции через BTC, LN и RGB, обеспечивая пользователей возможностью легко осуществлять сделки и платежи со стабильными монетами в сети Биткойн. Это обновление, признанное знаковым прогрессом из-за высокой сложности технологий, значительно повысило доступность и ожидания экосистемы RGB, тем самым способствуя дальнейшему укреплению LIGHT.

KITE Kite AI（+13.59%，рыночная капитализация 1,67 миллиарда долларов）

Согласно данным Gate о рыночных котировках, текущая цена токена KITE составляет 0.092 доллара, за последние 24 часа он вырос примерно на 13.59%. Kite AI — это децентрализованная экосистема, построенная на настраиваемой платформе блокчейна, цель которой — создать справедливую экономику искусственного интеллекта, в которую каждый может внести свой вклад и получить соответствующее вознаграждение.

Сильный рост KITE в основном обусловлен его быстрым расширением и ключевыми достижениями в области AI-платежей. Kite AI ранее получила стратегические инвестиции в размере 33 миллионов долларов для стимулирования массового использования протокола x402, став одной из первых Layer 1 блокчейнов, полностью поддерживающих платежные примитивы x402. Проект быстро завоевал популярность в нарративе «AI × Платежи» и значительно повысил рыночные ожидания. В последнее время KITE была запущена на Avalanche и осуществила бесшовный кроссчейн-мост от BSC и Ethereum к AVAX, а также создала первый много-протокольный агентский платежный и кроссчейн-аутентификационный канал в сотрудничестве с Pieverse, что further укрепило ее основную позицию как корневой инфраструктуры x402. Сложение технических прорывов и расширение кроссчейн-экосистемы создало позитивный взгляд на долгосрочную ценность KITE в AI-агентской экономике, что способствовало укреплению ее цены и стало основным двигателем этого раунда роста.

Анализ актуальных тем

Чистый отток ETF на спот-рынке Ethereum на прошлой неделе достиг исторически третьего по величине значения - 729 миллионов долларов.

На прошлой неделе (с 10 по 14 ноября) в ETF на основе эфира произошло значительное отток средств, общий чистый отток составил 729 миллионов долларов, что является третьим по величине уровнем в истории. Согласно данным SoSoValue, девять основных ETF, отслеживающих эфир, все зафиксировали чистый отток средств, среди которых наиболее заметным был отток из BlackRock ETHA, составивший 421 миллион долларов, при этом общий исторический чистый приток остается на уровне 13,45 миллиарда долларов; далее идет Grayscale ETH, с недельным чистым оттоком в 135 миллионов долларов и общим историческим чистым притоком около 1,34 миллиарда долларов.

Текущий отток капитала демонстрирует краткосрочную осторожность инвесторов на спотовом рынке эфириума. Хотя историческое накопление притока остается сильным, рынок склонен к временной распродаже или возврату части прибыли на фоне увеличения волатильности или макроэкономической неопределенности. Краткосрочные изменения в потоках средств ETF могут оказать определенное давление на спотовую цену эфириума, но в долгосрочной перспективе продолжающие инвестиции институциональных инвесторов и накопленный чистый приток все еще обеспечивают стабильную поддержку спроса на активы эфириума.

!

ZEC контрактные позиции достигли рекордного уровня в 1,5 миллиарда долларов, активность сделок в приватной сети значительно возросла

Недавняя активность в сети Zcash (ZEC) значительно возросла, за последние 24 часа количество транзакций в основной сети достигло 44,505, а 13 ноября достигло недавнего пика в 73,862 транзакции. По сравнению с примерно 10,000 транзакциями в день в октябре, и примерно 3,000 транзакциями перед ростом цен в начале октября, активность торгов ZEC явно увеличилась. За 24 часа объем торгов в основной сети ZEC составил около 1,679,199 монет ZEC, что эквивалентно примерно 1.17 миллиарда долларов. В то же время общий объем открытых позиций по контрактам ZEC продолжает обновлять рекорды. Согласно данным Coinglass, общий объем открытых позиций по контрактам ZEC увеличился до 2,097,100 монет, а рыночная стоимость открытых позиций преодолела 1.5 миллиарда долларов, что является историческим максимумом, с увеличением на 21.49% за последние 24 часа.

Количество транзакций в основной сети ZEC и объем держания контрактов достигли исторического максимума, что свидетельствует о заметном повышении интереса рынка к активам приватной сети. Периодический рост активности в сети и расширение объема держания контрактов указывают на то, что трейдеры активно инвестируют в ZEC, тем самым способствуя повышению ликвидности и ценовой эластичности на рынке. Приватные активы в текущей макроэкономической и криптовалютной волатильной среде постепенно становятся новым центром внимания инвесторов, и эта тенденция может поддержать среднесрочную и долгосрочную цену ZEC, а также развитие экосистемы.

Японские регуляторы намерены переклассифицировать такие шифрования, как BTC и ETH, в финансовые продукты, а налоговая ставка может снизиться до 20%

Японская финансовая служба (FSA) планирует переклассифицировать 105 видов шифрования, включая биткойн и эфир, как финансовые продукты и включить их в регулирующий框架 Закона о торговле финансовыми продуктами. В настоящее время жители Японии должны декларировать доходы от шифрования как “разные доходы”, с максимальной налоговой ставкой до 55%. Если предложение будет принято, доходы от торговли этими шифрованными активами будут облагаться налогом на прирост капитала с единой ставкой 20%, что соответствует ставке для торговли акциями. Ожидается, что соответствующее предложение будет включено в проект бюджета на начало 2026 года.

Этот шаг знаменует собой значительное изменение в регулировании и налоговой системе криптовалют в Японии, что существенно снизит налоговую нагрузку на сделки, одновременно четко определяя статус регулирования, что поможет повысить прозрачность и соответствие рынка. Снижение ставки налога на прирост капитала означает, что затраты на сделки для инвесторов на японском рынке снизятся, что может привлечь больше индивидуальных и институциональных инвесторов на рынок, тем самым способствуя росту активности торговли криптоактивами и ликвидности рынка. Кроме того, четкое позиционирование финансовых продуктов также способствует более широкому признанию криптоактивов в традиционной финансовой системе, что дополнительно поддерживает их долгосрочное развитие. <br> Справочные материалы:

• Ворота, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Гейт, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Гейт, https://www.gate.com/trade/GT_USDT
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Ворота, https://www.gate.com/price
• SoSoValue, [https://sosovalue.com/assets/etf/Total_Crypto_ETH_ETF_Fund_Flow?page=usETH](https://sosovalue.com/assets/etf/Total_Crypto_ETH_ETF_Fund_ Flow?page=usETH)
• BitinfoCharts, https://bitinfocharts.com/comparison/zcash-transactions.html#3m
• Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/BitcoinOpenInterest
• DLNews, [https://www.dlnews.com/articles/regulation/japanese-crypto-tax-relief-in-sight-as-regulator-set-to-classify-bitcoin-as-financial-product/] (https://www.dlnews.com/articles/regulation/japanese-crypto-tax-relief-in-sight-as-regulator-set-to-classify-bitcoin-as-financial-product/ )

<br> Gate 研究院 является всесторонней платформой для исследований в области блокчейна и шифрования криптовалют, предлагающей читателям углубленный контент, включая технический анализ, актуальные наблюдения, обзор рынка, исследования отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности Инвестиции в рынок шифрования криптовалют связаны с высоким риском, рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать природу приобретаемых активов и продуктов перед принятием любых инвестиционных решений. Gate Не несет ответственности за любые потери или ущерб, вызванные такими инвестиционными решениями.