SoftBank продает всю долю в Nvidia, перенаправляя $40 миллиард в сторону OpenAI

Группа SoftBank официально продала все свои акции Nvidia, положив конец своим отношениям с производителем чипов ИИ, который способствовал историческому ралли сектора. Японский конгломерат сообщил во вторник в своем докладе, что он и одна из его дочерних компаний избавились от своей полной позиции в Nvidia за 5,83 миллиарда долларов в октябре.

Продажа знаменует собой значительный стратегический поворот, поскольку SoftBank перенаправляет капитал в сторону OpenAI, создателя ChatGPT, несмотря на углубляющиеся убытки компании и растущую критичность к credibilitу генерального директора Сэма Альтмана.

Финансирование ставки OpenAI

Вместе с выходом из Nvidia, SoftBank также завершила частичную продажу своей доли в T-Mobile за 9,17 миллиарда долларов в рамках того, что она называет стратегией «монетизации активов». Цель: помочь финансировать огромные инвестиции в OpenAI в размере $40 миллиардов долларов к концу 2025 года.

Согласно заявлению компании, SoftBank выпустил облигации в йенах на сумму 4,1 миллиарда долларов, иностранный долг на сумму 4,2 миллиарда долларов и организовал мостовые кредиты на общую сумму $15 миллиардов долларов, включая 8,5 миллиарда долларов для OpenAI и 6,5 миллиарда долларов для ABB Robotics.

Главный финансовый директор Ёсимицу Гото подтвердил, что объем инвестиций в OpenAI потребовал от SoftBank перераспределить капитал из существующих активов. План компании, утвержденный 31 марта, включает $30 миллиард собственных средств, из которых $10 миллиард уже был размещен в апреле, а еще $22.5 миллиарда запланированы на декабрь.

Запишите прибыль фонда Vision

Фонд Vision SoftBank сообщил о рекордной прибыли в размере 23,4 миллиарда долларов (¥3,54 триллиона) за квартал, в значительной степени благодаря своей доле в OpenAI, которая принесла 14,3 миллиарда долларов бумажной прибыли после повышения до $260 миллиарда предоценки.

Производительность более чем удвоила квартальную чистую прибыль SoftBank до 19,3 миллиарда (¥2,924 триллиона ), что на 190,9% больше по сравнению с прошлым годом, подчеркивая новый акцент компании на искусственном интеллекте, а не на полупроводниковом оборудовании.

OpenAI под огнем

Агрессивная ставка SoftBank на OpenAI происходит в момент контроверзии для американской AI компании. Сообщения показали, что OpenAI в частном порядке запрашивала федеральные гарантии по кредитам у Белого дома в конце октября — всего за несколько дней до того, как генеральный директор Сэм Альтман публично отверг запрос на правительственную помощь.

11-страничное письмо, представленное Офису науки и технологий, запрашивало расширенные налоговые кредиты и поддержку инфраструктуры для центров обработки данных ИИ. Белый дом отказал, при этом советник по политике в области ИИ Дэвид Сакс отметил, что «по крайней мере пять других компаний» могут занять место OpenAI.

От Чипов до Интеллекта

Это второй полный выход SoftBank из Nvidia, после того как он впервые продал долю в $4 миллиарда в 2019 году. Группа позже снова вошла в бизнес, но снова продала свои акции, сосредоточив внимание на инфраструктуре ИИ, робототехнике и центрах обработки данных — ключевых столпах в её миссии по “реализации искусственного суперинтеллекта (ASI) для прогресса человечества.”

По словам Цзяхао Суна, генерального директора децентрализованной AI платформы FLock.io, наблюдатели в индустрии назвали этот шаг «сильным, но неожиданным поворотом от аппаратного обеспечения к AI экосистемам».

Реакции рынка и предупреждающие знаки

Продажа Nvidia произошла на фоне растущего скептицизма относительно того, приведут ли огромные расходы Уолл-стрита на инфраструктуру ИИ к прибыли. Основной поставщик Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., сообщил о росте выручки на 16,9% в октябре, что является самым медленным темпом с начала 2024 года.

В то же время шорт-продавец Майкл Барри из Scion Asset Management раскрыл медвежьи позиции против Nvidia, даже несмотря на то, что Meta, Alphabet, Amazon и Microsoft планируют совместно инвестировать более $400 миллиардов в инфраструктуру ИИ в 2025 году.

Акции Nvidia (NASDAQ: NVDA) упали на 1.46% в предрыночной торговле, закрыв предыдущую сессию на уровне $199.05, в то время как акции SoftBank (OTCMKTS: SFTBY) остались практически без изменений после роста на 2.74% в предыдущей сессии, согласно данным Yahoo Finance.