Gate на блокчейне наблюдение (7 ноября)：Tether снова увеличил свои позиции в биткоине; Paradigm владеет 763 миллионами долларов в HYPE

За последние 24 часа рынок криптовалют демонстрирует сложную картину, сочетающую институциональные стратегии и риски высокой маржи. В блокчейне биткоина зафиксированы крупные поступления на новые кошельки — 630 BTC (стоимость 64,2 миллиона долларов), одновременно Tether вновь увеличил свои позиции на 961 BTC, что свидетельствует о стабильной институциональной поддержке.

Рынок Ethereum явно разделен: с одной стороны, «брат Мэджик» с высоким плечом и длинными позициями почти достигли уровня ликвидации, с другой — «акулы на дне» продолжают покупать 1601 ETH, демонстрируя стратегию «чем ниже — тем лучше». В секторе альткоинов привлекает внимание крупное накопление HYPE крупными фондами и китами, а ZEC превратился в «мясорубку» с объемом около 30 миллионов долларов, где идет борьба между быками и медведями. Основной конфликт рынка — это баланс между долгосрочными институциональными вложениями и рисками, связанными с высокорискованной спекуляцией на марже.

2. Динамика и анализ рынка BTC

На блокчейне биткоина видны признаки продолжения институциональных накоплений и выхода части спекулятивных позиций. В частности, создан новый кошелек, получивший 630 BTC (64,2 миллиона долларов) от FalconX, что говорит о продолжении поиска внебиржевых каналов входа. Текущая стратегия Tether — увеличение позиций, добавив 961 BTC (97,34 миллиона долларов), доведя общий объем до 87 290 BTC (8,729 миллиона), что обеспечивает надежную поддержку рынка.

Однако вчера BlackRock внес 4652,87 BTC (4,785 миллиарда долларов) на основные централизованные биржи, а сегодняшние события указывают на возможное фиксацию прибыли или ребалансировку портфелей со стороны некоторых институциональных игроков.

В части бычьей и медвежьей борьбы: «кит, который с марта 2025 года четыре раза шортил BTC», держит сейчас 1231,98 BTC (1,24 миллиарда долларов) в шортах, вход по 111 499,3 долларов, текущая прибыль — около 13 миллионов долларов. Постоянное шортирование этого адреса говорит о наличии сильного сопротивления на рынке.

3. Динамика и анализ ETH

На блокчейне Ethereum отчетливо прослеживается разделение позиций. В центре внимания — «Мэджик Брат» с 25-кратным плечом и позициями по ETH, близкими к ликвидации. Его позиция составляет 1,026 миллиона долларов, вход по 3 334,42 доллара, цена ликвидации — 3 211 долларов, а текущая цена ETH — 3 257,4 доллара, что оставляет всего 1,4% до ликвидации — очень высокий риск.

В противоположность — «7 Siblings», снова покупающие 1601 ETH на сумму 525 тысяч долларов. С 11 октября, после сильного падения, этот адрес вложил 163 миллиона USDC, приобретая 45 800 ETH, что говорит о решимости на дне.

Долгосрочные держатели активов также активизировались: три новых кошелька сняли 4920 ETH (около 1,625 миллиона долларов) с Tornado Cash и продали по цене 3302 доллара, что может свидетельствовать о фиксации прибыли ранних инвесторов. В то же время, крупная институциональная позиция — SharpLink — внесла 4363,5 ETH (1,447 миллиона долларов) на централизованные биржи, что может указывать на меры по управлению рисками.

На уровне экосистемы Justin Sun заложил 45 000 ETH (около 154 миллиона долларов) в Lido, что говорит о доверии к долгосрочной доходности от стекинга ETH.

4. Анализ рынка альткоинов и других проектов

Блокчейн-экосистема

ZEC продолжает обострять борьбу между быками и медведями, превращаясь в один из самых рискованных участков рынка. «Точный расчет ZEC» — кит (0x96e) — снова увеличил позицию на 10 000 ZEC, доведя ее до 2,677 миллиона долларов, с прибылью 570 тысяч долларов (106%). За последние 4 дня он наращивал позиции с помощью 5-кратного плеча, увеличивая капитал с 2,21 миллиона до 8 миллионов долларов. Сейчас он — крупнейший бычий участник на Hyperliquid по ZEC.

Противостоящий крупный медведь (0xd47) продолжает наращивать шорты, и его убытки уже достигли 15,18 миллиона долларов при размере позиции в 30 миллионов долларов — признаки возможных принудительных ликвидаций, которые могут вызвать сильные колебания цен.

Также «кит с 100% успехом» увеличил шорт-зону по ZEC до 2,7 миллиона долларов, вход по 627,74 доллара, цена ликвидации — 727,11 доллара, что усиливает напряженность.

DeFi и RWA сегменты

HYPE — главный актив дня. Инвестиционный фонд Paradigm держит 19 141 655 HYPE (около 763 миллиона долларов), распределенных по 19 адресам, что составляет 1,91% от общего предложения и 5,73% — от циркулирующего объема. Это делает его крупнейшим держателем HYPE.

За последние два дня два кит-адреса накопили около 20 миллионов долларов HYPE: «0x5AE» потратил 1121 тысяч USDC на покупку 285 821 HYPE по средней цене 39,23 доллара, а «0x152» — 985 тысяч USDC на 249 073 HYPE по 39,54 доллара. Также один крупный участник внес 14 миллионов USDC в Hyperliquid и начал покупать HYPE на спотовом рынке — все это свидетельствует о синхронных институциональных и китовых позициях.

Meme-монеты и проекты

Произошел инцидент с заблокированием средств пользователя в протоколе USDXmoney. Некто за две недели вложил 621 тысячу долларов, а сейчас их стоимость составляет всего 163 тысячи — убыток 458 тысяч долларов (-74%). После раскрытия убытков в 93 миллиона долларов в Stream Finance 4 ноября, пользователь пытался вывести средства, но через три дня они оставались заблокированы, что подчеркивает риски ликвидности в DeFi.

5. Обзор рынка и прогнозы

Общий вывод — рынок находится в переходной фазе: с одной стороны, институциональные деньги продолжают долгосрочные вложения, с другой — риски ликвидации высокорискованных маржинальных позиций. Поддержка со стороны институциональных покупателей по BTC и ETH остается сильной, однако риск ликвидации высоколиквидных длинных позиций создает краткосрочную угрозу. Альткоины с институциональной поддержкой, такие как HYPE, вызывают интерес, а экстремальные ситуации с ZEC служат индикатором рыночных настроений.

На ближайшие 1-3 дня стоит обратить внимание на:

• Уровень поддержки ETH около 3210 долларов — пробой может спровоцировать ликвидацию «Мэджик Брата» и цепную реакцию;
• Волатильность ZEC — возможны резкие скачки, цели — 727 долларов (ликвидация быков) и 468 долларов (цена входа медведей);
• Удержит ли HYPE позиции институциональных инвесторов — важный индикатор настроений на альткоинах;
• Осторожность с высокорискованными позициями и следить за притоком институциональных средств.

6. Итог

Данные на блокчейне — это точная карта потоков капитала, показывающая реальную картину рынка: с одной стороны, Tether, Paradigm и крупные игроки — словно киты, тихо плавающие в глубине; с другой — спекулянты с высоким плечом борются за выживание на грани ликвидации. В «мясорубке» ZEC проявляется самая жестокая сторона рынка, а постоянное накопление институциональных средств — фундамент доверия на долгий срок. Сейчас рынок напоминает спокойствие между приливами и отливами: разумные инвесторы должны избегать маржинальных опасностей и следовать за крупными, умными деньгами, ожидая следующего тренда.