Zcash попал в кризис пузыря? Генеральный директор CryptoQuant предупреждает о возможности повторения краха 2021 года.

Приватный токен Zcash (ZEC) в последнее время демонстрирует данные в блокчейне, которые указывают на то, что он вошел в стадию крайнего пузыря; ключевые торговые индикаторы даже превышают пик бычьего рынка 2021 года. Генеральный директор CryptoQuant Ки Ян Джу выпустил строгую警告, указав, что рынок находится на опасной “стадии распределения”, и розничные инвесторы могут столкнуться с ужасным падением, аналогичным 2021 году. Несмотря на то, что такие известные личности, как Артур Хейс, считают, что ZEC может достичь 10 000 долларов, данные показывают, что за текущим ростом могут скрываться огромные риски.

В блокчейне данные подали сигнал тревоги: график пузыря объема торгов показывает опасные сигналы

Генеральный директор платформы анализа данных криптовалют CryptoQuant Ки Ён Чжу недавно опубликовал важный анализ на платформе X, в котором с помощью “графика пузыря объема торгов Zcash” ясно показано текущее опасное состояние рынка. Этот график отслеживает соотношение объема торгов ZEC и цены с января 2020 года, где размер кругов представляет объем торгов, а цвет отражает изменение объема.

! Пузырьковый график спотового объема Zcash

（Источник：CryptoQuant）

Суть графического анализа заключается в выявлении “фазы распределения” — это типичная характеристика конца бычьего рынка, проявляющаяся в аномально высоком объеме торговли, но с недостаточным ростом цен. Это явление указывает на то, что рынок переживает массовый “обмен” токенов, опытные держатели передают свои активы новым инвесторам.

Ки Ён Чжу прямо предупредил: “Мне жаль, но если вы сейчас покупаете Zcash, вы розничный инвестор.” Это заявление подчеркивает беспокойство профессиональных аналитиков о текущем состоянии рынка.

Историческое сравнение поражает: текущий масштаб пузыря превысил пик 2021 года

Анализ данных показывает, что объем торговли и ценовые тенденции ZEC в настоящее время создали пузырь, который превышает пиковые уровни первой половины 2021 года. Оглядываясь на историю, в начале 2021 года ZEC пережил период высокой оборачиваемости, который продолжался около шести месяцев, в течение которого цена однажды стремительно выросла до 300 долларов за токен.

Тем не менее, этот этап распределения в конечном итоге завершился полным падением рынка, что привело к значительным потерям для инвесторов, купивших на пике роста. Текущие показатели в блокчейне указывают на то, что аналогичный сценарий на рынке может повториться.

Если весь рынок криптовалют действительно находится на завершающей стадии цикла, аналитики предупреждают, что вероятность повторения краха 2021 года очень высока. Этот анализ, основанный на исторических паттернах, звучит тревожный звонок для перегретого рынка.

Рынок и общественное мнение: столкновение разумного анализа и безумных прогнозов

Несмотря на предупреждения, исходящие из данных в блокчейне, рыночная производительность ZEC продолжает быть впечатляющей. За последние три месяца этот токен вырос более чем на 750%, что, казалось бы, необъяснимый рост, одновременно способствовало повышению цен на весь сектор Privacy Coin.

Рынок狂热情绪 частично вызван оптимистичными прогнозами известных личностей. Артур Хейс 26 октября опубликовал пост, в котором заявил, что ожидает, что цена ZEC вырастет до 10 000 долларов за токен. Когда он сделал прогноз, цена торговли ZEC составляла около 308 долларов, а к этому вторнику она уже поднялась до 328 долларов.

Этот громкий прогноз еще больше разогревает спекулятивный настрой на рынке, но резко контрастирует с рисками, выявляемыми данными в блокчейне. Разногласия между мнениями профессиональных аналитиков и лидеров общественного мнения создают трудный выбор для инвесторов.

Влияние отрасли и передача рисков: цепная реакция сектора Privacy Coin

Аномальное поведение ZEC уже начало вызывать цепную реакцию в области Privacy Coin. С ростом цены ZEC, аналогичные криптовалюты с защитой конфиденциальности также показали рост в разной степени, кажется, что капитал на рынке быстро перемещается между секторами.

Такое явление взаимосвязи сектора на рынке криптовалют не является редким, но стоит отметить, что когда ведущие токены демонстрируют признаки пузыря, это обычно означает, что весь сектор может столкнуться с риском коррекции. Инвесторы должны быть осторожны с внезапными изменениями рыночной эмоции, которые могут вызвать коллективную коррекцию.

Инвестиционные инсайты и профилактика рисков: мудрость решений на основе данных

Столкнувшись с противоречивыми сигналами рынка, инвесторы должны сохранять трезвый ум. Анализ данных в блокчейне предоставляет точку зрения на рынок, отличную от графиков цен, раскрывая истинное состояние движения средств и поведения держателей.

Профессиональные инвесторы обычно больше сосредоточены на этих базовых данных, а не просто гонятся за рыночными горячими темами. Розничные инвесторы часто находятся в невыгодном положении в плане получения информации и аналитических способностей, что делает их более вероятными покупателями на стадии распродажи на рынке.

В текущих условиях строгие меры по контролю рисков становятся особенно важными. Это включает в себя разумное распределение позиций, установку стоп-лоссов и избегание слепого следования рыночным настроениям. Исторический опыт показывает, что когда данные в блокчейне и рыночные настроения значительно расходятся, доверие к данным часто является более разумным выбором.

Заключение

Zcash находится на перекрестке судьбы. С одной стороны, данные в блокчейне раскрывают риски пузыря, с другой стороны, предсказания рыночных лидеров мнений. Такие крайние различия в перспективах как раз и отражают высокие риски криптовалютного рынка.

Для инвесторов в данный момент более важно полагаться на данные, а не на эмоции при принятии решений. Объективные доказательства, предоставляемые аналитикой в блокчейне, хотя и не так привлекательны, как прогнозы цен, но часто лучше отражают реальную ситуацию на рынке. В мире криптовалют, полном искушений и рисков, сохранение рациональности, уважение к данным и строгое управление рисками являются ключом к долгосрочному выживанию.

С развитием рыночного цикла Zcash в конечном итоге докажет, чье мнение ближе к истине. Но в любом случае текущая рыночная ситуация уже предоставила всем участникам яркий урок по управлению рисками.