Глобальные фондовые рынки прекратили рекордный рост: анализ инвестиционных стратегий в условиях отчетов технологических гигантов и политики Федеральной резервной системы (ФРС)

Глобальный рынок акций приостановил рекордный рост в азиатскую торговую сессию, инвесторы готовятся к серии отчетов о доходах крупных технологических компаний и основным решениям центральных банков на этой неделе. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона снизился на 0,2%, фондовые индексы Японии и Южной Кореи откатились от исторических максимумов, в то время как индекс Шанхая впервые за десять лет преодолел психологическую отметку в 4000 пунктов. В этой статье будет проанализированы ожидания политики Федеральной резервной системы (ФРС), перспективы отчетов о доходах технологических акций, прогресс торговых переговоров и динамика рынка Биткойна, чтобы предоставить инвесторам всесторонний обзор рынка.

Диверсификация производительности на азиатских рынках: техническая коррекция после исторического максимума

Анализ производительности основных фондовых индексов

• Японские и корейские фондовые рынки: от исторического максимума, показывают, что инвесторы фиксируют прибыль перед важными событиями
• Шанхайский индекс: преодолел психологический уровень в 4000 пунктов, впервые за десять лет, отражая укрепление рыночной уверенности
• MSCI Азиатско-Тихоокеанский индекс: падение на 0.2%, но все еще остается на относительно высоком уровне

Это колебание произошло после того, как основные индексы фондового рынка США достигли исторического максимума, на фоне того, что представители торговых переговоров между Китаем и США подготовили ряд дипломатических результатов к саммиту Трампа и Си Цзиньпина на этой неделе.

Смягчение торговой напряженности: оптимизм рынка и реальная проверка

Прогресс торговых переговоров и влияние на рынок

Снижение напряженности в торговых отношениях между Китаем и США способствовало росту фондового рынка, в то время как американские компании сохраняли маржу прибыли за счет повышения цен и сокращения затрат в условиях воздействия тарифов. Этот оптимизм на этой неделе столкнется с проверкой реальностью, и инвесторы будут сосредоточены на следующих ключевых факторах:

• Федеральная резервная система (ФРС) собрание: поиск ясных сигналов о пути процентных ставок
• Отчеты о прибыли технологических гигантов: такие компании, как Amazon и Microsoft, будут проверять устойчивость роста прибыли

Крис Лакин из Morgan Stanley E*Trade заявил: “С учетом того, что Федеральная резервная система (ФРС) готовится снизить процентные ставки, продолжение текущего роста, похоже, зависит от результатов ряда важных финансовых отчетов на этой неделе.”

Валютный рынок и товары: рыночная динамика на фоне ослабления спроса на защитные активы

Динамика основных токенов

• 人民币：вырос до самого высокого уровня за почти год, благодаря оптимистичному настроению в связи с торговым соглашением между Китаем и США
• Иена: укрепляется, индекс доллара второй день подряд немного падает
• Государственные облигации: изменения незначительные, атмосфера ожидания на рынке выражена сильно.

Рынок сырьевых товаров

• Золото: удерживается на уровне около 4000 долларов за унцию, прогресс в торговых переговорах ослабляет спрос на защитные активы
• Цена меди: Индикатор роста глобальной экономики цена меди увеличилась, всего на 60 долларов ниже рекордного уровня, установленного в прошлом году.

Фокус на технологических акциях: сокращения и конкуренция в области ИИ-микросхем

Анализ динамики отрасли

Рейтер сообщает, что Amazon планирует сократить до 30 000 рабочих мест, в то время как Qualcomm выпустила чипы и компьютеры для прибыльного рынка центров обработки данных искусственного интеллекта, в результате чего акции достигли 15-месячного максимума, стремясь бросить вызов доминированию Nvidia в самой быстрорастущей области этой отрасли.

Неделя отчетов технологических гигантов

В среду и четверг пять компаний, составляющих около четверти американского бенчмарк-индекса — Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, Amazon и Apple — объявят о своих результатах. Индекс “Семь гигантов” вырос на 2,6%, что свидетельствует о том, что рынок сохраняет оптимизм в отношении прибыли акций технологического сектора.

Анализ рынка Биткойн: Ключевые уровни готовятся к серьезному прорыву

Анализ структуры позиций на рынке и ликвидности

Биткойн в настоящее время находится на ключевой точке принятия решений, данные по позициям показывают:

• Шортовая позиция: 2,7 миллиарда долларов накоплено выше текущей цены
• Лонговая позиция: 1,1 миллиарда долларов распределены ниже текущей цены

Эта структура позиций создала типичную “зону ликвидностного вакуума”, предвещая значительные колебания цен.

Анализ данных на блокчейне

• Маржа прибыли: 83.6% от предложения Биткойна в настоящее время находится в прибыльном состоянии
• Здоровье рынка: Когда доля прибыли BTC остается в пределах 80%-90%, рынок, как правило, продолжает расширяться, поскольку держатели токенов сопротивляются распродаже.
• Предупреждение о рисках: Как только этот индикатор превышает 95%, это обычно означает, что рынок перегрет и ожидается последующая корректировка.

Технический обзор

Спотовый и фьючерсный CVD с 10 октября впервые выровнялись, что указывает на то, что агрессивное давление на продажу наконец ослабло, и рынок снова достиг баланса. В настоящее время Биткойн застрял в важном диапазоне ликвидности, с 15,35 миллиарда долларов коротких позиций, накопившихся выше на уровне 126,400 долларов, и 10 миллиардов долларов длинных позиций, распределенных ниже на уровне 104,400 долларов.

Геополитические и политические перспективы

Анализ деталей торгового соглашения

Хотя Трамп выразил “хорошие ощущения” по поводу соглашения с Китаем, аналитики предупреждают, что соглашение, подписанное лидерами двух стран в Корее, игнорирует сложные проблемы. Основные споры в отношении национальной безопасности, похоже, не были затронуты, и то же самое касается ключевой задачи Трампа по перераспределению торговли.

Глава City Index и Forex.com Фавад Лазакзаде заявил: “Несмотря на то, что эти достижения повысили рыночное настроение, аналитики все еще сомневаются, будут ли полностью решены такие фундаментальные проблемы, как национальная безопасность и технологическая конкуренция. Тем не менее, трейдеры уже приняли настроение склонности к риску.”

Динамика политики Японии

Трамп похвалил нового премьер-министра Японии Като Сэна за план увеличения оборонных расходов, и стороны подписали ключевое соглашение о минеральных ресурсах в Токио. Като реализует работу по выполнению торгового соглашения, которое было согласовано его предшественником, включая неопределенное обязательство Японии предоставить 55 миллиардов долларов США на проекты США.

Заключение

На этой неделе рынок столкнется с несколькими ключевыми испытаниями: направление политики Федеральной резервной системы (ФРС), устойчивость доходов технологических акций, конкретные детали торгового соглашения и направление прорыва на рынке Биткойн. Несмотря на то, что фондовый рынок достиг исторического максимума, инвесторам следует быть осторожными с несколькими рисками:

1. Оценка акций технологий: есть неопределенность, сможет ли отчет поддержать текущую высокую оценку
2. Риск политики: Политический курс Федеральной резервной системы (ФРС) может отличаться от рыночных ожиданий.
3. Геополитика: Недостаток деталей торгового соглашения может вызвать последующие колебания.
4. Биткойн рынок: ликвидность риски при высоких кредитных позициях

Для инвесторов разумно сохранять осторожно оптимистичный подход, сосредоточив внимание на активах с сильными фундаментальными показателями и обеспечивая управление рисками в текущей среде. Поведение рынка после достижения рекордных уровней предоставит нам важные сигналы о гибкости глобального экономического восстановления.