Пришло время компенсации в 19 миллиардов долларов! dYdX предоставил всего 460 тысяч долларов, что вызвало бурные обсуждения в сообществе.

Децентрализованная биржа dYdX 10 октября была недоступна около 8 часов, что было вызвано «ошибкой в порядке обработки кода, задержка перезапуска машин Oracle Sidecar валидаторами усугубила продолжительность прерывания». Сообщество управления dYdX будет голосовать за решение о выплате компенсации пострадавшим трейдерам из фонда страхования Протокола в размере до 462 000 долларов, что вызвало бурные обсуждения в сообществе, так как сумма слишком мала.

8 часов прерывания обслуживания Ошибка в коде привела к ликвидации

（Источник: dYdX）

dYdX написал, что 10 октября сбой был вызван «ошибкой в порядке обработки кода, а задержка перезапуска сервиса Oracle Sidecar валидаторами усугубила продолжительность сбоя». По словам DEX, когда цепочка восстановится, «из-за устаревших данных Oracle, движок соответствия обрабатывал сделки/ликвидации по ошибочной цене». Эта цепная реакция технического сбоя привела к тому, что некоторые трейдеры были вынуждены закрыть позиции по уровням цен, по которым их не следовало ликвидировать.

Машина Oracle является ключевой инфраструктурой DEX, отвечающей за предоставление актуальных ценовых данных. Когда сервис Машины Oracle выходит из строя, смарт-контракты не могут получить правильную информацию о ценах, что может привести к ошибочным решениям о ликвидации. В случае dYdX задержка перезапуска сервиса Sidecar Машины Oracle привела к тому, что система после восстановления использовала устаревшие ценовые данные, которые не могли отразить реальные изменения на рынке в течение 8-часового перерыва.

10 октября рынок криптовалют переживает сильные колебания. Объявление Трампа о введении 100% пошлины на импорт из Китая вызвало панику на мировых рынках, в результате чего на рынке криптовалют произошло массовое ликвидирование, в результате которого исчезло около 19 миллиардов долларов, что стало одним из крупнейших случаев ликвидирования в истории криптовалют. В таких экстремальных рыночных условиях любой технический сбой будет усугублен, и потери для пользователей будут еще более серьезными.

dYdX заявляет, что на блокчейне нет потерь средств пользователей, но некоторые трейдеры понесли убытки, связанные с ликвидацией, в период приостановки. Это разъяснение важно, так как оно различает два разных типа убытков. Потеря средств означает, что активы пользователей были украдены или навсегда потеряны, в то время как убытки, связанные с ликвидацией, возникают из-за принудительного закрытия позиций. Первое является проблемой безопасности, второе — операционной проблемой. dYdX подчеркивает, что безопасность средств не пострадала, пытаясь классифицировать событие как технический сбой, а не как уязвимость безопасности.

Временная шкала событий dYdX и их влияние:

10 октября: мировой рынок обрушился, ликвидировано криптоактивов на 19 миллиардов долларов

Прерывание услуги: сеть dYdX приостановлена на около 8 часов

Технические причины: Ошибка последовательности обработки кода + задержка перезапуска Машины Oracle

Влияние на пользователей: Некоторые трейдеры были ликвидированы по неправильной цене

Безопасность средств: на блокчейне нет потерь пользовательских средств

План компенсации: голосование сообщества решает компенсацию в размере до 462,000 долларов США

Сообщество управления dYdX будет голосовать за то, следует ли использовать средства из страхового фонда протокола для компенсации пострадавших трейдеров. Этот механизм децентрализованного управления является отличительной чертой dYdX как децентрализованной биржи, где важные решения принимаются путем голосования держателей токенов сообщества, а не единолично управлением компании.

Бинанс в одно время сбросил 7,28 миллиона dYdX, понес лишь 460 тысяч убытков, вызвав споры

Крах криптовалютного рынка в октябре привел к исчезновению около 19 миллиардов долларов, что стало крупнейшим событием ликвидации в истории криптовалют. В то же время это испытало услуги нескольких бирж, Binance столкнулась с резкой волатильностью, беспокойством пользователей и регуляторным вниманием. Трейдеры критиковали технические сбои Binance, из-за которых они не могли закрыть позиции, включая проблемы с интерфейсом, из-за которых цены на несколько токенов упали ниже нуля, а также отклонение синтетической стабильной монеты USDe от Ethena.

Хотя Binance не несет ответственности за убытки трейдеров, она объявила о программе спасения на сумму 400 миллионов долларов для пострадавших трейдеров, которая включает в себя 300 миллионов долларов в виде токенов и 100 миллионов долларов в виде помощи участникам пострадавшей экосистемы. Binance запустила аирдроп BNB токенов на сумму 45 миллионов долларов для трейдеров мемкоинов, понесших убытки во время краха, чтобы «укрепить доверие к рынку». Биржа в общей сложности пообещала предоставить трейдерам, пострадавшим от распродажи, 728 миллионов долларов.

Разница в размере компенсации вызвала оживленное обсуждение в сообществе dYdX. Binance компенсировала 728 миллионов долларов, в то время как dYdX выплатила только 462 тысячи долларов, что составляет более 1500 раз. Несмотря на значительную разницу в масштабе пользователей и объемах торгов двух бирж, такая большая разница в компенсации все же вызывает вопросы. Некоторые пользователи dYdX выразили недовольство в социальных сетях, считая, что сумма компенсации в 462 тысячи долларов является слишком малой по сравнению с потерями пользователей.

Тем не менее, есть и такие, кто защищает dYdX. Как децентрализованная биржа, страховой фонд dYdX ограничен и формируется за счет доходов от протокола, поэтому не может конкурировать с пулом средств централизованных бирж. Binance, как крупнейшая в мире биржа криптовалют, имеет годовой доход в миллиарды долларов и способна нести большие убытки. В то время как страховой фонд dYdX в основном формируется за счет торговых комиссий и штрафов за ликвидации, его размер сравнительно мал. С этой точки зрения, 462 000 долларов может быть максимальной компенсацией, которую может выдержать страховой фонд dYdX.

Более глубокая проблема заключается в определении ответственности. Компенсация от Binance является добровольной, так как их условия обслуживания обычно освобождают от ответственности за убытки, вызванные рыночной волатильностью. Binance выбирает компенсировать убытки из соображений репутации и для поддержания отношений с пользователями. Ситуация с dYdX аналогична, их код смарт-контрактов обычно включает положения об отказе от ответственности, и убытки, вызванные техническими сбоями, могут юридически не подлежать компенсации. Решение о компенсации принимается голосованием сообщества, что отражает дух децентрализованного управления, но также подчеркивает, что сумма компенсации строго ограничена размером страхового фонда.

Преимущества и трудности децентрализованного управления

Механизм компенсации на основе голосования сообщества, используемый dYdX, отражает особенности управления децентрализованной биржи. В отличие от централизованных бирж, где компенсационные схемы определяются руководством, важные решения dYdX требуют голосования держателей токенов. Этот механизм имеет свои преимущества: высокая прозрачность, высокая вовлеченность сообщества, демократический процесс принятия решений. Однако он также сталкивается с проблемами эффективности: голосование требует времени, предложения нуждаются в обсуждении, затронутым пользователям может потребоваться ждать недели или даже месяцы, чтобы получить компенсацию.

С точки зрения механизма голосования, держатели токенов управления dYdX будут решать, следует ли использовать страховой фонд для компенсации. Эта схема имеет потенциальный конфликт интересов: уменьшение страхового фонда означает ослабление рискового буфера протокола, что может повлиять на стоимость токенов. Таким образом, держатели токенов при голосовании должны сбалансировать краткосрочное удовлетворение пользователей и долгосрочную безопасность протокола.

Это событие также выявило уязвимость DEX в экстремальных рыночных условиях. Хотя dYdX утверждает, что безопасность средств не пострадала, 8-часовое отключение сервиса и ошибки в исполнении ликвидации все же привели к потерям пользователей. Хотя децентрализованная архитектура обеспечивает устойчивость к цензуре и автономию активов, она все еще сталкивается с проблемами в области технической надежности и операционной эффективности. Сбои Машины Oracle, проблемы координации валидаторов и уязвимости смарт-контрактов — это области, которые децентрализованным системам необходимо постоянно улучшать.

В долгосрочной перспективе это событие может подтолкнуть dYdX и другие DEX к улучшению своей технической архитектуры и механизмов управления рисками. Возможные меры по улучшению включают: увеличение резервирования Машины Oracle для предотвращения единичных сбоев, создание более надежного механизма координации валидаторов, увеличение масштабов страхового фонда для реагирования на будущие инциденты, а также улучшение процессов приостановки и восстановления для снижения рисков ошибочного исполнения.

Размер страхового фонда и Децентрализация: дилемма

Страховой фонд dYdX формируется за счет доходов протокола, основными источниками которых являются торговые сборы и штрафы за ликвидацию. В отличие от централизованных бирж, которые могут выделять средства из прибыли компании, страховой фонд децентрализованных протоколов полностью зависит от доходов на блокчейне. Эта модель более прозрачная, но также означает, что размер фонда строго ограничен.

Лимит компенсации в 462,000 долларов может отражать реальную способность страхового фонда dYdX. Если сумма компенсации будет слишком велика, это может исчерпать страховой фонд, сделав протокол неспособным компенсировать ущерб в случае будущих инцидентов. Поэтому сообществу необходимо взвесить интересы текущих жертв и защиту будущих пользователей при голосовании. Это типичная дилемма децентрализованного управления: как распределить ограниченные ресурсы между различными заинтересованными сторонами.

Некоторые члены сообщества предложили, чтобы dYdX выделил больше средств из будущих доходов для увеличения страхового фонда или ввел внешние страховые механизмы для повышения способности к компенсации. Эти предложения являются конструктивными, но их реализация требует времени и технической разработки. Что касается текущих пострадавших трейдеров, то их больше всего беспокоит, смогут ли они быстро получить разумную компенсацию.

В отличие от этого, компенсация в 728 миллионов долларов от Binance, хотя и значительна, отражает преимущества централизованной биржи в финансовой мощи. Binance может выделить средства из корпоративных резервов, не ограничиваясь размером страхового фонда. Однако централизованные биржи также несут более высокие риски регулирования и операционные обязательства. Это сопоставление децентрализации и централизации подчеркивает преимущества и недостатки каждой из моделей биржи.

Для пользователей dYdX этот инцидент стал важным уроком. Хотя децентрализованные биржи предлагают автономию активов и устойчивость к цензуре, они могут уступать централизованным биржам в отношении технических сбоев и способности к компенсации. Пользователи при выборе торговой платформы должны учитывать эти факторы. Для крупных сделок или пользователей, использующих высокий кредитное плечо, централизованные биржи могут предоставить лучшую защиту. Для пользователей, ценящих конфиденциальность и контроль над активами, децентрализованные биржи все еще являются приоритетом, но нужно принимать во внимание их относительно низкую способность к компенсации.