Крипто Новости: Внутри гонки токенизации в Азии: Почему Franklin Templeton делает крупные ставки

Franklin Templeton находится на переднем крае волны токенизации в Азии через ориентированные на розничную торговлю ETF и стратегические альянсы для трансформации финансов на фоне геополитических изменений.

Азия становится гигантом токенизации. Новые правила в Японии в 2025 году открыли путь для новых ETF-продуктов Franklin Templeton для розничных инвесторов.

Макс Гокман, заместитель CIO в Franklin Templeton Investment Solutions 2, объяснил, что розничные инвесторы сначала создают ликвидность на рынке, за которой затем следуют институциональные инвесторы по мере зрелости рынков.

Согласно Гохману, розничным инвесторам может понадобиться большая ликвидность, но как только они достигнут достатственного масштаба, они могут обеспечить ликвидность для учреждений. Переход Японии показывает, что сильный розничный спрос закладывает основу для институционального принятия токенизированных рынков.

Институциональные инвесторы, однако, стремятся к продуктам, которые минимизируют волатильность и увеличивают ликвидность, что важно для обеспечения широкого внедрения.

Крипто ETF на спотовом рынке в Гонконге собрали 400 миллионов в день своего дебюта, а Сингапур разрабатывает системы токенизированных фондов, чтобы достичь розничных пользователей к 2027 году в соответствии с регуляциями MAS.

Компания Franklin Templeton на конференции Token2049 в Сингапуре обнаружила, что высокотехнологичные инвесторы не только требуют экспозиции, но и индивидуализированные планы токенизации, что иллюстрирует высокий уровень зрелости рынка цифровых активов в Азии.​

Основные биткойн-холдинги MetaPlanet и кредитование Solana на сумму 2,7 миллиарда долларов иллюстрируют, как высоко востребованные инвестиции могут также представлять системные риски.

Franklin Templeton поддерживает регулируемую токенизацию ETF для обеспечения стабильности и прозрачности

Гокман подчеркнул, что поддержка один к одному, предоставляемая в токенизированных ETF, контрастирует с кредитными прокси-ставками, которые снижают риск контрагента и делают класс активов более масштабируемым.

Геополитические волны и новая эра токенизированных активов

Появление токенизации обусловлено геополитическими тенденциями. Альтернативные транзакционные каналы становятся все более привлекательными по мере постепенного ослабления доминирования доллара из-за недавней политики США.

Чтобы обойти SWIFT, несколько стран принимают токенизированные активы на основе блокчейна в качестве альтернативных глобальных платежных систем.

Гокман отметил, что политика администрации Трампа оказала давление на спрос на цифровые активы, и суверенные казначейства переходят к дедолларизации.

Это изменение трансформирует токенизированные финансы за пределами ETF, что подчеркивает его стратегическое значение на фоне глобальных напряжений.

Будучи круглосуточным в отличие от традиционных активов, токенизация нарушает рыночные ритмы. CoinGecko сообщает, что существует более 5,5 миллиарда токенизированных казначейских облигаций и почти 225 миллиардов стейблкоинов, что демонстрирует огромный масштаб токенизации.

Франклин Темплтон разрабатывает ончейн-портфели, комбинируя цифровые, публичные и частные активы, а также расширяет свои возможности в новых областях токенизации, таких как культурные активы, которые могут быть реализованы только с помощью блокчейна.

Увеличение стратегических альянсов, в которые вступает Franklin Templeton, таких как с Binance и SBI Holdings, является показателем сильной готовности быть в авангарде этих изменений.

Компания рассматривает Азиатско-Тихоокеанский регион не только как область роста, но и как маяк инноваций в токенизации в мире, баланс между масштабом в США и высоким уровнем цифровых активов в Азии.