Ethereum (ETH) прогноз цен: в блокчейне активность увеличилась на 35%, объем RWA за два года вырос на 680%, что свидетельствует о бычьем настроении институциональных инвесторов.

Несмотря на то, что цена Ethereum (ETH) недавно упала на 2,58% до 4376 долларов, основные факторы сети показывают сильный структурный рост, резко контрастируя с движением цены. Данные в блокчейне показывают, что количество внутренних вызовов контрактов Ethereum увеличилось на 35% до более чем 9,5 миллионов в день, что отражает значительный рост активности токенизации в сфере Децентрализованных финансов и RWA (активы реального мира). В частности, общий объем токенизации RWA на Ethereum вырос на 680% менее чем за два года, достигнув 11,71 миллиарда долларов, в то время как Grayscale застыковала 5,14 миллиарда долларов Ethereum, что свидетельствует о том, что, несмотря на краткосрочную слабость цен, институциональная уверенность в долгосрочной перспективе по отношению к Ethereum достигла беспрецедентного уровня.

Сильные основные показатели сети: Взрывной рост объема контрактов и RWA

Показатели on-chain данных указывают на то, что использование сети Ethereum и экономическая активность ускоряются, и этот рост имеет структурный характер.

! Звонки по внутренним контрактам Ethereum

（Источник：CryptoQuant）

· Объем вызовов контрактов резко вырос на 35%: согласно данным CryptoQuant, внутренний объем вызовов контрактов Ethereum достиг более 9,5 миллиона в день, что на 35% больше, чем средний уровень в 7 миллионов вызовов в день ранее. Эти вызовы являются ключевым показателем сложного взаимодействия сети, включая функционирование децентрализованных финансов (DeFi) и деятельность по токенизации RWA.

· Структурные драйверы роста: этот рост, начавшийся в середине июля и оставшийся стабильным, не является мимолетным. Аналитики связывают его с тремя основными факторами: повышением ясности регулирования вокруг стейблкоинов в США, рекордными притоками в спотовые ETF на Эфир, а также тем, что крупные компании добавляют ETH в свой баланс.

· Доля рынка RWA составляет 56,27%: доминирующее положение Ethereum в области токенизации RWA не имеет аналогов. Масштабы токенизации RWA увеличились с 1,5 миллиарда долларов США на 1 января 2024 года до текущих 11,71 миллиарда долларов США, что соответствует росту на 680%. Ethereum занимает 56,27% рынка токенизации RWA, что почти в пять раз больше, чем у второй по величине сети ZKsync Era (11,83%).

· Лидеры среди учреждений: фонд BUIDL, выпущенный BlackRock, является одним из крупнейших продуктов токенизации реальных активов (RWA), его объем на Ethereum составляет около 2,4 миллиарда долларов.

Дифференциация поведения институциональных и розничных инвесторов: сигнал о заステйке ETH на сумму 5.14 миллиардов долларов

В то время как цены падают, действия институциональных инвесторов резко контрастируют с действиями розничных трейдеров, раскрывая различные ожидания касательно будущей стоимости Ethereum.

· Застейканные 51,4 миллиарда долларов Grayscale: на этой неделе Grayscale застейкала более 51,4 миллиарда долларов в Эфире, что является одним из крупнейших институциональных обязательств по застейке Эфира на сегодняшний день. Этот шаг посылает сильный сигнал, указывая на то, что крупные институции уверены в долгосрочной ценности Эфира и доходности от застейка.

· Яркое контраст: такое поведение институциональных инвесторов резко контрастирует с поведением розничных трейдеров. Крупные инвесторы склонны накапливать ETH в периоды слабых цен для получения стабильности и дохода, в то время как розничные трейдеры чаще стремятся погнаться за более волатильными Мем токенами на таких сетях, как BNB Chain. Эта модель обычно наблюдается в рыночных циклах и отражает обратную инвестиционную стратегию институциональных инвесторов.

· Рыночные настроения осторожны: несмотря на сильные основные показатели, рынок все еще проявляет осторожные настроения. Рыночная капитализация Ethereum в настоящее время составляет 5282,6 миллиарда долларов, но за последние 24 часа объем торгов снизился на 23,11% до 441,6 миллиарда долларов.

Технический анализ: краткосрочное давление, долгосрочный рост по-прежнему ожидается

С технической точки зрения, Ethereum сталкивается с краткосрочным уровнем сопротивления и риском коррекции, но структура долгосречного роста остается неповрежденной.

· Ключевой уровень сопротивления потерпел неудачу: за不到 десяти недель Эфир уже в четвертый раз не смог突破 уровень сопротивления в 4,800 долларов. В четверг цена резко упала до 4,300 долларов, в настоящее время стабилизировалась около 4,400 долларов.

· Уровень поддержки: технические аналитики внимательно следят за диапазоном от 4,100 до 4,250 долларов, который совпадает с "дневным и четырехчасовым ордерным блоком", где ранее сосредоточилась активность покупателей, образуя важную поддержку.

· Индикатор импульса: индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике приближается к зоне перепроданности, что может указывать на формирование краткосрочного дна. Однако на недельном графике RSI находится в бычьей зоне (61.22), но снизился с 66, что указывает на ослабление краткосрочного импульса, MACD также показывает сходимость, что создает потенциальный риск медвежьего перекрестка.

· Структура роста не изменилась: аналитик Jelle отметил, что Ethereum успешно преодолел "мегафонную модель" (Megaphone Pattern) и после тестирования завершил накопление, теперь, похоже, готов продолжить рост. Трейдер Crypto Caesar считает, что даже если цена упадет ниже 4,000 долларов, это может быть лишь "последним очищением", и он сохраняет целевую цену в 10,000 долларов на конец этого месяца.

Заключение

Ethereum находится в краткосрочном противоречии "высокие фундаментальные показатели, понижение цен". Взрывной рост внутренних контрактных вызовов в сети и токенизации RWA, а также действия институциональных инвесторов, застейкавших 5,14 миллиарда долларов в Grayscale, обеспечивают Ethereum мощную долгосрочную ценовую поддержку. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе цена сталкивается с риском коррекции в диапазоне 4,450 до 4,500 долларов, при условии, что ключевая поддержка на уровне 4,100 до 4,250 долларов будет удержана, его долгосрочная бычья структура, особенно связанная с нарративом RWA, продолжит подталкивать цену к более высоким целям.

Отказ от ответственности: данный материал является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалютный рынок подвержен сильным колебаниям, инвесторы должны принимать осторожные решения.