Сильная отдача доллара, истечение опционов на 4,7 миллиарда сдерживает «октябрьский бычий рынок»: Биткойн отступает на 121 000 долларов, появляется сигнал о ротации институциональных инвесторов.

Влияние макроэкономической неопределенности и отскока индекса доллара США (DXY) привело к небольшому откату на криптовалютном рынке в пятницу, 10 октября, с общим падением рыночной капитализации на 0,9%. Несмотря на то, что цена Биткойна опустилась до 121,159 долларов, спотовый ETF на Биткойн в США все же зафиксировал чистый приток средств на протяжении 7 дней подряд, в то время как ранее успешный ETF на Эфир впервые показал чистый отток, что свидетельствует о том, что институциональные средства могут перемещаться к Биткойну. Аналитики считают, что ключевые катализаторы, такие как публикация данных CPI в США в конце этого месяца, одобрение спотового ETF на Solana и заседание Федеральной резервной системы (ФРС), определят направление краткосрочных колебаний на рынке.

Нежные изменения рыночного отката и потоков средств ETF

После достижения недавнего максимума, крипторынок в целом сталкивается с давлением продаж, но детали движения капитала раскрывают различия в стратегиях институциональных инвесторов.

· Общий рынок под давлением: общая рыночная капитализация глобального криптоактива упала на 0,9% до 4,24 триллиона долларов, объем торгов за 24 часа превышает 2020 миллиардов долларов. Основные криптоактивы в целом откатились, Биткойн упал на 0,8% до 121,159 долларов, Эфир упал еще больше, снизившись на 2,1% до 4,321 долларов. Другие основные токены, такие как BNB, XRP и Solana, также упали на 0,7%, 1,1% и 2,4% соответственно.

· Динамика ETF диверсифицируется: согласно данным SoSoValue, в США в Спот Биткойн ETF 9 октября зафиксировано чистое поступление в размере 197,6 миллиона долларов, что стало уже седьмым торговым днем подряд с притоком. Однако объем поступлений снизился по сравнению с 6 октября, когда был установлен второй по величине рекорд за день в 1,19 миллиарда долларов. Стоит отметить, что после восьми дней подряд с чистыми поступлениями, в США в Спот Эфир ETF впервые зафиксировано чистое отток в размере 8,54 миллиона долларов.

· Ротация институциональных средств: это сравнение потоков средств вызвало рыночные слухи о том, что институциональные трейдеры могут передвигать часть средств из рискованных активов, таких как Ethereum, обратно в Биткойн перед макроэкономическими событиями, чтобы справиться с потенциальной рыночной неопределенностью.

Истечение сроков опционов и макроэкономические противоречия: краткосрочная волатильность усиливается

В краткосрочной перспективе осторожное настроение на рынке в основном вызвано крупными сроками истечения опционов и сильным отскоком доллара, которые оказывают давление на рисковые активы.

· Огромные опционы истекают: данные CoinGlass показывают, что объем открытых контрактов на криптофьючерсном рынке незначительно увеличился на 0,25% до 220 миллиардов долларов, а общая сумма ликвидации достигла 548 миллионов долларов. Более всего привлекает внимание, что опционы на Биткойн стоимостью 4,7 миллиарда долларов и опционы на Эфир стоимостью 940 миллионов долларов истекают 10 октября в 8:00 по всемирному координированному времени (UTC).

· Максимальная цена боли: максимальная цена боли (Max Pain Price) для опционов на Биткойн составляет 118,000 долларов, соотношение пут/колл равно 1.10, что указывает на незначительное преимущество медвежьих позиций. Аналитики отмечают, что истечение сроков опционов может побудить трейдеров к ребалансировке позиций, что приведет к резким колебаниям цен в краткосрочной перспективе.

· Давление индекса доллара: аналитик Real Vision Джейми Кутс прокомментировал, что откат Биткойна не является «мистическим», а обусловлен макрофакторами. Он указал, что после одного из самых резких падений за десятилетия индекс доллара США (DXY) вновь поднимается в диапазон 100-101, что сжимает глобальную ликвидность и создает давление на рискованные активы, такие как криптоактивы.

Перспективы "Uptober": три ключевых катализатора определяют октябрь

Несмотря на небольшое снижение рынка, аналитики все еще оптимистично смотрят на «Октябрьский бычий рынок» (Uptober) в криптоиндустрии, ожидая, что ключевые катализаторы смогут ввести новые силы в рынок во второй половине месяца.

· Отчет по инфляции: 15 октября будет опубликован отчет по индексу потребительских цен (CPI) США, который непосредственно повлияет на ожидания рынка по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы (ФРС).

· Регуляторное решение: 16 октября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) примет решение по заявке на спотовый ETF Solana. Если будет одобрено, это станет третьим спотовым ETF цифровых активов, одобренным SEC после Биткойна и Ethereum, что окажет значительное положительное влияние на рыночные настроения и сектор альткойнов.

· Федеральная резервная система (ФРС) проведет заседание 30 октября, и рынок в целом ожидает, что ФРС может снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов. Как только снижение ставки произойдет, это может вызвать широкий интерес рынка к рискованным активам.

В настоящее время, несмотря на колебания на рынке, индекс "Страх и жадность" в криптовалютном рынке снизился всего на 6 пунктов до 64 и все еще находится в зоне "жадности", что указывает на то, что трейдеры продолжают относительно оптимистично смотреть на долгосрочные перспективы рынка. Многие считают, что текущее падение является здоровой консолидацией, а не окончанием бычьего цикла. Если Биткойн сможет удержаться на ключевом уровне поддержки в 120,000 долларов, а Ethereum стабилизируется около 4,500 долларов, трейдеры ожидают, что в конце этого месяца рынок снова отскочит, с целью достижения 125,000 долларов или выше.

Заключение

Под воздействием макроэкономических факторов и ключевых событий в конце месяца, Биткойн и рынок криптоактивов переживают необходимый "технический откат". Постоянный приток институциональных средств обеспечивает надежную основу для Биткойна, в то время как временный отток средств из ETF Эфира предвещает тонкую корректировку рыночной стратегии. С приближением данных CPI этого месяца и заседания Федеральной резервной системы (ФРС), краткосрочная неопределенность на рынке достигнет пика, но эти события, в конечном счете, могут заложить основу для следующей стадии бычьего рынка.

Отказ от ответственности: данная статья является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Криптоактивы подвержены сильным колебаниям, инвесторы должны принимать осторожные решения.