Авантис Универсальный Кредитный Слой: Обзор Протокола DeFi на Блокчейн Base

Запущенный в 2024 году на блокчейне Base, Avantis является протоколом Децентрализованного финансирования (DeFi), который позволяет пользователям торговать бессрочными контрактами на криптовалюты и реальные активы, включая форекс-пары, металлы, товары и индексы. Трейдеры осуществляют эти транзакции напрямую из своих кошельков, сохраняя самохранение своего обеспечения, и применяют кредитное плечо до 500 раз на более чем 90 рынках.

Сосредоточив внимание на предоставлении бессрочной торговли без комиссий и возвратов убытков, она получила финансирование от таких инвесторов, как Pantera Capital и Founders Fund. С февраля 2024 года Avantis обработала более $27 миллиард в совокупном объеме торгов и показывает доход на уровне выше $26 миллионов.

Как начался Avantis?

Avantis начала разработку в 2023 году, основанная командой с опытом в области блокчейн-инженерии, количественных финансах, инвестиционном банкинге и создании DeFi протоколов. Фонд Avantis, независимое учреждение, которое нанимает поставщиков услуг, курирует проект. Команда состоит из 14 человек с общим опытом работы в 20 лет в таких областях, как инженерия, венчурный капитал, частный капитал, проектирование стимулов и разработка продуктов для фронтенд и бэкенд систем.

С самого начала Avantis позиционировала себя как мост между традиционным финансированием и Децентрализованным финансированием, позволяя проводить ончейн-торговлю активами, которые обычно встречаются на централизованных рынках. Дизайн протокола подчеркивает самосохранение, при котором пользователи сохраняют контроль над своими средствами без необходимости полагаться на посредников.

Ранние сферы фокуса включали в себя создание кредитного слоя для глобальных активов, начиная с криптовалют и расширяясь на форекс, такой как японская иена, металлы, такие как золото (XAU), и другие товары. Этот подход устранил пробелы в Децентрализованном финансировании, где торговля с кредитным плечом часто связана с высокими сборами или ограниченным разнообразием активов.

Финансирование и инвесторы

Avantis завершила несколько раундов финансирования для поддержки своей деятельности. Посевной раунд в 2023 году собрал $4 млн, за которым последовал раунд серии A в 2025 году на сумму $8 млн, в сумме составив $12 млн. Ключевыми инвесторами являются Pantera Capital, которая возглавила оба раунда, а также Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital и Flowdesk.

Эти инвесторы предоставляют финансовые ресурсы и стратегическую поддержку, среди которых можно выделить Pantera Capital и Galaxy Digital, которые известны своим участием в инвестициях в блокчейн.

Это финансирование позволило Avantis развиваться как протокол синтетических деривативов на основе оракулов, с акцентом на торговлю с перекрестным кредитным плечом.

Основные функции Avantis

Avantis включает несколько технических компонентов, которые поддерживают его торговые операции:

Торговля с высоким кредитным плечом: Avantis поддерживает позиции с кредитным плечом до 500 раз от обеспечения на 90 рынках. Эти рынки включают криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), а также валютные пары, металлы, такие как золото, товары и индексы.

! image.pngИнтерфейс Avantis

Например, золото показало доходность 23,33% за шесть месяцев и 29,17% за год, в отличие от доходности Биткойна за эти периоды. Эта настройка позволяет пользователям сочетать глобальные макроэкономические перспективы с тактикой на блокчейне, такой как поддержание длинных позиций по золоту на фоне снижения рынка криптовалют, для достижения диверсификации.

Торговля с нулевой комиссией на бессрочных контрактах: В этом режиме комиссии взимаются исключительно с прибыли. Для бессрочных контрактов с фиксированной комиссией каждая единица объема торговли может заработать до одного опыта (XP), с защитой от торговли в убыток и атак Sybil.

Трейдеры получают до 20% возвратов на убытки, когда их позиции противоречат смещению открытого интереса платформы, идя против доминирующего направления торговли. Кроме того, положительный слиппидж обеспечивает цены входа, которые лучше рыночной ставки для сделок, способствующих балансировке смещения.

Механизмы предоставления ликвидности: Avantis использует хранилища с динамическим разделением рисков, разделенные на младшие и старшие транши. Поставщики вносят USDC и выбирают риск-экспозицию в зависимости от текущих рыночных условий, включая опции временной блокировки и настраиваемые параметры.

На сегодняшний день поставщики ликвидности собрали более $1 миллионов в комиссиях USDC, с доходностью в некоторых хранилищах, приближающейся к 50% годовой доходности, дополненной вознаграждениями XP. Увеличения XP за ликвидность связаны исключительно с поставленными $AVNT токенами, минуя любые дополнительные требования к блокировке.

Набор средств разработки (SDK): SDK Avantis позволяет бесшовную интеграцию потоков цен в реальном времени, исполнения сделок и управления позициями в сторонние платформы. Текущие партнерства включают Keyrock для услуг по созданию рынка, Bankr для функциональности AI на основе текста в сделки на X и Nitrate для ботов Telegram, с предстоящими связями с терминалами MT5 форекс.

Система XP и Награды: Эта система распределяет опытные очки за такие действия, как торговля, предоставление ликвидности и рефералы, которые способствуют созданию рейтингов и определяют роли пользователей. В течение Сезона 3, ставки дают множители, достигающие до трех раз для накопления XP.

Интегрированное выполнение стратегии: В совокупности эти компоненты образуют унифицированный интерфейс, который учитывает стратегии пользователей от пассивного участия в ликвидности до активного создания рынка.

Утилиты Протокола Avantis

Avantis предлагает целенаправленные функции для различных участников экосистемы децентрализованного финансирования, включая трейдеров, поставщиков ликвидности и строителей или партнеров.

Для трейдеров:

• Самостоятельное хранение позиций с изоляцией для управления рисками отдельных сделок.
• Низкие комиссии, в сочетании с возвратами, которые предоставляют до 20% от убытков для позиций, которые балансируют отклонение открытого интереса.
• Поддержка направленных сделок, арбитражных возможностей и хеджирующих стратегий, таких как торговля вечными контрактами на золото на фоне колебаний криптовалютного рынка.
• Реферальная программа, которая вознаграждает 10% от XP, заработанного приглашенными пользователями.

Для поставщиков ликвидности:

• Пассивные депозиты USDC приносят один XP ликвидности за доллар в день.
• Доходность от 47% до 51% в год в определённых траншах, с более чем $1 миллионом долларов США в виде комиссий, распределённых на сегодняшний день.
• Опции для активных провайдеров по изменению уровней риска для увеличения доходности.
• Использование модуля безопасности, где ставленные $AVNT покрывают убытки в периоды высокой волатильности; ставщики сталкиваются с возможным снижением, но получают вознаграждения.

Для строителей и партнеров:

• Доступ к SDK для интеграции ценовых потоков, исполнения сделок и управления позициями в пользовательские приложения.
• Расширение механизма кредитного плеча на такие сектора, как рынки прогнозов и спортивные ставки.
• Повышение капитальной эффективности за счет синтетического рычага и предоставления ликвидности стейблкоинов.

**Токен $AVNT **

Токен $AVNT служит утилитой и токеном управления для Avantis. Его общий объем составляет 1 миллиард токенов. Более 50% распределения предназначено для сообщества, включая трейдеров, поставщиков ликвидности, рефереров, строителей и аэрдроп. Оставшаяся часть включает распределения с правом на получение для команды и инвесторов в течение 30 месяцев.

Распределение токенов Avantis и график разблокировки | Веб-сайт### Утилиты

$AVNT предоставляет держателям доступ к функциям стекинга, где стекинг обеспечивает ликвидность провайдеров в периоды волатильности. Взамен стекинг получает AVNT награды, опытные очки (XP) бусты и скидки на торговые сборы. Токен также поощряет участие в экосистеме, включая награды для активных трейдеров, рефереров, ликвидностных провайдеров, строителей и влиятельных лиц.

Управление

Держатели токенов могут участвовать в управлении, голосуя по вопросам протокола. Это включает в себя решения по ключевым изменениям в протоколе, расширению на новые блокчейн-сети, улучшениям автоматизированного маркет-мейкера с кредитным плечом (, таким как корректировки сборов и добавление новых активов ), а также разработку новых продуктовых линий, например, родного денежного рынка. Функции управления должны стать активными в ближайшее время. В целом, $AVNT предоставляет сообществу право собственности и полномочия для принятия решений внутри протокола.

Токеномика

Детали токена: Токен $AVNT имеет общий объем в 1,000,000,000 токенов. Событие генерации токенов (TGE) состоялось 23 апреля 2025 года, а торговля началась 9 сентября 2025 года.

Распределения: Более 50% от общего объема выделено сообществу, которое включает активных трейдеров, рефереров, поставщиков ликвидности, создателей и инфлюенсеров. Часть зарезервирована для аирдропа, посвященного активности протокола, начиная с февраля 2024 года, охватывающего Сезоны 1 и 2, а также взносы членов сообщества.

График разблокировки и вестинга: Распределение airdrop полностью разблокировано и доступно для получения в первый день TGE. Конкретные детали по вестингу для других распределений не предоставлены.

Экономическая модель: Модель сосредоточена на согласовании стимулов через стекинг, где держатели обеспечивают ликвидность провайдеров во время волатильности и зарабатывают $AVNT вознаграждения, увеличения очков опыта и скидки на торговые сборы. Она также подчеркивает общественное владение и участие.

Ключевые партнерства и интеграции

Avantis интегрировался с LI.FI для обеспечения кросс-цепочных обменов активов, позволяя пользователям конвертировать активы с более чем 15 цепочек непосредственно в USDC на Base для торговли или предоставления ликвидности. Это использует мосты, такие как Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop и StarGate, вместе с 36 DEX и агрегаторами, чтобы достичь оптимальных курсов.

Другие интеграции включают рыночное создание с Keyrock и инструменты ИИ с Bankr. Протокол сотрудничает с проектами Base, такими как Aerodrome и Pear, для достижения синергии. Эти связи улучшают доступность и композируемость в экосистеме.

Запуск дорожной карты акций

Avantis инициировала расширение своего рынка акций 11 сентября 2025 года, разместив бессрочные контракты на $COIN, акции Coinbase Global Inc., с кредитным плечом до 25 раз и поддержкой ночных позиций. Этот шаг ознаменовал начало дорожной карты акций протокола на блокчейне, после размещения $AVNT на Coinbase Markets за два дня до этого.

Интеграция опирается на Pyth Network для получения ценовых данных на основе оракулов, чтобы обеспечить точные данные в реальном времени для вечных контрактов на акции. Собранные в июне 2025 года $8 миллионов долларов в рамках серии A финансирования поддерживают этот рост, позволяя добавить больше классов активов. Avantis нацелена включить более 100 реальных активов к концу 2025 года, с планами на фондовые индексы и крупные акции позже в этом году.

Это развитие отражает текущие тенденции 2025 года в токенизации активов в рамках Децентрализованного финансирования. Например, Robinhood EU с июня 2025 года разместила более 200 акций и токенов ETF на Arbitrum, в то время как Ondo Finance запустила токенизированные акции и ETF США в сентябре 2025 года, нацеливаясь на более чем 1,000 активов. Регуляторные изменения, такие как "Проект Крипто" SEC, начатый в августе 2025 года для пересмотра правил для цифровых активов, способствуют этим интеграциям. Отраслевые отчеты, включая анализ BCG-Ripple, прогнозируют, что рынок токенизированных активов вырастет до 18,9 триллионов долларов к 2033 году. События, такие как Token2049 в октябре 2025 года, подчеркнули реальные активы как центральную тему в инфраструктуре блокчейна.

Какие ключевые обновления зафиксировала Avantis с момента своего создания?

С момента своего запуска в 2024 году Avantis пережил несколько изменений. Он стал крупнейшей деривативной биржей Base для реальных активов и криптовалют. Общая заблокированная стоимость возросла, при этом хранилища USDC приносили около 50% годовых доходов. Протокол достиг рекордного объема торгов в течение трех последовательных дней и занял третье место в Base по объему торгов.

$AVNT постоянные контракты, перечисленные на OKX. Сезон 3 стартовал 2 октября 2025 года с $40 миллионом в $AVNT вознаграждениях на сумму $80 миллиона за пять месяцев, с 3 сентября по 28 февраля 2026 года. Это включает в себя панели мониторинга в реальном времени для XP и рангов, с мультипликаторами, связанными со ставками.

Основной участник Sehaj (@0xSehaj) появлялся на подкастах, обсуждая бессрочные контракты для реальных активов и глобальное плечо. События в Корее подчеркнули сотрудничество с другими проектами Base.

Долгосрочные планы на оставшуюся часть 2025 года и далее

Документация Avantis изложила свои приоритеты на вторую половину 2025 года и на будущие периоды, подчеркивая разработки, которые соответствуют ее цели создания основной платформы с плечом в DeFi для реальных активов и событий.

Протокол признает быстрое развитие блокчейн-технологий, что делает детальные долгосрочные планы менее практичными, и вместо этого сосредотачивается на результатах, которые улучшают его основные предложения.

• Ключевые инициативы включают компонуемые интеграции для поставщиков ликвидности с платформами, такими как Spectra, Pendle и денежные рынки, разработанные для повышения эффективности капитала USDC
• Кроме того, Avantis планирует представить децентрализованный рынок создания ликвидности, адаптированный для реальных активов и криптовалют, который позволит более автоматизированное и распределенное управление ликвидностью.
• Дальнейшие планы включают расширение доступа к более чем 100 реальным активам в сети, с особым акцентом на акции для расширения торговых возможностей.
• Протокол нацелен на запуск Avantis v2, который предлагает специализированное решение второго уровня, поддерживающее кросс-маржинальную торговлю как реальными, так и криптовалютными активами, с целью улучшения капиталовложений, превышающего текущие уровни в десять раз.
• За пределами финансовых инструментов Avantis стремится внедрить торговлю с кредитным плечом для реальных событий, включая результаты спортивных событий, рынки предсказаний и подобные категории, расширяя полезность платформы для нетрадиционных секторов Децентрализованного финансирования.

Эти усилия основываются на существующих функциях, таких как бессрочные контракты и механизмы стекинга, для содействия большей интеграции между децентрализованным и традиционным финансированием.

Заключение

Avantis работает как DeFi протокол на блокчейне Base, облегчая торговлю вечными контрактами на криптовалюты и реальные активы, включая форекс, металлы, товары и индексы, с кредитным плечом до 500 раз на 90 рынках и самостійным хранением залога.

Протокол позиционирует себя для расширения, нацеливаясь на более чем 100 реальных активов к концу 2025 года, включая фондовые индексы и крупные акции. Кроме того, запланированная активация управления позволит держателям токенов голосовать за расширение цепочки и новые продукты, такие как собственный денежный рынок, что потенциально увеличит его роль в токенизации активов на фоне прогнозов, что рынок достигнет 18,9 триллиона долларов к 2033 году, согласно анализу BCG-Ripple. Эти шаги соответствуют тенденциям 2025 года, наблюдаемым на платформах, таких как Robinhood EU и Ondo Finance, которые токенизировали сотни акций и ETF, что указывает на то, что Avantis может способствовать более широкому принятию DeFi, если он выполнит свой дорожную карту, как это указано.

Источники:

• Фонд основателей Defillama:
• Avantis $8M Серия A финансирования:
• Ondo Finance Токенизированные акции США:
• Avantis Метрики:
• Сайт Avantis:
• Документация Avantis: