Compilação do texto original | Baize Research Institute
Como converter BTC para ETH? Ou converter BTC para ATOM?
Como muitas pessoas, costumo depositar ETH em uma bolsa centralizada (CEX), trocá-lo por BTC e, em seguida, transferir o BTC para uma carteira on-chain.
Isso me coloca em uma situação irônica: enquanto defendo o uso do DeFi, eu mesmo uso o CEX para essas chamadas "transações de cadeia cruzada".
Na verdade, o cofundador da Ethereum, Vitalik Buterin, enfatizou repetidamente “manter os ativos na cadeia em que se originaram e usar swaps atômicos para transferir valor entre as cadeias”.
Parece simples, mas a realidade está longe disso.
O que exatamente é uma troca atômica? Como eles funcionam e podem realmente substituir as exchanges centralizadas?
Vamos descobrir neste artigo.
Troca Atômica: Da Ideia à Execução
A ideia de trocas atômicas foi originalmente proposta por Tier Nolan em uma postagem no fórum Bitcointalk em 2013. No entanto, não foi até 2017 que a primeira troca atômica foi concluída com sucesso. O fundador da Litecoin, Charlie Lee, compartilhou no Twitter na época: "Concluído um atomic swap LTC/BTC cross-chain!" (Aliás, foi um bom negócio: ele teve um lucro na transação de 330%)
Como funcionam as trocas atômicas? Podemos entendê-lo simplesmente assim:
As trocas atômicas ocorrem entre duas carteiras criptográficas sem qualquer intermediário para facilitar a transação. Eles são "atômicos", como os átomos são indivisíveis, ou a negociação é concluída com sucesso e cada comerciante recebe os fundos do outro, ou nada acontece e ambos os comerciantes têm apenas os fundos que tinham antes da negociação.
O mecanismo de troca atômica conta com o hash time lock contract (HTLC), que pode ser entendido como um cofre virtual com duas garantias especiais de "hash lock" (HashLock) e "time lock" (TimeLock):
Hash Locking: Garante que os fundos sejam bloqueados no contrato antes que o iniciador da transação envie a chave para desbloquear o contrato HTLC para a outra parte.
Bloqueio de tempo: Se a transação não for concluída dentro do período de tempo especificado, a criptomoeda da transação é reembolsada ao comerciante.
Depois que ambas as partes enviarem a chave do contrato, a transação será concluída.
Se ambas as partes não enviarem dentro do prazo estipulado, a transação será cancelada, garantindo que ninguém perca dinheiro.
troca atômica vs ponte cross-chain
Obviamente, a tecnologia de troca atômica é muito mais complicada do que explicada e ainda está evoluindo. Os benefícios que ela pode oferecer incluem:
Sem confiança: não há terceiros confiáveis envolvidos
Mitigar o risco de contraparte: se uma das partes não cumprir os requisitos da transação, a outra parte não perderá ativos
Controle de propriedade: você mantém o controle do ativo até que a transação seja concluída
Privacidade: A transação é privada e conhecida apenas por ambas as partes.
Embora muitos tecnólogos tenham experimentado trocas atômicas nos primeiros dias, parece que elas nunca decolaram.
Aqui está o que Vitalik twittou há 3 anos: Devemos dedicar recursos a um ETH <-> BTC DEX adequado (sem confiança, sem servidor, no máximo semelhante ao Uniswap). Embaraçosamente, ainda não podemos transferir valor facilmente e sem confiança entre os dois maiores ecossistemas criptográficos.
Três anos depois, a situação é diferente. Não estou me referindo a trocas atômicas, mas a pontes entre cadeias.
Nos últimos três anos, pontes de cadeia cruzada que agrupam ativos de usuários e emitem moedas âncora (ou tokens empacotados, como wETH no Fantom) tornaram-se cada vez mais populares.
De acordo com dados da DefiLlama, nos últimos 7 dias, o total de ativos de 14 pontes cross-chain atingiu 4,8 bilhões de dólares americanos!
Vitalik é muito exigente quanto ao design da ponte de corrente cruzada. Há um ano, ele compartilhou no Reddit por que estava pessimista sobre as pontes cruzadas. Aqui estão a essência:
Embora o ecossistema multicadeia forneça vantagens de diversidade, as pontes entre cadeias trarão problemas de segurança devido a brechas contratuais.
Mesmo se atacado por 51%, o blockchain ainda pode manter suas regras, manter os saldos dos usuários inalterados e garantir a consistência das transações.
*No entanto, durante um ataque de 51%, se o contrato inteligente da ponte cross-chain perder o controle, os ativos cross-chain podem depreciar.
Portanto, é mais seguro manter os ativos nativos em sua cadeia original do que cruzá-los com outras cadeias.
A atividade cross-chain exibe um "efeito anti-rede": quanto mais usado, maior o risco, especialmente se a ponte cross-chain possuir uma grande quantidade de ativos.
No momento em que este livro foi escrito, o risco de "efeitos anti-rede" tornou-se muito real, com rumores de que a equipe de desenvolvimento Multichain que detém a chave multisig foi presa.
**Como lembrete, a ponte de cadeia cruzada da Multichain usa um modelo de pool de ativos para emitir moedas âncora em cadeias suportadas. **
**Por exemplo, o BTC no Fantom é na verdade o wBTC "embrulhado" e depois emitido pela Multichain para o segundo "embrulho". **
O analista on-chain An Ape Prologue conduziu uma pesquisa sobre Multichain. Ele descobriu que 40% dos ativos da Fantom, exceto o token nativo FTM, são emitidos pela Multichain. Esses ativos-âncora chegam a US$ 650 milhões, indicando a alta dependência da Fantom de pontes entre cadeias.
Infelizmente, Multichain não é a primeira nem a última ponte cross-chain a ter problemas. Os cinco maiores hacks de pontes cruzadas custaram US$ 1,9 bilhão.
Como Vitalik coloca: “Mantenha os ativos na cadeia de origem e use um protocolo de troca atômica para transferir valor entre diferentes cadeias.”
Apesar dos riscos das pontes de cadeia cruzada, os protocolos de troca atômica são atualmente raros, principalmente devido a esses 5 obstáculos:
DIFERENTES IDIOMAS: Diferentes blockchains usam diferentes idiomas, o que dificulta a troca atômica direta.
Funcionalidade limitada: a linguagem do Bitcoin não possui a funcionalidade de contrato inteligente do Solidity da Ethereum, o que complica a implementação de certas condições de troca atômica.
DIFERENTES MECANISMOS DE CONSENTIMENTO: Bitcoin usa Proof of Work, enquanto Ethereum fez a transição para Proof of Stake. Essa diferença pode complicar o mecanismo de troca atômica.
COMPLEXIBILIDADE E RISCO: Atomic swaps requerem várias etapas e há risco de perda de fundos se não forem executados corretamente.
Requisitos de Liquidez: atomic swaps eficazes requerem liquidez suficiente em ambas as cadeias, caso contrário, haverá flutuações da taxa de câmbio na transação.
Tentativa de "Troca Atômica"
Finalmente, podemos realmente usar o protocolo de "troca atômica"?
Pelo menos 15 protocolos relacionados atualmente usam diferentes mecanismos de troca.
No entanto, o que realmente importa para mim é a capacidade de trocar ativos nativos entre as cadeias, especialmente quando se trata de troca entre BTC nativo e ETH, que na minha opinião é o santo graal.
Thorswap de Thorchain
Thorswap é provavelmente o mais famoso protocolo de negociação de ativos multicadeia. Facilita a troca de ETH, BTC e outros tokens nativos entre 9 cadeias.
Na imagem abaixo, demorei 9 minutos para trocar ETH por BTC e me custou $ 37 em taxas (principalmente a rede Bitcoin).
O núcleo do sistema THOR é o pool de liquidez, cada um dos quais contém 50% do token nativo RUNE da THORChain e 50% de outros ativos, como BTC ou ETH.
Quando você quiser trocar ETH por BTC, o protocolo trocará seu ETH por RUNE no pool ETH-RUNE e, em seguida, trocará RUNE por BTC no pool BTC-RUNE.
Portanto, THORChain ainda depende de pools de liquidez, que podem ser um alvo para hackers, o que significa que não é uma verdadeira troca atômica.
Na verdade, entrei em contato com a equipe THORSwap para explicar por que eles desistiram de usar trocas atômicas. Aqui está o que o gerente de operações paperX tinha a dizer:
>
> Devido à liquidez limitada, a THORChain teve que abandonar os swaps atômicos. Porque, se quisermos fornecer um protocolo de transação de cadeia cruzada descentralizada que possa substituir o CEX, devemos fornecer cotações de transação competitivas.
>
>
> Já em 2018/2019, a THORChain pesquisou trocas atômicas como uma opção de tecnologia, mas acabou se voltando para a construção de um protocolo de liquidez cross-chain descentralizado que usa o mecanismo de consenso Tendermint, a máquina de estado Cosmos-SDK e o GG20 Threshold Signature Scheme (TSS). Ele não ancora ou "embrulha" ativos, ele gerencia fundos diretamente em cofres on-chain.
>
>
>
Komodo (AtomicDEX)
Komodo é um dos pioneiros no campo de trocas atômicas.
Sua troca descentralizada, AtomicDEX, usa a tecnologia de troca atômica para fornecer um ambiente de "transação multicadeia segura e sem confiança". Komodo afirma com orgulho: "Não podemos congelar fundos ou interromper transações".
Infelizmente, a plataforma não é fácil de usar tanto em celulares quanto em computadores. Atualmente, não suporta Metamask ou Keplr, permitindo apenas conexões via frases mnemônicas ou carteiras de hardware.
Além disso, o limite de conversão do BTC é de 2 ETH, e a taxa de câmbio oferecida é 7% menor que a da bolsa centralizada (CEX).
Essa pode ser a compensação que os usuários precisam fazer ao escolher usar uma ponte de cadeia cruzada ou um verdadeiro protocolo de troca atômica.
Resumo
Implementar uma troca atômica de BTC<>ETH é um desafio.
Se o uso de aplicativos descentralizados não for um problema e você deseja realizar transações cross-chain, também pode tentar usar SWFT AllChain Bridge, protocolo Maya (fork de THORChain).
Além disso, existem três protocolos de cadeia cruzada de nova geração que vale a pena experimentar:
InterSwap - AMM de cadeia completa com liquidez unificada.
Protocolo Orion - os usuários podem negociar entre os principais CEX/DEX usando a carteira DeFi. Não é necessário KYC.
Chainflip - Permite trocas de cadeia cruzada com deslizamento extremamente baixo para substituir trocas centralizadas.
(Nota: A opinião acima é pessoal do autor e não constitui conselho de investimento, DYOR)
De qualquer forma, eu me pergunto em quais protocolos Vitalik está otimista quando ele recomenda afastar-se das pontes de cadeia cruzada e usar trocas atômicas.
Claramente, porém, as verdadeiras trocas atômicas parecem estar longe de serem adotadas em massa.
aviso de risco:
De acordo com o "Aviso sobre como prevenir e lidar com o risco de hype em transações de moeda virtual" emitido pelo banco central e outros departamentos, o conteúdo deste artigo é apenas para compartilhamento de informações, não promovendo ou endossando nenhuma operação e investimento comportamento. Participar de qualquer prática financeira ilegal.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Longe das pontes cross-chain, V God defende o uso de swaps atômicos: mas eles são realmente úteis?
Autor original | Ignas, DeFi Research
Compilação do texto original | Baize Research Institute
Como converter BTC para ETH? Ou converter BTC para ATOM?
Como muitas pessoas, costumo depositar ETH em uma bolsa centralizada (CEX), trocá-lo por BTC e, em seguida, transferir o BTC para uma carteira on-chain.
Isso me coloca em uma situação irônica: enquanto defendo o uso do DeFi, eu mesmo uso o CEX para essas chamadas "transações de cadeia cruzada".
Na verdade, o cofundador da Ethereum, Vitalik Buterin, enfatizou repetidamente “manter os ativos na cadeia em que se originaram e usar swaps atômicos para transferir valor entre as cadeias”.
Parece simples, mas a realidade está longe disso.
O que exatamente é uma troca atômica? Como eles funcionam e podem realmente substituir as exchanges centralizadas?
Vamos descobrir neste artigo.
Troca Atômica: Da Ideia à Execução
A ideia de trocas atômicas foi originalmente proposta por Tier Nolan em uma postagem no fórum Bitcointalk em 2013. No entanto, não foi até 2017 que a primeira troca atômica foi concluída com sucesso. O fundador da Litecoin, Charlie Lee, compartilhou no Twitter na época: "Concluído um atomic swap LTC/BTC cross-chain!" (Aliás, foi um bom negócio: ele teve um lucro na transação de 330%)
Como funcionam as trocas atômicas? Podemos entendê-lo simplesmente assim:
As trocas atômicas ocorrem entre duas carteiras criptográficas sem qualquer intermediário para facilitar a transação. Eles são "atômicos", como os átomos são indivisíveis, ou a negociação é concluída com sucesso e cada comerciante recebe os fundos do outro, ou nada acontece e ambos os comerciantes têm apenas os fundos que tinham antes da negociação.
O mecanismo de troca atômica conta com o hash time lock contract (HTLC), que pode ser entendido como um cofre virtual com duas garantias especiais de "hash lock" (HashLock) e "time lock" (TimeLock):
Depois que ambas as partes enviarem a chave do contrato, a transação será concluída.
Se ambas as partes não enviarem dentro do prazo estipulado, a transação será cancelada, garantindo que ninguém perca dinheiro.
troca atômica vs ponte cross-chain
Obviamente, a tecnologia de troca atômica é muito mais complicada do que explicada e ainda está evoluindo. Os benefícios que ela pode oferecer incluem:
Embora muitos tecnólogos tenham experimentado trocas atômicas nos primeiros dias, parece que elas nunca decolaram.
Aqui está o que Vitalik twittou há 3 anos: Devemos dedicar recursos a um ETH <-> BTC DEX adequado (sem confiança, sem servidor, no máximo semelhante ao Uniswap). Embaraçosamente, ainda não podemos transferir valor facilmente e sem confiança entre os dois maiores ecossistemas criptográficos.
Três anos depois, a situação é diferente. Não estou me referindo a trocas atômicas, mas a pontes entre cadeias.
Nos últimos três anos, pontes de cadeia cruzada que agrupam ativos de usuários e emitem moedas âncora (ou tokens empacotados, como wETH no Fantom) tornaram-se cada vez mais populares.
De acordo com dados da DefiLlama, nos últimos 7 dias, o total de ativos de 14 pontes cross-chain atingiu 4,8 bilhões de dólares americanos!
Vitalik é muito exigente quanto ao design da ponte de corrente cruzada. Há um ano, ele compartilhou no Reddit por que estava pessimista sobre as pontes cruzadas. Aqui estão a essência:
No momento em que este livro foi escrito, o risco de "efeitos anti-rede" tornou-se muito real, com rumores de que a equipe de desenvolvimento Multichain que detém a chave multisig foi presa.
**Como lembrete, a ponte de cadeia cruzada da Multichain usa um modelo de pool de ativos para emitir moedas âncora em cadeias suportadas. **
**Por exemplo, o BTC no Fantom é na verdade o wBTC "embrulhado" e depois emitido pela Multichain para o segundo "embrulho". **
O analista on-chain An Ape Prologue conduziu uma pesquisa sobre Multichain. Ele descobriu que 40% dos ativos da Fantom, exceto o token nativo FTM, são emitidos pela Multichain. Esses ativos-âncora chegam a US$ 650 milhões, indicando a alta dependência da Fantom de pontes entre cadeias.
Infelizmente, Multichain não é a primeira nem a última ponte cross-chain a ter problemas. Os cinco maiores hacks de pontes cruzadas custaram US$ 1,9 bilhão.
Como Vitalik coloca: “Mantenha os ativos na cadeia de origem e use um protocolo de troca atômica para transferir valor entre diferentes cadeias.”
Apesar dos riscos das pontes de cadeia cruzada, os protocolos de troca atômica são atualmente raros, principalmente devido a esses 5 obstáculos:
Tentativa de "Troca Atômica"
Finalmente, podemos realmente usar o protocolo de "troca atômica"?
Pelo menos 15 protocolos relacionados atualmente usam diferentes mecanismos de troca.
No entanto, o que realmente importa para mim é a capacidade de trocar ativos nativos entre as cadeias, especialmente quando se trata de troca entre BTC nativo e ETH, que na minha opinião é o santo graal.
Thorswap de Thorchain
Thorswap é provavelmente o mais famoso protocolo de negociação de ativos multicadeia. Facilita a troca de ETH, BTC e outros tokens nativos entre 9 cadeias.
Na imagem abaixo, demorei 9 minutos para trocar ETH por BTC e me custou $ 37 em taxas (principalmente a rede Bitcoin).
O núcleo do sistema THOR é o pool de liquidez, cada um dos quais contém 50% do token nativo RUNE da THORChain e 50% de outros ativos, como BTC ou ETH.
Quando você quiser trocar ETH por BTC, o protocolo trocará seu ETH por RUNE no pool ETH-RUNE e, em seguida, trocará RUNE por BTC no pool BTC-RUNE.
Portanto, THORChain ainda depende de pools de liquidez, que podem ser um alvo para hackers, o que significa que não é uma verdadeira troca atômica.
Na verdade, entrei em contato com a equipe THORSwap para explicar por que eles desistiram de usar trocas atômicas. Aqui está o que o gerente de operações paperX tinha a dizer:
> > Devido à liquidez limitada, a THORChain teve que abandonar os swaps atômicos. Porque, se quisermos fornecer um protocolo de transação de cadeia cruzada descentralizada que possa substituir o CEX, devemos fornecer cotações de transação competitivas. > > > Já em 2018/2019, a THORChain pesquisou trocas atômicas como uma opção de tecnologia, mas acabou se voltando para a construção de um protocolo de liquidez cross-chain descentralizado que usa o mecanismo de consenso Tendermint, a máquina de estado Cosmos-SDK e o GG20 Threshold Signature Scheme (TSS). Ele não ancora ou "embrulha" ativos, ele gerencia fundos diretamente em cofres on-chain. > > >
Komodo (AtomicDEX)
Komodo é um dos pioneiros no campo de trocas atômicas.
Sua troca descentralizada, AtomicDEX, usa a tecnologia de troca atômica para fornecer um ambiente de "transação multicadeia segura e sem confiança". Komodo afirma com orgulho: "Não podemos congelar fundos ou interromper transações".
Infelizmente, a plataforma não é fácil de usar tanto em celulares quanto em computadores. Atualmente, não suporta Metamask ou Keplr, permitindo apenas conexões via frases mnemônicas ou carteiras de hardware.
Além disso, o limite de conversão do BTC é de 2 ETH, e a taxa de câmbio oferecida é 7% menor que a da bolsa centralizada (CEX).
Essa pode ser a compensação que os usuários precisam fazer ao escolher usar uma ponte de cadeia cruzada ou um verdadeiro protocolo de troca atômica.
Resumo
Implementar uma troca atômica de BTC<>ETH é um desafio.
Se o uso de aplicativos descentralizados não for um problema e você deseja realizar transações cross-chain, também pode tentar usar SWFT AllChain Bridge, protocolo Maya (fork de THORChain).
Além disso, existem três protocolos de cadeia cruzada de nova geração que vale a pena experimentar:
(Nota: A opinião acima é pessoal do autor e não constitui conselho de investimento, DYOR)
De qualquer forma, eu me pergunto em quais protocolos Vitalik está otimista quando ele recomenda afastar-se das pontes de cadeia cruzada e usar trocas atômicas.
Claramente, porém, as verdadeiras trocas atômicas parecem estar longe de serem adotadas em massa.
aviso de risco:
De acordo com o "Aviso sobre como prevenir e lidar com o risco de hype em transações de moeda virtual" emitido pelo banco central e outros departamentos, o conteúdo deste artigo é apenas para compartilhamento de informações, não promovendo ou endossando nenhuma operação e investimento comportamento. Participar de qualquer prática financeira ilegal.