Vamos falar sobre tendências em MEV e privacidade hoje.
MEV - MEV é um tópico orientado para a tecnologia e tornou-se cada vez mais complicado. Especialmente após a conversão de Ethereum para POS, as funções de não usuário envolvidas no MEV incluem Pesquisador, Construtor, retransmissor, Validador e Proponente. A tecnologia parece ser uma cabeça grande, e existem várias séries de "ensaios de dez mil caracteres" sobre o princípio do MEV na Internet. Não vou repetir aqui, mas simplesmente falar sobre o status atual e a tecnologia de tendências.
Status quo: MEV clip robots (ataques sanduíche, também conhecidos como MEV maliciosos) geralmente ganham mais do que MEVs razoáveis (arbitragem e liquidação) e também são a principal renda de muitos MEVs. No entanto, há algum tempo, o Validador malicioso usou vulnerabilidades de retransmissão para substituir os robôs de clipe A transação, que fez com que o robô perdesse 25 milhões de dólares americanos, ainda causou muitas ondas no círculo e também fez muitas armadilhas contidas.
Resumindo, a maior parte dos lucros do MEV vai para o Searcher and Builder, e aqueles que fazem protocolo ou tecnologia MEV não podem ganhar muito dinheiro. Diz-se que o Flashbot não tem lucro até agora (mas o Flashbot é uma organização sem fins lucrativos). Eu vi pelo menos 4 ou 5 MEVs em um mês, com diferentes estilos técnicos, mas não votamos em nenhum deles, porque realmente não achávamos que eles poderiam realmente alcançar lucros estáveis (como o primeiro Eden).
Várias tendências técnicas do MEV atualmente:
Smart Slippage Smart Slippage Management - Isso é principalmente para MEV de cadeia cruzada. Visto que há projetos em andamento, ele evita que os usuários definam manualmente o deslizamento + anticompressão.
Threshold Encryption - Esta ecologia do Cosmos é relativamente boa nisso. Agora Penumbra e Osmosis devem estar trabalhando nisso. As transações que entram no pool de memória são criptografadas e o MEV é basicamente inútil.
Criptografia atrasada Criptografia atrasada - O limite usa um estilo semelhante à assinatura múltipla e 2/3 dos verificadores o descriptografam. Se ainda não for seguro (porque a suposição de segurança do comitê verificador foi introduzida), use criptografia atrasada e deixe a criptografia As informações são definidas para serem descriptografadas automaticamente após um determinado período de tempo. Isso é principalmente a aplicação da tecnologia VDF. Ainda é relativamente cedo e o desempenho é considerado ruim.
Criptografia SGX - semelhante aos dois acima, mas usando hardware confiável, isso é feito principalmente pelo SUAVE do Flashbot 5. FSS de classificação justa - terceirizar a classificação e entregá-la a um assunto confiável Para evitar MEV, Chainlink está fazendo 6. MEV Leilão - leilão MEV, método proposto pelo OP, God V diz gostar muito, e pode ser usado como uma solução para o Sequenciador de Otimismo descentralizado no futuro.
MEV-Share - Compartilhe os lucros do MEV com os usuários. Isso foi criado recentemente pelo Flashbot. Se tivesse sido antes, o robô de clipe que perdeu 25 milhões seria capaz de recuperar cerca de 18 milhões...
Mev-Blocker - Isso é feito por Cowswap. Ele mistura transações falsas com transações reais, então você não sabe quem prender. Também é uma ideia muito nova... 9. Nível de protocolo ETH PBS - Nível de protocolo Ethereum proposta Separação de criadores e construtores, de acordo com o estilo usual da Fundação Ethereum, vê uma alta probabilidade de 2025 e depois...
A privacidade sempre foi um caminho que não me deixa muito otimista do ponto de vista do investimento. Do primeiro Zcash ao posterior Tornado Cash ao atual Aleo, Iron Fish, etc., não há outros motivos. Embora essa coisa seja politicamente correto, não é adequado para 99% dos usuários.Além de hackers, algumas instituições e baleias gigantes, quem se importa com um cachorro local no Uniswap, um empréstimo no AAVE e um penhor no Lido?
Mesmo que a privacidade seja realmente necessária, ela deve ser na forma de um plug-in semelhante ao Aztec-connect da Aztec para atender a esse protocolo Defi convencional, em vez de construir uma "cadeia pública de privacidade" do zero. Com o fechamento da Aztec Connect ( possivelmente tenho medo de que a Sec verifique o hidrômetro ou não ganhe dinheiro), estou ainda mais pessimista na trilha da privacidade.Atualmente, vi os dois novos designs de privacidade a seguir no mercado primário.
A primeira categoria é baseada no Tornado Cash. O front-end do Tornado é proibido. Seu design é porque pode ajudar os hackers a lavar dinheiro e também manter a polêmica do "politicamente correto". No entanto, na verdade, 80% dos fundos do Tornado O dinheiro é limpo e apenas cerca de 10 a 20% são hackers que causam lavagem de dinheiro, porque existem baleias e instituições que precisam usar serviços semelhantes para garantir a privacidade. O próprio Deus também o usou.
Então, vi mais de um projeto que deseja combinar o Tornado Cash com o KYC. Como tenho medo de que os hackers entrem para lavar dinheiro, não há problema em garantir que o dinheiro que entra pela lista de permissões KYC + seja dinheiro limpo, mas isso realmente traz riscos regulatórios. Do lado do provedor KYC, KYC é teoricamente muito fácil de falsificar ou comprar. Se os hackers usarem esse "Tornado Cash with KYC", depois de passarem pelo KYC, pode ser mais conveniente para atividades ilegais.
A segunda categoria é semelhante ao projeto de Namada no Cosmos, chamado Multi-Asset Shielded Pool (MASP). Vários ativos protegidos por privacidade compartilham um conjunto anônimo. Juntamente com a forte interoperabilidade do IBC, pelo menos dentro do ecossistema Cosmos, teoricamente pode fornecer proteção de blindagem para todos os ativos principais na cadeia Cosmos. Por exemplo, se você deseja trocar Osmo e Atom em particular, pode implementá-lo de maneira semelhante ao diagrama abaixo.
Também vi o uso de criptografia homomórfica para privacidade, mas a criptografia homomórfica é muito precoce e seu desempenho e operabilidade não atingiram o estágio de "realmente utilizável". É um pouco como o ZK por volta de 2017. , Para se tornar um utilizável alta probabilidade, deve haver uma sensação de 5 a 10 anos. Vamos falar sobre isso primeiro hoje. Na próxima edição, falaremos sobre os três principais componentes de Defi, Dex, empréstimos e novas tendências em stablecoins.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
ABCDE Investment Research Partner: Uma Breve Análise das Tendências de MEV e Tecnologia de Privacidade
Nota: O texto original é de @Wuhuoqiu Twitter
Vamos falar sobre tendências em MEV e privacidade hoje.
MEV - MEV é um tópico orientado para a tecnologia e tornou-se cada vez mais complicado. Especialmente após a conversão de Ethereum para POS, as funções de não usuário envolvidas no MEV incluem Pesquisador, Construtor, retransmissor, Validador e Proponente. A tecnologia parece ser uma cabeça grande, e existem várias séries de "ensaios de dez mil caracteres" sobre o princípio do MEV na Internet. Não vou repetir aqui, mas simplesmente falar sobre o status atual e a tecnologia de tendências.
Status quo: MEV clip robots (ataques sanduíche, também conhecidos como MEV maliciosos) geralmente ganham mais do que MEVs razoáveis (arbitragem e liquidação) e também são a principal renda de muitos MEVs. No entanto, há algum tempo, o Validador malicioso usou vulnerabilidades de retransmissão para substituir os robôs de clipe A transação, que fez com que o robô perdesse 25 milhões de dólares americanos, ainda causou muitas ondas no círculo e também fez muitas armadilhas contidas.
Resumindo, a maior parte dos lucros do MEV vai para o Searcher and Builder, e aqueles que fazem protocolo ou tecnologia MEV não podem ganhar muito dinheiro. Diz-se que o Flashbot não tem lucro até agora (mas o Flashbot é uma organização sem fins lucrativos). Eu vi pelo menos 4 ou 5 MEVs em um mês, com diferentes estilos técnicos, mas não votamos em nenhum deles, porque realmente não achávamos que eles poderiam realmente alcançar lucros estáveis (como o primeiro Eden).
Várias tendências técnicas do MEV atualmente:
Smart Slippage Smart Slippage Management - Isso é principalmente para MEV de cadeia cruzada. Visto que há projetos em andamento, ele evita que os usuários definam manualmente o deslizamento + anticompressão.
Threshold Encryption - Esta ecologia do Cosmos é relativamente boa nisso. Agora Penumbra e Osmosis devem estar trabalhando nisso. As transações que entram no pool de memória são criptografadas e o MEV é basicamente inútil.
Criptografia atrasada Criptografia atrasada - O limite usa um estilo semelhante à assinatura múltipla e 2/3 dos verificadores o descriptografam. Se ainda não for seguro (porque a suposição de segurança do comitê verificador foi introduzida), use criptografia atrasada e deixe a criptografia As informações são definidas para serem descriptografadas automaticamente após um determinado período de tempo. Isso é principalmente a aplicação da tecnologia VDF. Ainda é relativamente cedo e o desempenho é considerado ruim.
Criptografia SGX - semelhante aos dois acima, mas usando hardware confiável, isso é feito principalmente pelo SUAVE do Flashbot 5. FSS de classificação justa - terceirizar a classificação e entregá-la a um assunto confiável Para evitar MEV, Chainlink está fazendo 6. MEV Leilão - leilão MEV, método proposto pelo OP, God V diz gostar muito, e pode ser usado como uma solução para o Sequenciador de Otimismo descentralizado no futuro.
MEV-Share - Compartilhe os lucros do MEV com os usuários. Isso foi criado recentemente pelo Flashbot. Se tivesse sido antes, o robô de clipe que perdeu 25 milhões seria capaz de recuperar cerca de 18 milhões...
Mev-Blocker - Isso é feito por Cowswap. Ele mistura transações falsas com transações reais, então você não sabe quem prender. Também é uma ideia muito nova... 9. Nível de protocolo ETH PBS - Nível de protocolo Ethereum proposta Separação de criadores e construtores, de acordo com o estilo usual da Fundação Ethereum, vê uma alta probabilidade de 2025 e depois...
A privacidade sempre foi um caminho que não me deixa muito otimista do ponto de vista do investimento. Do primeiro Zcash ao posterior Tornado Cash ao atual Aleo, Iron Fish, etc., não há outros motivos. Embora essa coisa seja politicamente correto, não é adequado para 99% dos usuários.Além de hackers, algumas instituições e baleias gigantes, quem se importa com um cachorro local no Uniswap, um empréstimo no AAVE e um penhor no Lido?
Mesmo que a privacidade seja realmente necessária, ela deve ser na forma de um plug-in semelhante ao Aztec-connect da Aztec para atender a esse protocolo Defi convencional, em vez de construir uma "cadeia pública de privacidade" do zero. Com o fechamento da Aztec Connect ( possivelmente tenho medo de que a Sec verifique o hidrômetro ou não ganhe dinheiro), estou ainda mais pessimista na trilha da privacidade.Atualmente, vi os dois novos designs de privacidade a seguir no mercado primário.
A primeira categoria é baseada no Tornado Cash. O front-end do Tornado é proibido. Seu design é porque pode ajudar os hackers a lavar dinheiro e também manter a polêmica do "politicamente correto". No entanto, na verdade, 80% dos fundos do Tornado O dinheiro é limpo e apenas cerca de 10 a 20% são hackers que causam lavagem de dinheiro, porque existem baleias e instituições que precisam usar serviços semelhantes para garantir a privacidade. O próprio Deus também o usou.
Então, vi mais de um projeto que deseja combinar o Tornado Cash com o KYC. Como tenho medo de que os hackers entrem para lavar dinheiro, não há problema em garantir que o dinheiro que entra pela lista de permissões KYC + seja dinheiro limpo, mas isso realmente traz riscos regulatórios. Do lado do provedor KYC, KYC é teoricamente muito fácil de falsificar ou comprar. Se os hackers usarem esse "Tornado Cash with KYC", depois de passarem pelo KYC, pode ser mais conveniente para atividades ilegais.
A segunda categoria é semelhante ao projeto de Namada no Cosmos, chamado Multi-Asset Shielded Pool (MASP). Vários ativos protegidos por privacidade compartilham um conjunto anônimo. Juntamente com a forte interoperabilidade do IBC, pelo menos dentro do ecossistema Cosmos, teoricamente pode fornecer proteção de blindagem para todos os ativos principais na cadeia Cosmos. Por exemplo, se você deseja trocar Osmo e Atom em particular, pode implementá-lo de maneira semelhante ao diagrama abaixo.
Também vi o uso de criptografia homomórfica para privacidade, mas a criptografia homomórfica é muito precoce e seu desempenho e operabilidade não atingiram o estágio de "realmente utilizável". É um pouco como o ZK por volta de 2017. , Para se tornar um utilizável alta probabilidade, deve haver uma sensação de 5 a 10 anos. Vamos falar sobre isso primeiro hoje. Na próxima edição, falaremos sobre os três principais componentes de Defi, Dex, empréstimos e novas tendências em stablecoins.