O impulso de consumo nos EUA esmorece, o Bitcoin desce para 68K

Terça-feira, o mercado de ações dos EUA apresentou uma configuração de divergência, com o Dow Jones Industrial atingindo uma nova máxima de fechamento, mas o S&P 500 e o Nasdaq fecharam em queda devido à fraqueza nos dados de varejo e à ameaça competitiva da inteligência artificial (IA). As vendas no varejo de dezembro nos EUA estagnaram, refletindo uma desaceleração na dinâmica de consumo central, o que gerou dúvidas sobre a resiliência do crescimento econômico. Ao mesmo tempo, o surgimento de ferramentas financeiras tecnológicas provocou uma onda de vendas em ações financeiras tradicionais. O mercado de criptomoedas continua sob pressão, com o índice de medo e ganância permanecendo na zona de medo extremo de 10. O Bitcoin recuou para 68 mil dólares, o Ethereum caiu acima de 2.000 dólares, e o sentimento dos investidores permanece cauteloso, ansioso pelos relatórios de emprego de quarta-feira e pelos dados de inflação de sexta-feira.

Dinâmica de consumo dos EUA inesperadamente desacelera, ações de gigantes do varejo sob pressão

O mais recente relatório do Departamento de Comércio dos EUA mostrou que as vendas no varejo de dezembro ficaram estáveis em relação ao mês anterior, muito abaixo do crescimento esperado de 0,4%, e uma forte desaceleração em relação ao aumento de 0,6% de novembro. Esses dados são vistos como um sinal de enfraquecimento do gasto do consumidor, impactando diretamente os principais varejistas tradicionais. Costco e Walmart tiveram quedas de mais de 2% e 1%, respectivamente. Como o consumo é o principal motor do PIB dos EUA, a estagnação nas vendas sugere que as famílias de baixa e média renda começaram a reduzir seus gastos devido à inflação e à pressão da dívida. O mercado está atento para ver se isso evoluirá para uma desaceleração mais ampla do crescimento econômico.

Ameaça da aplicação de IA se intensifica, setor financeiro sofre vendas

Na terça-feira, as ações financeiras tiveram desempenho fraco, principalmente devido ao lançamento de uma ferramenta de planejamento tributário alimentada por IA pela plataforma tecnológica Altruist, o que gerou preocupações de que a concorrência de consultores financeiros tradicionais e instituições financeiras possa ser desafiada. Como resultado, LPL Financial caiu 8,3% e Charles Schwab também sofreu uma forte queda de 7,4%. Embora o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, considere que as alegações de ameaça da IA podem ser excessivas, o fluxo de capital claramente começou a se mover de setores financeiros mais vulneráveis às tecnologias para setores mais defensivos, como commodities e utilidades, que são menos afetados pela IA.

Reação do mercado de títulos ante expectativa de redução de juros, postura do Fed permanece inalterada

Devido aos dados de varejo fracos, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 6 pontos base, para 4,14%, refletindo uma maior precificação de cortes de juros pelo Federal Reserve (Fed) neste ano. O mercado atualmente prevê até três cortes de juros em 2024. No entanto, membros do Fed permanecem cautelosos. O presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta Mester, sugeriu que as taxas podem permanecer altas por mais tempo, enquanto o presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, enfatizou que só apoiará cortes adicionais se houver uma “fraqueza substancial” no mercado de trabalho, indicando uma discrepância entre as expectativas do mercado e a postura dos formuladores de política.

Mercado de criptomoedas sob pressão, Bitcoin recua para 68 mil

O mercado de criptomoedas continua sob pressão, com o valor total de mercado caindo para 2,34 trilhões de dólares, uma queda de 2,35% nas últimas 24 horas. O índice de medo e ganância permanece na zona de medo extremo de 10.

O Bitcoin recuou para 68 mil dólares, e o Ethereum caiu acima de 2.000 dólares. Apesar da recuperação a partir das mínimas da semana passada, a disposição de risco em relação às duas maiores criptomoedas ainda é baixa. O mercado de derivativos de Bitcoin ainda apresenta sinais de baixa. A taxa de financiamento perpétuo de Bitcoin permanece abaixo de zero, indicando que os traders continuam sob pressão de baixa.

Analistas da Bloomberg afirmam:

“O atual estado de baixa das criptomoedas destaca seu papel como um indicador de excesso de especulação. Essa fase de baixa não significa que o mercado retornará ao ambiente de euforia e busca por risco de meses atrás, mas sim que o mercado ainda está passando por um processo de ajuste mais prolongado.”

Perspectivas de dados-chave da semana: emprego e inflação

O foco do mercado agora se volta para o relatório de emprego não agrícola de janeiro, que será divulgado na quarta-feira, e para o índice de preços ao consumidor (CPI) de sexta-feira. Os economistas esperam que o número de novos empregos em janeiro seja cerca de 65 mil, com a taxa de desemprego permanecendo em 4,4%. Se os dados mostrarem um crescimento de emprego mais fraco do que o esperado, isso pode reforçar a justificativa para cortes de juros, mas também pode gerar preocupações com uma recessão, aumentando o sentimento de aversão ao risco. Atualmente, o S&P 500 mantém-se acima das médias móveis de 50 e 100 dias, com uma aparência técnica relativamente sólida, mas os dados fundamentais determinarão se essa recuperação continuará.