Fase de Desalavancagem: Bitcoin Estabiliza-se em $70K Após a Limpeza de Volatilidade de Fevereiro

A 10 de fevereiro, o bitcoin negociou entre 68.000 e 70.000 dólares, consolidando após um início de mês volátil.

Encontrando um Fundo Local

O bitcoin oscilou entre 68.000 e 70.000 dólares em 10 de fevereiro, enquanto o mercado respirava após a volatilidade extrema que tem caracterizado grande parte de fevereiro até agora. Depois de começar o dia negociando acima de 70.500 dólares, o bitcoin gradualmente desceu até uma baixa intradiária de 67.870 dólares por volta das 9h50 EST. No entanto, a queda foi de curta duração; a criptomoeda rapidamente se recuperou, quase testando novamente o limite de 70.000 dólares.

A consolidação da criptomoeda em torno da marca de 70.000 dólares desde o fim de semana sugere que a mínima de 6 de fevereiro, de 60.000 dólares, pode ter sido o fundo local do ciclo. Analistas sugerem que a tendência de baixa sustentada eliminou com sucesso os especuladores e as mãos fracas — uma teoria apoiada por uma redução significativa na alavancagem do mercado.

No momento da redação, apenas 220 milhões de dólares em posições alavancadas foram liquidados nas últimas 24 horas, com apostas longas representando aproximadamente dois terços desse total. Para contextualizar, isso é uma forte queda em relação ao início do mês, quando o mercado viu liquidações superiores a 1 bilhão de dólares por dois dias consecutivos.

Comentando sobre o desempenho pouco animador do bitcoin até agora em fevereiro, Alexis Sirkia, Capitão do Layer-3 descentralizado Yellow, observou que o mercado está testemunhando uma “convergência de estresse macro e vendas a nível estatal”, à medida que o apetite ao risco global diminui. Ele destacou que a pressão é agravada por saídas institucionais tanto do bitcoin quanto do ethereum, sinalizando uma recalibração mais ampla. Segundo Sirkia, a pequena recuperação vista na última sexta-feira perdeu força durante o fim de semana, em meio a volumes de negociação tipicamente mais baixos.

A narrativa do mercado também foi moldada por Kevin Warsh, o nomeado para presidente do Federal Reserve. Seus comentários na semana passada — caracterizando tecnologias emergentes como inteligência artificial (IA) como uma “força deflacionária significativa” — catalisaram o movimento do mercado ao sugerir um ritmo mais lento para cortes nas taxas de juros. Essa perspectiva fortaleceu o dólar americano, o que, por sua vez, pressionou o bitcoin.

Geopolítica e Mercados Tradicionais

Aumentaram as tensões entre os EUA e o Irã, aprofundando a incerteza do mercado, levando o capital para redes de segurança tradicionais como ouro e Títulos do Tesouro dos EUA. Essa mudança desencadeou uma cascata de liquidações que revelou a fragilidade de um mercado anteriormente altamente alavancado. Como descreveu Sirkia, o mercado tornou-se uma “sala cheia onde todos correram para a mesma saída estreita ao mesmo tempo.”

Apesar dessas pressões, a ação instável do preço do bitcoin tem refletido em grande parte os mercados globais, especialmente os índices dos EUA, que se recuperaram da venda da semana passada. O Nasdaq Composite continuou a atuar como um termômetro para o bitcoin; apesar de uma sessão de altos e baixos, parecia prestes a fechar com perdas inferiores a 0,5%. O S&P 500 seguiu uma trajetória semelhante, enquanto o Dow Jones permaneceu como uma exceção, negociando ligeiramente mais alto.

Todos os olhos estão agora voltados para a próxima divulgação dos dados de Emprego Não Agrícola dos EUA e do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) no final desta semana. Esses relatórios provavelmente irão ditar a próxima grande tendência para o dólar americano, ações e, por extensão, o bitcoin.

FAQ ❓

• Por que o Bitcoin está preso perto de 70 mil dólares? O preço está consolidando após a forte volatilidade de fevereiro e a eliminação de alavancagem.
• Quais fatores globais estão pesando sobre as criptomoedas? Tensões entre EUA e Irã e fluxos mais fortes de dólares estão levando investidores para ouro e Títulos do Tesouro.
• Como os mercados dos EUA estão ligados ao bitcoin?

Os movimentos instáveis do bitcoin estão refletindo as oscilações do Nasdaq e do S&P 500, mostrando uma correlação estreita.

• Quais dados podem mover os preços a seguir? Os próximos relatórios de Emprego Não Agrícola e CPI dos EUA podem definir a próxima tendência para o Bitcoin e o dólar.