De acordo com informações da Mars Finance, a instituição de investimento em criptomoedas de Singapura QCP Capital publicou uma análise afirmando que o Bitcoin estabilizou após uma leve recuperação, e essa alta parece estar relacionada à melhora do sentimento de risco, e não a fatores específicos do setor de criptomoedas. Ao mesmo tempo, o mercado de ações registrou um leve aumento, e atualmente o mercado espera uma probabilidade de 85% de corte nas taxas de juros em dezembro. A inflação ainda permanece teimosamente alta, com dados do mercado de trabalho continuando fracos, incluindo aumento na taxa de desemprego. As declarações dos funcionários da A Reserva Federal (FED) estão ligeiramente inclinadas para uma direção de afrouxamento. Dada a escassez de outros dados econômicos importantes nesta semana, o foco do mercado se voltará para o número de pedidos de auxílio-desemprego e o relatório de emprego ADP que serão divulgados mais tarde nesta semana. Os swaps de default de crédito (CDS) relacionados à IA e o spread de crédito tecnológico continuam a se expandir, indicando que os investidores estão reavaliando os fatores que dominam o mercado macroeconômico. Os ETFs de criptomoedas continuam a registrar saídas líquidas de capital, e vários produtos de ativos digitais enfrentam liquidações. Atualmente, a maioria dos produtos está sendo negociada a preços abaixo de 1 dólar por unidade de ativo líquido, refletindo um aumento do sentimento de aversão ao risco no mercado. Com as reservas de Bitcoin da Strategy se aproximando do ponto de equilíbrio e suas ações sendo colocadas na lista de observação para deslistagem da MSCI, a questão da Strategy voltou a ser um foco de atenção. Aproximando-se do final do ano, o Bitcoin enfrenta a dupla pressão de fluxo de capital negativo e uma estrutura de opções de suporte. A correlação com ações relacionadas à IA aumentou, enquanto o índice de medo e ganância caiu. A demanda por proteção contra quedas continua alta, embora os contratos em aberto ainda tendam a opções de compra, tanto a posição quanto a volatilidade implícita apresentaram queda. Se o preço do Bitcoin se recuperar para cerca de 95.000 dólares, pode enfrentar pressão de venda relacionada aos ETFs, reforçando sua tendência de oscilação. Após uma queda acentuada recentemente, a faixa de 80.000 dólares a 82.000 dólares ainda é um nível de suporte crucial. O mercado de criptomoedas continua a atuar como um barômetro do apetite de risco do mercado como um todo, com os fatores macroeconômicos ainda controlando firmemente a direção do mercado.
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