Análise do mercado de criptomoedas Gate mais recente (18 de novembro): Bitcoin cai abaixo de 92.000, há oportunidade de recuperação?

No dia 18 de novembro, o preço do Bitcoin (BTC) foi de 91.836,30 dólares, com uma faixa de preço entre 91.202,90 dólares e 96.188,80 dólares. O índice de medo e ganância do Bitcoin mostra 11, indicando um estado de “extremo medo”, o sentimento do mercado baixo pode conter oportunidades de reversão. O desempenho das alts é diversificado, com GET a ter uma Grande subida de 60,66%. As perspectivas do mercado indicam uma probabilidade de 50% para um mercado de oscilações e 30% para um bull run.

Desempenho central do mercado: BTC caiu para 92000, volume de negociação do ETH atinge o histórico

Bitcoin (BTC) preço atual 91,836.3 dólares, variação de preço nas últimas 24 horas -0.4%, intervalo de preço 91,202.9-96,188.8 dólares. Características chave mostram que o investimento institucional continua, as empresas listadas possuem mais de 1 milhão de moedas. Do ponto de vista técnico, o Bitcoin está oscilando em torno de 110,000 dólares, com a batalha entre compradores e vendedores se intensificando. Do ponto de vista da estrutura de preços, o Bitcoin já recuou mais de 27% desde o pico histórico de 126,000 dólares em outubro, e o preço atual está na área de suporte chave.

O volume de transações do Bitcoin nas últimas 24 horas foi de 1,495 bilhões de dólares, mostrando que a liquidez do mercado ainda é abundante. Embora o preço tenha caído, o volume não apresentou uma ampliação de pânico, o que indica que a queda atual é mais um ajuste técnico, e não um colapso causado pela deterioração dos fundamentos. A compra contínua por investidores institucionais fornece suporte na parte inferior do Bitcoin, e a quantidade de moedas mantidas por empresas listadas, como a MicroStrategy, já ultrapassou 1 milhão de unidades. Essas compras institucionais de 'mãos de diamante' atenuaram, em certa medida, o impacto da venda em pânico dos pequenos investidores.

O preço atual do Ethereum (ETH) é de 3.025,99 dólares, com uma variação de preço de 24 horas de -0,18%, e uma faixa de preço de 2.959,54 a 3.223,22 dólares. As principais características mostram que o volume de negociação à vista superou pela primeira vez o BTC, aumentando a atividade do ecossistema. Este é um evento significativo na análise do mercado de criptomoedas, pois o volume de negociação do Ethereum superando o Bitcoin é extremamente raro na história, normalmente marcando o início da movimentação de capital do mercado do Bitcoin para o Ethereum e outras plataformas de contratos inteligentes.

O volume de transações do Ethereum nas últimas 24 horas é de 709 milhões de dólares. Embora o valor absoluto seja inferior ao do Bitcoin, considerando que o preço unitário do Ethereum é apenas cerca de 3% do Bitcoin, a proporção do volume de transações em relação à capitalização de mercado é, na verdade, maior. No aspecto técnico, o Ethereum está oscilando em torno de 4.300 dólares, enquanto o mercado observa o fluxo de capital em setembro. Se o Ethereum conseguir romper a resistência de 4.300 dólares, poderá iniciar uma nova onda de alta.

Comparação de dados principais das moedas populares

Bitcoin：preço 91,836.3 dólares, volume de negociação nas últimas 24h 1.495 milhões de dólares, posição institucional superior a 1 milhão de moedas

Ethereum: preço 3,025.99 dólares, volume de 24h 709 milhões de dólares, volume de negociação ultrapassa pela primeira vez o BTC

alts em forte explosão: GET Grande subida 60% liderando

Os alts apresentam uma clara diferenciação, com algumas moedas de pequena capitalização a registarem uma subida explosiva. O preço atual do GET é 0,0035 dólares, com um aumento de 60,66% nas últimas 24 horas e um volume de transações de 11.000 dólares. O preço atual do REKTCOIN é 0,0000002321 dólares, com um aumento de 46,55% nas últimas 24 horas e um volume de transações de 506.000 dólares. O preço atual do BAKED é 0,0006528 dólares, com um aumento de 43% nas últimas 24 horas e um volume de transações de 11.000 dólares.

A explosão coletiva dessas alts tem um significado importante na análise do mercado de criptomoedas. Quando os preços de moedas principais como Bitcoin e Ethereum estão sob pressão, o capital tende a fluir para moedas de baixa capitalização de mercado, de alto risco e alta recompensa, em busca de retornos excessivos. O aumento de 60,66% do GET mostra que o sentimento especulativo do mercado ainda está ativo; embora o índice de medo geral tenha atingido um nível de medo extremo de 11, parte do capital ainda está em busca de oportunidades explosivas.

No entanto, os investidores devem estar atentos às características de alto risco das altcoins. Os volumes de negociação de GET, REKTCOIN e BAKED são extremamente baixos, com o volume diário de negociação de GET e BAKED a ser apenas 11 mil dólares, o que significa que essa liquidez extremamente baixa torna os preços muito suscetíveis a manipulações. A compra de um pequeno montante pode causar uma Grande subida nos preços, da mesma forma, a venda de um pequeno montante também pode levar a uma queda acentuada nos preços. As Grande subidas dessas moedas são mais especulação do que uma melhoria nos fundamentos.

Índice de medo e ganância 11, pânico extremo contém oportunidade de reversão

(Fonte: Gate)

O indicador técnico integrado da Gate mostra que o índice de medo e ganância do Bitcoin é 11, o que indica um estado de “extremo medo”. O índice de medo e ganância (Fear and Greed Index) é um indicador abrangente que mede o sentimento do mercado de criptomoedas, variando de 0 (extremo medo) a 100 (extrema ganância). A leitura atual de 11 mostra que o sentimento do mercado é extremamente pessimista, com investidores saindo em massa e a pressão de venda atingindo o auge.

No entanto, na análise do mercado de criptomoedas, o medo extremo muitas vezes é um indicador reverso. Dados históricos mostram que, quando o índice de medo e ganância cai abaixo de 15, isso geralmente sinaliza que o fundo do mercado está prestes a chegar. Isso porque o estado de medo extremo significa que a maioria dos fracos já foi eliminada, e a pressão de venda foi completamente liberada. Nesse momento, qualquer notícia positiva pode desencadear uma forte recuperação. Vários fundos de mercado, como em março de 2020 e novembro de 2022, foram acompanhados por um índice de medo e ganância caindo para níveis extremamente baixos.

O sentimento do mercado está em baixa, o que pode indicar uma oportunidade de reversão. A volatilidade está em níveis baixos, e o mercado espera estabilidade a curto prazo. O volume de negociação do BTC nas últimas 24 horas foi de 1,495 bilhões de dólares, enquanto o volume do ETH foi de 709 milhões de dólares. A liquidez do mercado é boa e a profundidade das negociações é relativamente abundante. As flutuações de preços são relativamente suaves, e o espaço para arbitragem é limitado. Esse ambiente de baixa volatilidade geralmente ocorre antes de uma reversão de tendência, semelhante à calmaria antes da tempestade.

Estratégias de operação de curto prazo e sugestões de gestão de posição

Em relação às estratégias de operação de curto prazo, recomenda-se que o momento de entrada para o BTC seja entre 91,200 - 92,000 dólares, e para o ETH entre 2,950 - 3,050 dólares. Em relação ao lucro e à perda, recomenda-se configurar o BTC em ±5% e o ETH em ±7%. A gestão de posições sugere o uso de 10 - 15% do capital total, com uma classificação de risco de risco médio.

Esta estratégia conservadora de gestão de posições baseia-se na elevada incerteza do mercado atual. Embora o índice de pânico tenha atingido níveis de pânico extremo que podem conter oportunidades de reversão, os investidores devem permanecer cautelosos até que os sinais de reversão sejam realmente confirmados. Uma alocação de posição de 10-15% significa que, mesmo que um erro de julgamento leve a uma nova queda, as perdas permanecem dentro de limites controláveis.

Em termos de alocação de investimentos de médio prazo, o julgamento da tendência é principalmente baseado em ajustes de volatilidade, com uma visão cautelosa de alta. A recomendação de alocação é 60% BTC e 40% ETH. Os pontos-chave a serem observados incluem as políticas regulatórias da SEC e as tendências de investimento institucional. A análise de cenários mostra que, em um cenário de bull run, deve-se aumentar a alocação em moedas principais, enquanto em um cenário de bear market, deve-se manter liquidez e controlar a posição.

Resumo das recomendações de estratégia de investimento

Ponto de entrada a curto prazo: BTC 91,200-92,000 dólares, ETH 2,950-3,050 dólares

Take Profit and Stop Loss: BTC ±5%, ETH ±7%

Gestão de posição: capital total 10-15%

Configuração de médio prazo: BTC 60%, ETH 40%

Classificação de risco: risco médio

As perspectivas de mercado mostram uma probabilidade de bull run de 30%, probabilidade de bear market de 20% e probabilidade de mercado lateral de 50%. Os eventos catalisadores incluem a estrutura regulatória da SEC e a tendência de investimento institucional. O prazo esperado é que, dentro de 1 a 3 meses, o cenário do mercado se torne gradualmente claro. Essa expectativa de um mercado lateral é consistente com os atuais indicadores técnicos e emocionais, e os investidores devem se preparar psicologicamente para uma consolidação de médio prazo.

Aviso de risco e catalisadores chave

A identificação dos riscos centrais inclui risco sistemático (incerteza macroeconômica global), risco de moeda (mudanças na política regulatória), risco de liquidez (o sentimento do mercado pode mudar rapidamente) e risco regulatório (a SEC intensificando a regulamentação das criptomoedas). Esses fatores de risco podem ter um impacto significativo no mercado nos próximos 1 a 3 meses.

No que diz respeito ao risco sistémico, a incerteza da economia macro global continua a ser a espada de Dâmocles que paira sobre o mercado de criptomoedas. A direção da política monetária da Reserva Federal, o desempenho dos dados económicos dos EUA e os riscos geopolíticos podem ter um impacto significativo na análise do mercado de criptomoedas. Em termos de risco regulatório, embora a atitude da SEC em relação às criptomoedas tenha suavizado sob o governo Trump, a estrutura regulatória específica ainda não está totalmente clara, e essa incerteza continuará a afetar o sentimento do mercado.