Solstice Lança o YieldVault Delta-Neutro na Solana com Estratégias de Grau Institucional

A Solstice (@solsticefi) lançou um protocolo de estratégias de rendimento nativo da Solana chamado YieldVault, que visa oferecer estratégias de rendimento de grau institucional e delta neutro. O post foi anunciado por Da Vinci (@OxDavinci) em 6 de outubro de 2025, e enfatiza a geração de rendimento inteligente e transparente, sem exageros ou especulação de alto risco. Os usuários bloqueiam o $USX para cunhar o token gerador de rendimento, $eUSX, que continua a gerar lucros ao longo do tempo com a proteção do capital.

Como o YieldVault Funciona

O YieldVault tem várias estratégias que o ajudariam a produzir rendimento sustentável. Primeiro, a arbitragem de taxas de financiamento aproveita as disparidades nas taxas de financiamento de futuros perpétuos entre as bolsas, com retornos diários entre 0,01 e 0,1 por cento. Em terceiro lugar, as transferências de tesouraria tokenizadas investem em ativos de baixa volatilidade, o que também proporciona segurança do capital em maior medida.

Desempenho e Histórico.

YieldVault tem apresentado um bom desempenho desde a sua criação. A plataforma também teve uma receita anualizada de 21,5 em 2024, que foi muito superior aos juros das finanças tradicionais de 415% e ainda melhor do que a maioria dos protocolos DeFi, que tiveram uma média de 1015% APY. Este protocolo não teve perda de capital desde 2020 e sobreviveu a grandes quedas do mercado de criptomoedas em maio de 2021 e novembro de 2022.

Contexto de Mercado

O ecossistema Solana agora cresceu para o seu auge, e o valor total bloqueado (TVL) ultrapassou a marca de 5 bilhões em 2025. O mercado de criptomoedas em geral é otimista, com $BNB a um preço de $1,164.53 e o Bitcoin se aproximando da marca de 100,000, o que é um fator encorajador no desenvolvimento de DeFi. O YieldVault tem um rendimento estável de 21.5% APY com um rendimento competitivo apenas para aquelas fazendas de rendimento com rendimentos arriscados de mais de 100% APY e também é um rendimento competitivo para protocolos como Aave (15% APY) e Compound (12% APY). O Solstice irá reforçar o ecossistema ao fornecer estratégias de rendimento institucionais na Solana, o que aumentará a confiança dos investidores.

Implicações Estratégicas

A camada de rendimento YieldVault da Solana é a primeira camada de rendimento de grau institucional na Solstice. Os investidores teriam a oportunidade de encontrar uma solução DeFi conservadora e de alto rendimento com barreiras de entrada mínimas, e a Solana teria a oportunidade de operar em um ecossistema mais maduro, deixando para trás projetos de tokens especulativos e entrando em produtos financeiros sustentáveis.

Riscos e Considerações

O YieldVault não pode evitar completamente a exposição às extremidades do mercado, apesar da abordagem delta-neutra, incluindo eventos de cisne negro. As regulamentações globais de DeFi e os impostos locais sobre criptomoedas podem tornar-se fontes de escrutínio regulatório, o que pode afetar a adoção. Além disso, o protocolo é baseado principalmente em contratos inteligentes auditados e oráculos, cuja violação pode afetar a confiança e a confiança dos usuários.

YieldVault é um DeFi único de grau institucional, que está na Solana e integra estratégias delta-neutras, com um histórico sólido de 21,5% de retornos anualizados, e proteção do capital desde 2020. Possui uma liquidez bootstrap de mais de $100 milhões, e uma estrutura operacional aberta, o que a torna acessível a qualquer carteira compatível com a Solana. Ao oferecer uma opção confiável para fazendas de rendimento arriscadas no contexto de um mercado cripto otimista, YieldVault garantirá a maturidade do ecossistema Solana e um compromisso mais longo dos seus investidores.