1. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA anunciou: a mineração PoW não constitui emissão de valores mobiliários, os mineradores não precisam se registrar.
Pela primeira vez, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) definiu claramente que as atividades de mineração de criptomoedas Proof-of-Work (PoW) não são transações de valores mobiliários e, portanto, estão isentas das leis federais de valores mobiliários, e participantes como mineradores e pools de mineração não são obrigados a se registrar na SEC. Esta decisão traz benefícios significativos para o status legal da criptomoeda PoW e espera-se que impulsione a indústria.
A SEC afirmou que os participantes em atividades de mineração não precisam registrar transações junto à SEC dos EUA de acordo com a Lei de Valores Mobiliários, nem precisam cumprir uma das isenções de registro sobre essas atividades de mineração previstas na Lei de Valores Mobiliários. Esta decisão visa criar um ambiente regulatório mais claro para a indústria das criptomoedas, eliminando a incerteza de longa data.
Analistas observam que a medida abrirá caminho para o desenvolvimento de criptomoedas PoW. A incerteza regulamentar tem sido um obstáculo ao desenvolvimento da indústria. A posição clara da SEC trará certeza de operações compatíveis para os participantes, como mineradores e pools de mineração. Ao mesmo tempo, promoverá a entrada de mais investidores institucionais e empresas neste domínio e promoverá o desenvolvimento da indústria.
No entanto, é importante notar que a SEC apenas fez as referidas regras em relação às atividades de mineração PoW; para outros tipos de emissão e atividades de negociação de criptomoedas, as políticas regulatórias ainda precisam ser mais claramente definidas.
2. A canário apresentou o pedido de ETF PENGU, a onda de ETFs de criptomoedas renasce.
A gestora de ativos Canary Capital Partners apresentou um documento S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, solicitando o lançamento de um ETF de criptomoedas chamado PENGU. Este ETF irá rastrear o desempenho de uma cesta de ativos criptográficos, incluindo Bitcoin, Ethereum e tokens NFT.
Esta ação segue a proposta anterior do ETF de Ethereum da Grayscale. O staking foi destacado como crucial para o desempenho do ETF de Ethereum. Embora as autoridades reguladoras tenham uma atitude aberta em relação às criptomoedas, este processo pode enfrentar desafios. Além disso, a Wise também lançou um ETP de Solana com funcionalidades de staking.
Até os NFTs estão incluídos, e a indústria tem opiniões mistas sobre a onda de ETFs de criptomoedas. Os apoiadores acreditam que isso impulsionará os ativos criptográficos para o campo de investimento mainstream, aumentando a liquidez e a transparência. No entanto, os críticos questionam as perspectivas dos ETFs de criptomoedas, argumentando que a falta de entrega física e fatores como rendimento de staking podem afetar sua atratividade.
No geral, o número crescente de aplicações de ETF de criptografia reflete o desejo da indústria por clareza regulatória. Com a melhoria do ambiente político, espera-se que mais produtos inovadores de investimento em criptomoedas sejam lançados no futuro.
3. A Fundação TON arrecadou mais de 400 milhões de dólares através da venda de tokens para impulsionar o desenvolvimento do ecossistema.
A TON Foundation anunciou que arrecadou com sucesso mais de US$ 400 milhões por meio de um evento de venda de tokens. Os fundos serão usados para impulsionar o crescimento do ecossistema TON, incluindo desenvolvimento de infraestrutura, desenvolvimento de aplicativos e expansão da comunidade.
TON é uma rede descentralizada de código aberto, destinada a fornecer uma infraestrutura de computação distribuída altamente escalável, rápida e segura. Foi proposta pela primeira vez em 2018 por Pavel Durov, fundador do Telegram, mas foi suspensa devido a problemas regulatórios. Em 2022, a Fundação TON relançou o projeto.
Esta venda de tokens atraiu investidores de todo o mundo. A Fundação TON afirmou que os fundos arrecadados serão usados para acelerar a construção do ecossistema, incluindo ferramentas para desenvolvedores, ecossistema DApp, armazenamento descentralizado e proteção da privacidade. Além disso, também serão investidos fundos para apoiar o desenvolvimento da comunidade e programas educacionais.
Analistas acreditam que a rede TON tem um enorme potencial de desenvolvimento. Ela utiliza uma tecnologia inovadora de fragmentação e um mecanismo de consenso, prometendo resolver os problemas de escalabilidade e desempenho que a blockchain enfrenta atualmente. Este financiamento bem-sucedido irá injetar nova energia no ecossistema TON.
No entanto, o TON também enfrenta uma concorrência acirrada de outros projetos de blockchain. Se conseguirá destacar-se no futuro, ainda está por ver.
4. Trump fez um discurso na cúpula DAS, apelando para que os EUA liderem o desenvolvimento de criptomoedas.
O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, fez um discurso em vídeo na Cimeira de Ativos Digitais (DAS), enfatizando que os EUA liderarão o desenvolvimento futuro das criptomoedas e das próximas gerações de tecnologias financeiras. Este é o primeiro presidente em exercício da história a discursar em uma conferência sobre criptomoedas.
Trump afirmou em seu discurso que os pioneiros irão liberar o poder explosivo do crescimento econômico. Sua participação destacou a crescente importância e influência dos ativos digitais nas políticas financeiras.
Analistas apontam que o discurso de Trump reflete a crescente atitude amigável do governo dos EUA em relação às criptomoedas. Durante seu mandato, os reguladores adotaram uma postura mais aberta e inclusiva em relação aos ativos digitais. Esta tendência continua mesmo após sua saída do cargo.
No entanto, há análises que afirmam que os discursos de Trump são mais motivados por considerações de influência pessoal do que por representar a posição oficial do governo. No futuro, a política de regulamentação das criptomoedas nos Estados Unidos ainda pode ser afetada pelas mudanças do novo governo.
De um modo geral, o discurso de Trump trouxe indiscutivelmente um impacto positivo para a indústria das criptomoedas, ajudando a melhorar sua posição no setor financeiro tradicional. No entanto, a direção das políticas a longo prazo ainda precisa ser observada.
5. A Austrália lançou um novo quadro regulatório para criptomoedas, para lidar com as restrições aos serviços bancários.
O governo australiano lançou uma nova estrutura regulatória para ativos digitais, exigindo que as principais plataformas de criptomoedas obtenham uma licença de serviços financeiros, mas pequenas empresas podem ser isentas. Esta medida visa responder às restrições de serviços impostas pelos bancos às empresas de criptomoedas.
A nova estrutura regulará as trocas de criptomoedas, provedores de custódia e sistemas de pagamento. Eles precisam obter uma licença de serviços financeiros emitida pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos. No entanto, isenções serão concedidas para pequenas empresas com receita anual inferior a US$ 25 milhões.
Esta ação reflete o desejo do governo australiano de proteger os direitos dos consumidores, ao mesmo tempo em que cria um ambiente favorável para a indústria de criptomoedas. Há muito tempo, a "desbancarização" imposta pelos bancos às empresas de criptomoedas tem sido um ponto crítico para o desenvolvimento do setor. O novo marco legal proporcionará garantias legais para que as empresas de criptomoedas possam obter serviços bancários.
Analistas acreditam que a abordagem regulatória da Austrália é relativamente suave, refletindo uma atitude inclusiva em relação às criptomoedas. Com um quadro regulatório claro, espera-se atrair mais empresas de criptomoedas a operar na Austrália, impulsionando o desenvolvimento do setor.
No entanto, há também a opinião de que a nova estrutura pode aumentar os custos de conformidade para as empresas de criptomoedas, colocando pressão sobre a sobrevivência das pequenas empresas. As diretrizes de implementação específicas no futuro ainda precisam ser observadas.
II. Dados da Indústria
1. PI
O preço de negociação recente do PI é 1.1711 USDT, com um aumento diário de +3.00%.
2. BTC
O preço de negociação recente do BTC é 85865.6000 USDT, com um aumento diário de +3.20%.
3. ETH
O preço de negociação recente do ETH é 2008.4900 USDT, com um aumento diário de +4.00%.
4. X
X preço de transação recente 0,0012 USDT, variação diária +43,00%.
5. GT
O preço de negociação recente do GT é 22.7930 USDT, com um aumento diário de +3,10%.
Três. Notícias do setor
1. O Bitcoin ultrapassou a barreira de 94.000 dólares a curto prazo, mas a continuidade da subida é duvidosa.
O preço do bitcoin ultrapassou a marca de US$ 94.000 em 21 de março, tocando brevemente acima de US$ 95.000. O aumento foi em grande parte impulsionado pelas políticas favoráveis às criptomoedas do governo Trump. Na Cúpula de Ativos Digitais, Trump pediu ao Congresso que aprovasse uma lei estável de regulamentação de criptomoedas e delineou planos para estabelecer os Estados Unidos como um país líder em fintech e moeda digital. Essa notícia positiva desencadeou diretamente uma reação positiva no mercado, levando as principais moedas, como o Bitcoin, a subirem em toda a linha.
No entanto, os analistas apontam que ainda há incerteza sobre se o Bitcoin pode continuar a subir no curto prazo. Por um lado, o Bitcoin encontrou alguma resistência perto de US$ 94.000 e, se não puder efetivamente romper, pode desencadear a realização de lucros; Por outro lado, as alterações na situação macroeconómica e geopolítica podem também afetar o sentimento dos investidores, exacerbando assim a volatilidade do mercado.
De acordo com o CoinGlass, houve uma saída líquida de US$ 125 milhões em fundos à vista de Bitcoin nas últimas 24 horas, indicando que alguns investidores estão tendo lucros. Adam, analista da plataforma grega de transmissão ao vivo Greeks.live, disse que as ordens de negociação de blocos de opções mostram que o mercado tem uma visão dividida sobre os preços das criptomoedas, e o sentimento do mercado é claramente divergente.
De uma forma geral, a capacidade do Bitcoin de manter uma tendência de alta a curto prazo ainda precisa de mais observação. Os investidores devem acompanhar de perto a direção das políticas, os dados económicos e as mudanças no sentimento do mercado, sendo cautelosos ao avaliar as oportunidades de investimento.
2. O Ethereum ultrapassou os 2000 dólares, mas ainda enfrenta pressão de venda.
O preço do Ethereum ultrapassou a marca de 2000 dólares em 21 de março, alcançando um pico de 2460 dólares, com um aumento diário superior a 13%. Este aumento foi impulsionado principalmente pelas políticas amigáveis do governo Trump em relação às criptomoedas e pela expectativa dos investidores em relação à atualização da rede Ethereum.
Os analistas apontam que a quebra da barreira dos 2000 dólares para o Ethereum tem um significado psicológico e técnico importante, podendo estabelecer uma base para a valorização futura. De acordo com os dados, cerca de 44% dos usuários de criptomoedas têm uma atitude otimista em relação ao impacto da inteligência artificial no mercado. A integração da inteligência artificial pode aprimorar as estratégias de negociação e segurança, proporcionando soluções eficientes e melhorando a experiência do usuário no campo das criptomoedas.
No entanto, também há analistas que mantêm uma postura cautelosa em relação ao futuro do Ethereum. De acordo com os dados da Coinglass, nos últimos 24 horas, houve uma saída líquida de fundos do mercado spot do Ethereum de 82,16 milhões de dólares, indicando que alguns investidores estão realizando lucros. Além disso, os dados do Gate Research mostram que, nas últimas 24 horas, uma grande quantidade de Ethereum foi retirada, o que sugere uma certa pressão de venda.
De um modo geral, a capacidade do Ethereum de continuar a subir no curto prazo ainda precisa ser observada mais de perto. Os investidores devem acompanhar com atenção o progresso das atualizações da rede, as mudanças nas políticas regulatórias e as oscilações do sentimento do mercado, e devem ser cautelosos na hora de investir.
3. XRP sobe 34%, valor de mercado totalmente circulante supera o ETH
O preço do XRP disparou 34% em 21 de março, atingindo um pico de 2,93 dólares. Este aumento abrupto foi impulsionado pela retirada da apelação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) contra a Ripple. A SEC havia anteriormente acusado a Ripple de emitir valores mobiliários ao arrecadar fundos através da venda de XRP, mas a retirada da apelação significa que o XRP recebeu um impulso regulatório.
Esta boa notícia provocou uma reação positiva no mercado, fazendo com que o preço do XRP disparasse. De acordo com os dados das opções da Deri, os traders estão a prestar muita atenção e a participar ativamente no comércio de opções do XRP com vencimento a 28 de março, onde o número de contratos em aberto de opções de compra está no topo.
Analistas apontam que a retirada da apelação da SEC contra a Ripple pode trazer oportunidades de desenvolvimento de longo prazo para o XRP. De acordo com dados da Coinglass, a entrada líquida de fundos em XRP no mercado à vista nas últimas 24 horas alcançou 24,26 milhões de dólares, mostrando que os investidores têm uma atitude otimista em relação ao futuro do XRP. Além disso, o valor de mercado total em circulação do XRP superou temporariamente o do Ethereum, tornando-se o segundo token em termos de valor de mercado de criptomoedas.
No entanto, também há analistas que têm uma atitude cautelosa em relação ao futuro do XRP. Apesar das notícias favoráveis da regulamentação, o XRP ainda precisa enfrentar resistência a nível técnico, e a sua capacidade de continuar a subir ainda está por observar. Os investidores devem prestar atenção às mudanças nas políticas de regulamentação, à evolução técnica e às flutuações do sentimento do mercado, e agir com cautela ao aproveitar as oportunidades de investimento.
Quatro. Notícias do Projeto
1. O ecossistema Sui continua a avançar, e os projetos Move lideram uma nova onda de inovação.
Sui é um projeto de blockchain totalmente novo, desenvolvido por uma equipe de engenheiros que participou do design do Diem. Ele utiliza a linguagem de programação Move e tem como objetivo fornecer soluções descentralizadas de alta performance, alta escalabilidade e propriedade de ativos.
Últimas novidades:
O ecossistema Sui tem se desenvolvido rapidamente recentemente, tornando-se o projeto mais notável entre os projetos baseados em Move. Durante a conferência TOKEN2049, o desempenho do Sui atraiu ampla atenção. Além disso, o lançamento do Grayscale Trust e do USDC nativo no Sui trouxe nova energia ao ecossistema Sui. Embora atualmente haja poucos ativos negociáveis, o Sui está cultivando mais projetos de destaque através de um programa de incubação para enriquecer o ecossistema.
Impacto de mercado:
O projeto Move está a liderar uma nova onda de desenvolvimento da tecnologia blockchain, graças ao seu alto desempenho e design inovador. Como o projeto mais representativo da Move, o desenvolvimento do Sui terá um impacto profundo em todo o ecossistema. Os seus avanços tecnológicos e construção ecológica prometem impulsionar os projetos da Move a alcançar avanços em desempenho, segurança e cenários de aplicação, injetando nova vitalidade no desenvolvimento da tecnologia blockchain.
Feedback da indústria:
Os especialistas da indústria estão geralmente otimistas sobre as perspetivas de desenvolvimento do projeto Move. Os analistas acreditam que a relevância da linguagem Move para Rust é propícia para que os desenvolvedores comecem rapidamente, o que atrairá mais projetos excelentes para se juntarem ao ecossistema Move. Ao mesmo tempo, espera-se que as vantagens técnicas e o design inovador do Sui e de outros projetos promovam avanços no desempenho e nos cenários de aplicação dos projetos da série Move. No entanto, alguns analistas alertam que o projeto Move ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e precisa de mais tempo para provar seu valor a longo prazo.
2. Pump.fun lançou o PumpSwap para acelerar a construção do ecossistema de tokens meme
Pump.fun é uma plataforma de emissão de tokens Meme baseada em Solana, que recentemente lançou a sua exchange descentralizada nativa PumpSwap, marcando um passo importante na construção do ecossistema de tokens Meme.
Últimas novidades:
PumpSwap, como plataforma AMM dentro do ecossistema Pump.fun, visa proporcionar uma experiência de negociação sem costura e um mecanismo de incentivo inovador para tokens Meme. PumpSwap oferecerá gratuitamente um serviço de migração automática para os tokens na Pump.fun e introduzirá um mecanismo de distribuição de lucros para criadores, a fim de atrair mais projetos de qualidade. Além disso, a PumpSwap também estabeleceu uma parceria estratégica com uma empresa, promovendo a fusão entre DeFi e finanças centralizadas.
Impacto do mercado:
O lançamento do PumpSwap marca que o Pump.fun está acelerando a construção de um ecossistema completo de tokens Meme. Como uma plataforma de emissão de Meme líder, a construção do ecossistema do Pump.fun terá um impacto profundo em toda a pista de Meme. O design inovador do PumpSwap promete oferecer melhor liquidez e experiência de negociação para os tokens Meme, promovendo o desenvolvimento do mercado de tokens Meme. Ao mesmo tempo, sua parceria com uma certa empresa também impulsionará a fusão entre DeFi e finanças tradicionais, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para a indústria.
Feedback da indústria:
Os profissionais da indústria reagiram de forma entusiástica ao lançamento do PumpSwap. Os analistas acreditam que o serviço de migração gratuito do PumpSwap e o mecanismo de repartição de lucros para criadores ajudarão a atrair mais projetos de qualidade, promovendo assim o desenvolvimento próspero do ecossistema de tokens Meme. No entanto, alguns analistas alertam que o mercado de tokens Meme apresenta altos riscos regulatórios e taxas de falência de projetos, e o PumpSwap precisa se concentrar na gestão de riscos e na construção de conformidade.
3. DeFAI inicia uma nova era de negociação automatizada DeFi, impulsionada por IA e inovação.
DeFAI(Inteligência Artificial Descentralizada) é um campo emergente, que visa utilizar tecnologias de inteligência artificial para melhorar as funcionalidades das finanças descentralizadas(DeFi). Através da automação, gestão de riscos e otimização de capital, DeFAI promete trazer uma nova experiência de negociação para o DeFi.
Últimas novidades:
O desenvolvimento da DeFAI já ultrapassou vários níveis, abrangendo desde a automação simples de transações até a gestão complexa de portfólios. O mais recente produto da DeFAI consegue transformar instruções textuais simples em estratégias executáveis na blockchain através de IA, permitindo negociações automáticas sem necessidade de intervenção manual. Quer se trate de investimentos regulares, de realização de lucros ou perdas, ou de gestão de volatilidade, o sistema consegue executar com precisão, tornando estratégias de negociação complexas simples e fáceis de usar.
Impacto do mercado:
A ascensão do DeFAI marca uma mudança radical na forma de negociação DeFi. As negociações DeFi tradicionais apresentam pontos problemáticos como complexidade operacional e falta de gestão de riscos, enquanto o DeFAI, por meio da automação e inteligência impulsionadas por IA, promete fornecer aos usuários comuns ferramentas de negociação de nível de fundos de hedge. Isso não só pode reduzir a barreira de entrada para negociações, aumentar a eficiência das negociações, mas também ajuda a atrair mais usuários para o ecossistema DeFi, promovendo a adoção em larga escala do DeFi.
Feedback da indústria:
Os especialistas da indústria estão ansiosos pelo futuro da DeFAI. Os analistas acreditam que o DeFAI pode efetivamente resolver os pontos problemáticos da negociação DeFi e trazer uma nova experiência de negociação para os usuários. No entanto, alguns analistas alertam que a segurança e a confiabilidade dos sistemas DeFAI são críticas e precisam ser totalmente testadas e otimizadas para realmente perceberem seu valor. Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do DeFAI também requer uma boa comunicação com os reguladores para garantir a conformidade.
Cinco. Dinâmica Econômica
1. O Fed manteve as taxas de juros inalteradas, Powell enfatizou que os riscos econômicos são "temporários"
Contexto econômico: A economia dos EUA experimentou um forte crescimento em 2022, mas a inflação permaneceu alta e o desemprego permaneceu baixo. De acordo com os dados mais recentes, o PIB cresceu a uma taxa anualizada de 2,7% no quarto trimestre de 2022 e de 2,1% no ano inteiro. A inflação chegou a 6% em fevereiro, acima do esperado. A taxa de desemprego é de 3,6% e o mercado de trabalho continua sólido.
Eventos importantes: O Federal Reserve decidiu manter a meta de taxa dos fundos federais inalterada entre 4,75% e 5% na reunião de política monetária de 21 de março. Powell enfatizou na conferência de imprensa que os riscos enfrentados pela economia são "temporários" e que se espera que a taxa de inflação retorne gradualmente ao nível alvo de 2%. O Federal Reserve continuará a avaliar "com cautela e paciência" a necessidade de ajustes adicionais na política.
Reação do mercado: As ações dos EUA caíram brevemente após o discurso de Powell, mas depois se recuperaram para fechar em alta. Os investidores expressaram preocupação com a retórica "transitória" de Powell, argumentando que o Fed pode estar subestimando a persistência das pressões inflacionárias. Os mercados obrigacionistas reagiram à perspetiva de uma pausa da Fed nas subidas das taxas, com o rendimento a 10 anos a cair para cerca de 3,5%.
Perspectiva dos especialistas: O economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, afirmou que o Federal Reserve pode precisar aumentar as taxas de juros novamente mais tarde este ano para lidar com a contínua contenção do mercado de trabalho. O economista-chefe do JPMorgan, Michael Feroli, acredita que a posição política do Federal Reserve ainda é "pássaro", mas as pressões inflacionárias podem forçá-lo a aumentar as taxas novamente nos próximos meses.
2. O Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro em 50 pontos base, prevendo que a política de aperto continuará.
Contexto econômico: A economia da zona do euro desacelerou em 2022, afetada pelo conflito Rússia-Ucrânia, crise energética e inflação elevada persistente. Os dados mais recentes mostram que a taxa de crescimento do PIB da zona do euro no quarto trimestre de 2022 foi de 0,1%, com um crescimento do PIB de 3,5% ao longo do ano. A taxa de inflação em fevereiro atingiu 8,5%, muito acima da meta de 2% do Banco Central Europeu. O mercado de trabalho manteve-se robusto, com uma taxa de desemprego de 6,6%.
Evento importante: O Banco Central Europeu decidiu, na reunião de política monetária de 16 de março, aumentar as três principais taxas de juro em 50 pontos base. Esta é a sexta subida consecutiva das taxas de juro pelo Banco Central Europeu, elevando a taxa de juro sobre depósitos para 3%. A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, enfatizou que continuará a adotar uma postura de "determinação e paciência" até que a taxa de inflação retorne de forma fiável à meta de 2%.
Reação do mercado: A taxa de câmbio do euro em relação ao dólar subiu ligeiramente para cerca de 1,09 após o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu. As bolsas de valores na Europa, por sua vez, apresentaram uma queda, com os investidores preocupados que políticas de aperto contínuas aumentem o risco de desaceleração econômica. O mercado de títulos reagiu à postura "hawkish" do Banco Central Europeu, com o rendimento dos títulos alemães a 10 anos subindo para cerca de 2,4%.
Perspectiva de especialistas: o economista-chefe da Deutsche Bank para a zona euro, David Folkerts-Landau, afirmou que o Banco Central Europeu pode precisar aumentar a taxa de depósitos para mais de 4% para conter efetivamente as expectativas de inflação. O economista da Goldman Sachs para a Europa, Jari Stehn, acredita que o ritmo de aumento das taxas pelo Banco Central Europeu pode desacelerar, uma vez que o risco de desaceleração econômica está aumentando.
3. O crescimento do PIB da China no primeiro trimestre deverá superar as expectativas, com um aumento no suporte das políticas.
Contexto económico: O PIB da China cresceu 3% em termos homólogos em 2022, abaixo da meta esperada de 5,5%, principalmente devido ao impacto da prevenção e controlo de epidemias. Em 2023, o governo estabeleceu uma meta de crescimento do PIB de cerca de 5%. Os dados mais recentes mostram que, de janeiro a fevereiro, o valor acrescentado industrial aumentou 2,4% em termos homólogos, o investimento em ativos fixos aumentou 5,5% em termos homólogos e as vendas a retalho totais de bens de consumo caíram 3,7% em termos homólogos.
Eventos importantes: O governo chinês anunciou uma série de novas medidas de apoio à economia durante a "duas sessões" realizadas em março. Inclui a expansão da taxa de déficit fiscal, aumento da emissão de títulos especiais e redução de impostos e taxas. O presidente do Banco Popular da China, Yi Gang, afirmou que continuará a implementar uma política monetária prudente, mantendo a liquidez razoavelmente abundante.
Reação do mercado: impulsionado por políticas favoráveis, desde março, os índices de ações das bolsas de Xangai e Shenzhen apresentaram uma recuperação, com o índice composto de Xangai subindo cerca de 6% acumulado. A taxa de câmbio do yuan em relação ao dólar americano apresentou uma leve valorização em março. O mercado de títulos reagiu às expectativas de política monetária expansionista, com a taxa de rendimento dos títulos do governo a 10 anos caindo para cerca de 2,8%.
Perspectiva de especialistas: O economista-chefe da China International Capital Corporation, Hong Tao, afirmou que a taxa de crescimento do PIB no primeiro trimestre deve superar 5%, com um crescimento econômico anual previsto em cerca de 5,5%. O economista da Goldman Sachs para a Ásia, Zhu Hai, acredita que a recuperação econômica da China ainda enfrenta muitas incertezas, necessitando de um aumento adicional no apoio político.
Seis. Regulação & Políticas
1. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA esclarece que a mineração PoW não constitui uma transação de valores mobiliários.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) definiu pela primeira vez que as atividades de mineração de criptomoedas Proof-of-Work (PoW) não são consideradas transações de valores mobiliários, isentando-as da regulamentação da lei federal de valores mobiliários, e participantes como mineradores e pools de mineração também não precisam se registrar na SEC.
Esta declaração visa proporcionar uma maior certeza regulatória para a indústria de criptomoedas. A SEC afirmou que os participantes das atividades de mineração PoW não precisam registar as transações na SEC de acordo com a Lei de Valores Mobiliários, nem precisam cumprir uma das isenções de registo dessa lei relativas a essas atividades de mineração. Esta orientação distingue as atividades de mineração como atividades operacionais, e não contratos de investimento, isentando os mineradores dos requisitos de registo de valores mobiliários federais.
Esta medida reflete o foco da SEC em casos de uso específicos, visando promover a inovação na regulamentação das criptomoedas. Os especialistas da indústria acreditam amplamente que esta ação trará grandes benefícios para os mineradores e pools de mineração, ajudando a impulsionar o desenvolvimento do setor. No entanto, a SEC ainda não definiu claramente a posição regulatória de outros ativos criptográficos.
2. Austrália divulga nova estrutura regulatória para criptomoedas para enfrentar o fenômeno da "desbancarização"
O governo Albanese da Austrália divulgou uma nova regulamentação para as exchanges de criptomoedas e stablecoins, com o objetivo de proporcionar maior certeza aos participantes do setor, ao mesmo tempo que aborda os riscos relacionados à proteção do consumidor e à integridade do mercado.
Este quadro exigirá que as principais plataformas de criptomoedas obtenham uma licença de serviços financeiros na Austrália, ao mesmo tempo que isenta pequenas empresas e empresas que não envolvem serviços financeiros. As empresas que oferecem instalações de armazenamento tokenizado, incluindo alguns emissores de stablecoins, também estarão sujeitas a obrigações de licenciamento e conformidade.
O governo afirmou que esta medida está alinhada com as abordagens regulatórias semelhantes da União Europeia e de Singapura, visando aumentar a competitividade global da Austrália no campo dos ativos digitais. Ao mesmo tempo, o governo também prestará atenção à combinação entre criptomoedas e a questão da "desbancarização", a fim de garantir que a Austrália mantenha sua vantagem na competição global.
Os especialistas do setor acreditam amplamente que a nova estrutura ajudará a fortalecer a proteção do consumidor, aumentar a transparência da indústria e o nível de gestão de riscos. No entanto, alguns estão preocupados que a regulamentação excessiva possa dificultar a inovação. No geral, o mercado acolhe essa política, acreditando que ela criará um ambiente mais favorável ao desenvolvimento da indústria de criptomoedas na Austrália.
3. O regulador financeiro da Coreia do Sul lançou medidas contra bolsas estrangeiras não registadas
A Unidade de Análise de Inteligência Financeira (UIF) sob a Comissão de Serviços Financeiros (FSC) da Coreia do Sul tomou medidas de execução contra exchanges de criptomoedas no exterior que prestam serviços a usuários coreanos sem registro, de acordo com a Lei de Relatórios e Uso de Informações de Transações Financeiras Especificadas.
De acordo com relatos, a UIF está considerando o bloqueio de acesso ao site como uma grande medida de fiscalização, com trocas direcionadas, incluindo MEX, Unix e K.
Esta medida visa fortalecer a regulação do mercado de criptomoedas na Coreia do Sul e proteger os direitos dos investidores. O governo sul-coreano tem trabalhado para regular as atividades de negociação de criptomoedas, tendo anteriormente exigido que todas as exchanges que prestam serviços a usuários sul-coreanos obtivessem as licenças apropriadas.
Os especialistas da indústria acreditam que esta ação de aplicação da lei irá padronizar ainda mais a ordem do mercado de criptomoedas sul-coreano e ser propícia para o desenvolvimento saudável a longo prazo da indústria. No entanto, também há preocupações de que o excesso de regulamentação possa afetar o status da Coreia do Sul como um hub de criptomoedas. De um modo geral, o mercado teve reações mistas a esta política, esperando que a regulamentação estabeleça um equilíbrio entre a proteção dos investidores e a promoção da inovação.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
3.21 AI Diário Tendências do setor de Ativos de criptografia: Regulação e inovação em paralelo
Um. Manchete
1. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA anunciou: a mineração PoW não constitui emissão de valores mobiliários, os mineradores não precisam se registrar.
Pela primeira vez, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) definiu claramente que as atividades de mineração de criptomoedas Proof-of-Work (PoW) não são transações de valores mobiliários e, portanto, estão isentas das leis federais de valores mobiliários, e participantes como mineradores e pools de mineração não são obrigados a se registrar na SEC. Esta decisão traz benefícios significativos para o status legal da criptomoeda PoW e espera-se que impulsione a indústria.
A SEC afirmou que os participantes em atividades de mineração não precisam registrar transações junto à SEC dos EUA de acordo com a Lei de Valores Mobiliários, nem precisam cumprir uma das isenções de registro sobre essas atividades de mineração previstas na Lei de Valores Mobiliários. Esta decisão visa criar um ambiente regulatório mais claro para a indústria das criptomoedas, eliminando a incerteza de longa data.
Analistas observam que a medida abrirá caminho para o desenvolvimento de criptomoedas PoW. A incerteza regulamentar tem sido um obstáculo ao desenvolvimento da indústria. A posição clara da SEC trará certeza de operações compatíveis para os participantes, como mineradores e pools de mineração. Ao mesmo tempo, promoverá a entrada de mais investidores institucionais e empresas neste domínio e promoverá o desenvolvimento da indústria.
No entanto, é importante notar que a SEC apenas fez as referidas regras em relação às atividades de mineração PoW; para outros tipos de emissão e atividades de negociação de criptomoedas, as políticas regulatórias ainda precisam ser mais claramente definidas.
2. A canário apresentou o pedido de ETF PENGU, a onda de ETFs de criptomoedas renasce.
A gestora de ativos Canary Capital Partners apresentou um documento S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, solicitando o lançamento de um ETF de criptomoedas chamado PENGU. Este ETF irá rastrear o desempenho de uma cesta de ativos criptográficos, incluindo Bitcoin, Ethereum e tokens NFT.
Esta ação segue a proposta anterior do ETF de Ethereum da Grayscale. O staking foi destacado como crucial para o desempenho do ETF de Ethereum. Embora as autoridades reguladoras tenham uma atitude aberta em relação às criptomoedas, este processo pode enfrentar desafios. Além disso, a Wise também lançou um ETP de Solana com funcionalidades de staking.
Até os NFTs estão incluídos, e a indústria tem opiniões mistas sobre a onda de ETFs de criptomoedas. Os apoiadores acreditam que isso impulsionará os ativos criptográficos para o campo de investimento mainstream, aumentando a liquidez e a transparência. No entanto, os críticos questionam as perspectivas dos ETFs de criptomoedas, argumentando que a falta de entrega física e fatores como rendimento de staking podem afetar sua atratividade.
No geral, o número crescente de aplicações de ETF de criptografia reflete o desejo da indústria por clareza regulatória. Com a melhoria do ambiente político, espera-se que mais produtos inovadores de investimento em criptomoedas sejam lançados no futuro.
3. A Fundação TON arrecadou mais de 400 milhões de dólares através da venda de tokens para impulsionar o desenvolvimento do ecossistema.
A TON Foundation anunciou que arrecadou com sucesso mais de US$ 400 milhões por meio de um evento de venda de tokens. Os fundos serão usados para impulsionar o crescimento do ecossistema TON, incluindo desenvolvimento de infraestrutura, desenvolvimento de aplicativos e expansão da comunidade.
TON é uma rede descentralizada de código aberto, destinada a fornecer uma infraestrutura de computação distribuída altamente escalável, rápida e segura. Foi proposta pela primeira vez em 2018 por Pavel Durov, fundador do Telegram, mas foi suspensa devido a problemas regulatórios. Em 2022, a Fundação TON relançou o projeto.
Esta venda de tokens atraiu investidores de todo o mundo. A Fundação TON afirmou que os fundos arrecadados serão usados para acelerar a construção do ecossistema, incluindo ferramentas para desenvolvedores, ecossistema DApp, armazenamento descentralizado e proteção da privacidade. Além disso, também serão investidos fundos para apoiar o desenvolvimento da comunidade e programas educacionais.
Analistas acreditam que a rede TON tem um enorme potencial de desenvolvimento. Ela utiliza uma tecnologia inovadora de fragmentação e um mecanismo de consenso, prometendo resolver os problemas de escalabilidade e desempenho que a blockchain enfrenta atualmente. Este financiamento bem-sucedido irá injetar nova energia no ecossistema TON.
No entanto, o TON também enfrenta uma concorrência acirrada de outros projetos de blockchain. Se conseguirá destacar-se no futuro, ainda está por ver.
4. Trump fez um discurso na cúpula DAS, apelando para que os EUA liderem o desenvolvimento de criptomoedas.
O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, fez um discurso em vídeo na Cimeira de Ativos Digitais (DAS), enfatizando que os EUA liderarão o desenvolvimento futuro das criptomoedas e das próximas gerações de tecnologias financeiras. Este é o primeiro presidente em exercício da história a discursar em uma conferência sobre criptomoedas.
Trump afirmou em seu discurso que os pioneiros irão liberar o poder explosivo do crescimento econômico. Sua participação destacou a crescente importância e influência dos ativos digitais nas políticas financeiras.
Analistas apontam que o discurso de Trump reflete a crescente atitude amigável do governo dos EUA em relação às criptomoedas. Durante seu mandato, os reguladores adotaram uma postura mais aberta e inclusiva em relação aos ativos digitais. Esta tendência continua mesmo após sua saída do cargo.
No entanto, há análises que afirmam que os discursos de Trump são mais motivados por considerações de influência pessoal do que por representar a posição oficial do governo. No futuro, a política de regulamentação das criptomoedas nos Estados Unidos ainda pode ser afetada pelas mudanças do novo governo.
De um modo geral, o discurso de Trump trouxe indiscutivelmente um impacto positivo para a indústria das criptomoedas, ajudando a melhorar sua posição no setor financeiro tradicional. No entanto, a direção das políticas a longo prazo ainda precisa ser observada.
5. A Austrália lançou um novo quadro regulatório para criptomoedas, para lidar com as restrições aos serviços bancários.
O governo australiano lançou uma nova estrutura regulatória para ativos digitais, exigindo que as principais plataformas de criptomoedas obtenham uma licença de serviços financeiros, mas pequenas empresas podem ser isentas. Esta medida visa responder às restrições de serviços impostas pelos bancos às empresas de criptomoedas.
A nova estrutura regulará as trocas de criptomoedas, provedores de custódia e sistemas de pagamento. Eles precisam obter uma licença de serviços financeiros emitida pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos. No entanto, isenções serão concedidas para pequenas empresas com receita anual inferior a US$ 25 milhões.
Esta ação reflete o desejo do governo australiano de proteger os direitos dos consumidores, ao mesmo tempo em que cria um ambiente favorável para a indústria de criptomoedas. Há muito tempo, a "desbancarização" imposta pelos bancos às empresas de criptomoedas tem sido um ponto crítico para o desenvolvimento do setor. O novo marco legal proporcionará garantias legais para que as empresas de criptomoedas possam obter serviços bancários.
Analistas acreditam que a abordagem regulatória da Austrália é relativamente suave, refletindo uma atitude inclusiva em relação às criptomoedas. Com um quadro regulatório claro, espera-se atrair mais empresas de criptomoedas a operar na Austrália, impulsionando o desenvolvimento do setor.
No entanto, há também a opinião de que a nova estrutura pode aumentar os custos de conformidade para as empresas de criptomoedas, colocando pressão sobre a sobrevivência das pequenas empresas. As diretrizes de implementação específicas no futuro ainda precisam ser observadas.
II. Dados da Indústria
1. PI
O preço de negociação recente do PI é 1.1711 USDT, com um aumento diário de +3.00%.
2. BTC
O preço de negociação recente do BTC é 85865.6000 USDT, com um aumento diário de +3.20%.
3. ETH
O preço de negociação recente do ETH é 2008.4900 USDT, com um aumento diário de +4.00%.
4. X
X preço de transação recente 0,0012 USDT, variação diária +43,00%.
5. GT
O preço de negociação recente do GT é 22.7930 USDT, com um aumento diário de +3,10%.
Três. Notícias do setor
1. O Bitcoin ultrapassou a barreira de 94.000 dólares a curto prazo, mas a continuidade da subida é duvidosa.
O preço do bitcoin ultrapassou a marca de US$ 94.000 em 21 de março, tocando brevemente acima de US$ 95.000. O aumento foi em grande parte impulsionado pelas políticas favoráveis às criptomoedas do governo Trump. Na Cúpula de Ativos Digitais, Trump pediu ao Congresso que aprovasse uma lei estável de regulamentação de criptomoedas e delineou planos para estabelecer os Estados Unidos como um país líder em fintech e moeda digital. Essa notícia positiva desencadeou diretamente uma reação positiva no mercado, levando as principais moedas, como o Bitcoin, a subirem em toda a linha.
No entanto, os analistas apontam que ainda há incerteza sobre se o Bitcoin pode continuar a subir no curto prazo. Por um lado, o Bitcoin encontrou alguma resistência perto de US$ 94.000 e, se não puder efetivamente romper, pode desencadear a realização de lucros; Por outro lado, as alterações na situação macroeconómica e geopolítica podem também afetar o sentimento dos investidores, exacerbando assim a volatilidade do mercado.
De acordo com o CoinGlass, houve uma saída líquida de US$ 125 milhões em fundos à vista de Bitcoin nas últimas 24 horas, indicando que alguns investidores estão tendo lucros. Adam, analista da plataforma grega de transmissão ao vivo Greeks.live, disse que as ordens de negociação de blocos de opções mostram que o mercado tem uma visão dividida sobre os preços das criptomoedas, e o sentimento do mercado é claramente divergente.
De uma forma geral, a capacidade do Bitcoin de manter uma tendência de alta a curto prazo ainda precisa de mais observação. Os investidores devem acompanhar de perto a direção das políticas, os dados económicos e as mudanças no sentimento do mercado, sendo cautelosos ao avaliar as oportunidades de investimento.
2. O Ethereum ultrapassou os 2000 dólares, mas ainda enfrenta pressão de venda.
O preço do Ethereum ultrapassou a marca de 2000 dólares em 21 de março, alcançando um pico de 2460 dólares, com um aumento diário superior a 13%. Este aumento foi impulsionado principalmente pelas políticas amigáveis do governo Trump em relação às criptomoedas e pela expectativa dos investidores em relação à atualização da rede Ethereum.
Os analistas apontam que a quebra da barreira dos 2000 dólares para o Ethereum tem um significado psicológico e técnico importante, podendo estabelecer uma base para a valorização futura. De acordo com os dados, cerca de 44% dos usuários de criptomoedas têm uma atitude otimista em relação ao impacto da inteligência artificial no mercado. A integração da inteligência artificial pode aprimorar as estratégias de negociação e segurança, proporcionando soluções eficientes e melhorando a experiência do usuário no campo das criptomoedas.
No entanto, também há analistas que mantêm uma postura cautelosa em relação ao futuro do Ethereum. De acordo com os dados da Coinglass, nos últimos 24 horas, houve uma saída líquida de fundos do mercado spot do Ethereum de 82,16 milhões de dólares, indicando que alguns investidores estão realizando lucros. Além disso, os dados do Gate Research mostram que, nas últimas 24 horas, uma grande quantidade de Ethereum foi retirada, o que sugere uma certa pressão de venda.
De um modo geral, a capacidade do Ethereum de continuar a subir no curto prazo ainda precisa ser observada mais de perto. Os investidores devem acompanhar com atenção o progresso das atualizações da rede, as mudanças nas políticas regulatórias e as oscilações do sentimento do mercado, e devem ser cautelosos na hora de investir.
3. XRP sobe 34%, valor de mercado totalmente circulante supera o ETH
O preço do XRP disparou 34% em 21 de março, atingindo um pico de 2,93 dólares. Este aumento abrupto foi impulsionado pela retirada da apelação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) contra a Ripple. A SEC havia anteriormente acusado a Ripple de emitir valores mobiliários ao arrecadar fundos através da venda de XRP, mas a retirada da apelação significa que o XRP recebeu um impulso regulatório.
Esta boa notícia provocou uma reação positiva no mercado, fazendo com que o preço do XRP disparasse. De acordo com os dados das opções da Deri, os traders estão a prestar muita atenção e a participar ativamente no comércio de opções do XRP com vencimento a 28 de março, onde o número de contratos em aberto de opções de compra está no topo.
Analistas apontam que a retirada da apelação da SEC contra a Ripple pode trazer oportunidades de desenvolvimento de longo prazo para o XRP. De acordo com dados da Coinglass, a entrada líquida de fundos em XRP no mercado à vista nas últimas 24 horas alcançou 24,26 milhões de dólares, mostrando que os investidores têm uma atitude otimista em relação ao futuro do XRP. Além disso, o valor de mercado total em circulação do XRP superou temporariamente o do Ethereum, tornando-se o segundo token em termos de valor de mercado de criptomoedas.
No entanto, também há analistas que têm uma atitude cautelosa em relação ao futuro do XRP. Apesar das notícias favoráveis da regulamentação, o XRP ainda precisa enfrentar resistência a nível técnico, e a sua capacidade de continuar a subir ainda está por observar. Os investidores devem prestar atenção às mudanças nas políticas de regulamentação, à evolução técnica e às flutuações do sentimento do mercado, e agir com cautela ao aproveitar as oportunidades de investimento.
Quatro. Notícias do Projeto
1. O ecossistema Sui continua a avançar, e os projetos Move lideram uma nova onda de inovação.
Sui é um projeto de blockchain totalmente novo, desenvolvido por uma equipe de engenheiros que participou do design do Diem. Ele utiliza a linguagem de programação Move e tem como objetivo fornecer soluções descentralizadas de alta performance, alta escalabilidade e propriedade de ativos.
Últimas novidades: O ecossistema Sui tem se desenvolvido rapidamente recentemente, tornando-se o projeto mais notável entre os projetos baseados em Move. Durante a conferência TOKEN2049, o desempenho do Sui atraiu ampla atenção. Além disso, o lançamento do Grayscale Trust e do USDC nativo no Sui trouxe nova energia ao ecossistema Sui. Embora atualmente haja poucos ativos negociáveis, o Sui está cultivando mais projetos de destaque através de um programa de incubação para enriquecer o ecossistema.
Impacto de mercado: O projeto Move está a liderar uma nova onda de desenvolvimento da tecnologia blockchain, graças ao seu alto desempenho e design inovador. Como o projeto mais representativo da Move, o desenvolvimento do Sui terá um impacto profundo em todo o ecossistema. Os seus avanços tecnológicos e construção ecológica prometem impulsionar os projetos da Move a alcançar avanços em desempenho, segurança e cenários de aplicação, injetando nova vitalidade no desenvolvimento da tecnologia blockchain.
Feedback da indústria: Os especialistas da indústria estão geralmente otimistas sobre as perspetivas de desenvolvimento do projeto Move. Os analistas acreditam que a relevância da linguagem Move para Rust é propícia para que os desenvolvedores comecem rapidamente, o que atrairá mais projetos excelentes para se juntarem ao ecossistema Move. Ao mesmo tempo, espera-se que as vantagens técnicas e o design inovador do Sui e de outros projetos promovam avanços no desempenho e nos cenários de aplicação dos projetos da série Move. No entanto, alguns analistas alertam que o projeto Move ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e precisa de mais tempo para provar seu valor a longo prazo.
2. Pump.fun lançou o PumpSwap para acelerar a construção do ecossistema de tokens meme
Pump.fun é uma plataforma de emissão de tokens Meme baseada em Solana, que recentemente lançou a sua exchange descentralizada nativa PumpSwap, marcando um passo importante na construção do ecossistema de tokens Meme.
Últimas novidades: PumpSwap, como plataforma AMM dentro do ecossistema Pump.fun, visa proporcionar uma experiência de negociação sem costura e um mecanismo de incentivo inovador para tokens Meme. PumpSwap oferecerá gratuitamente um serviço de migração automática para os tokens na Pump.fun e introduzirá um mecanismo de distribuição de lucros para criadores, a fim de atrair mais projetos de qualidade. Além disso, a PumpSwap também estabeleceu uma parceria estratégica com uma empresa, promovendo a fusão entre DeFi e finanças centralizadas.
Impacto do mercado: O lançamento do PumpSwap marca que o Pump.fun está acelerando a construção de um ecossistema completo de tokens Meme. Como uma plataforma de emissão de Meme líder, a construção do ecossistema do Pump.fun terá um impacto profundo em toda a pista de Meme. O design inovador do PumpSwap promete oferecer melhor liquidez e experiência de negociação para os tokens Meme, promovendo o desenvolvimento do mercado de tokens Meme. Ao mesmo tempo, sua parceria com uma certa empresa também impulsionará a fusão entre DeFi e finanças tradicionais, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para a indústria.
Feedback da indústria: Os profissionais da indústria reagiram de forma entusiástica ao lançamento do PumpSwap. Os analistas acreditam que o serviço de migração gratuito do PumpSwap e o mecanismo de repartição de lucros para criadores ajudarão a atrair mais projetos de qualidade, promovendo assim o desenvolvimento próspero do ecossistema de tokens Meme. No entanto, alguns analistas alertam que o mercado de tokens Meme apresenta altos riscos regulatórios e taxas de falência de projetos, e o PumpSwap precisa se concentrar na gestão de riscos e na construção de conformidade.
3. DeFAI inicia uma nova era de negociação automatizada DeFi, impulsionada por IA e inovação.
DeFAI(Inteligência Artificial Descentralizada) é um campo emergente, que visa utilizar tecnologias de inteligência artificial para melhorar as funcionalidades das finanças descentralizadas(DeFi). Através da automação, gestão de riscos e otimização de capital, DeFAI promete trazer uma nova experiência de negociação para o DeFi.
Últimas novidades: O desenvolvimento da DeFAI já ultrapassou vários níveis, abrangendo desde a automação simples de transações até a gestão complexa de portfólios. O mais recente produto da DeFAI consegue transformar instruções textuais simples em estratégias executáveis na blockchain através de IA, permitindo negociações automáticas sem necessidade de intervenção manual. Quer se trate de investimentos regulares, de realização de lucros ou perdas, ou de gestão de volatilidade, o sistema consegue executar com precisão, tornando estratégias de negociação complexas simples e fáceis de usar.
Impacto do mercado: A ascensão do DeFAI marca uma mudança radical na forma de negociação DeFi. As negociações DeFi tradicionais apresentam pontos problemáticos como complexidade operacional e falta de gestão de riscos, enquanto o DeFAI, por meio da automação e inteligência impulsionadas por IA, promete fornecer aos usuários comuns ferramentas de negociação de nível de fundos de hedge. Isso não só pode reduzir a barreira de entrada para negociações, aumentar a eficiência das negociações, mas também ajuda a atrair mais usuários para o ecossistema DeFi, promovendo a adoção em larga escala do DeFi.
Feedback da indústria: Os especialistas da indústria estão ansiosos pelo futuro da DeFAI. Os analistas acreditam que o DeFAI pode efetivamente resolver os pontos problemáticos da negociação DeFi e trazer uma nova experiência de negociação para os usuários. No entanto, alguns analistas alertam que a segurança e a confiabilidade dos sistemas DeFAI são críticas e precisam ser totalmente testadas e otimizadas para realmente perceberem seu valor. Ao mesmo tempo, o desenvolvimento do DeFAI também requer uma boa comunicação com os reguladores para garantir a conformidade.
Cinco. Dinâmica Econômica
1. O Fed manteve as taxas de juros inalteradas, Powell enfatizou que os riscos econômicos são "temporários"
Contexto econômico: A economia dos EUA experimentou um forte crescimento em 2022, mas a inflação permaneceu alta e o desemprego permaneceu baixo. De acordo com os dados mais recentes, o PIB cresceu a uma taxa anualizada de 2,7% no quarto trimestre de 2022 e de 2,1% no ano inteiro. A inflação chegou a 6% em fevereiro, acima do esperado. A taxa de desemprego é de 3,6% e o mercado de trabalho continua sólido.
Eventos importantes: O Federal Reserve decidiu manter a meta de taxa dos fundos federais inalterada entre 4,75% e 5% na reunião de política monetária de 21 de março. Powell enfatizou na conferência de imprensa que os riscos enfrentados pela economia são "temporários" e que se espera que a taxa de inflação retorne gradualmente ao nível alvo de 2%. O Federal Reserve continuará a avaliar "com cautela e paciência" a necessidade de ajustes adicionais na política.
Reação do mercado: As ações dos EUA caíram brevemente após o discurso de Powell, mas depois se recuperaram para fechar em alta. Os investidores expressaram preocupação com a retórica "transitória" de Powell, argumentando que o Fed pode estar subestimando a persistência das pressões inflacionárias. Os mercados obrigacionistas reagiram à perspetiva de uma pausa da Fed nas subidas das taxas, com o rendimento a 10 anos a cair para cerca de 3,5%.
Perspectiva dos especialistas: O economista-chefe do Goldman Sachs, Jan Hatzius, afirmou que o Federal Reserve pode precisar aumentar as taxas de juros novamente mais tarde este ano para lidar com a contínua contenção do mercado de trabalho. O economista-chefe do JPMorgan, Michael Feroli, acredita que a posição política do Federal Reserve ainda é "pássaro", mas as pressões inflacionárias podem forçá-lo a aumentar as taxas novamente nos próximos meses.
2. O Banco Central Europeu aumentou as taxas de juro em 50 pontos base, prevendo que a política de aperto continuará.
Contexto econômico: A economia da zona do euro desacelerou em 2022, afetada pelo conflito Rússia-Ucrânia, crise energética e inflação elevada persistente. Os dados mais recentes mostram que a taxa de crescimento do PIB da zona do euro no quarto trimestre de 2022 foi de 0,1%, com um crescimento do PIB de 3,5% ao longo do ano. A taxa de inflação em fevereiro atingiu 8,5%, muito acima da meta de 2% do Banco Central Europeu. O mercado de trabalho manteve-se robusto, com uma taxa de desemprego de 6,6%.
Evento importante: O Banco Central Europeu decidiu, na reunião de política monetária de 16 de março, aumentar as três principais taxas de juro em 50 pontos base. Esta é a sexta subida consecutiva das taxas de juro pelo Banco Central Europeu, elevando a taxa de juro sobre depósitos para 3%. A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, enfatizou que continuará a adotar uma postura de "determinação e paciência" até que a taxa de inflação retorne de forma fiável à meta de 2%.
Reação do mercado: A taxa de câmbio do euro em relação ao dólar subiu ligeiramente para cerca de 1,09 após o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu. As bolsas de valores na Europa, por sua vez, apresentaram uma queda, com os investidores preocupados que políticas de aperto contínuas aumentem o risco de desaceleração econômica. O mercado de títulos reagiu à postura "hawkish" do Banco Central Europeu, com o rendimento dos títulos alemães a 10 anos subindo para cerca de 2,4%.
Perspectiva de especialistas: o economista-chefe da Deutsche Bank para a zona euro, David Folkerts-Landau, afirmou que o Banco Central Europeu pode precisar aumentar a taxa de depósitos para mais de 4% para conter efetivamente as expectativas de inflação. O economista da Goldman Sachs para a Europa, Jari Stehn, acredita que o ritmo de aumento das taxas pelo Banco Central Europeu pode desacelerar, uma vez que o risco de desaceleração econômica está aumentando.
3. O crescimento do PIB da China no primeiro trimestre deverá superar as expectativas, com um aumento no suporte das políticas.
Contexto económico: O PIB da China cresceu 3% em termos homólogos em 2022, abaixo da meta esperada de 5,5%, principalmente devido ao impacto da prevenção e controlo de epidemias. Em 2023, o governo estabeleceu uma meta de crescimento do PIB de cerca de 5%. Os dados mais recentes mostram que, de janeiro a fevereiro, o valor acrescentado industrial aumentou 2,4% em termos homólogos, o investimento em ativos fixos aumentou 5,5% em termos homólogos e as vendas a retalho totais de bens de consumo caíram 3,7% em termos homólogos.
Eventos importantes: O governo chinês anunciou uma série de novas medidas de apoio à economia durante a "duas sessões" realizadas em março. Inclui a expansão da taxa de déficit fiscal, aumento da emissão de títulos especiais e redução de impostos e taxas. O presidente do Banco Popular da China, Yi Gang, afirmou que continuará a implementar uma política monetária prudente, mantendo a liquidez razoavelmente abundante.
Reação do mercado: impulsionado por políticas favoráveis, desde março, os índices de ações das bolsas de Xangai e Shenzhen apresentaram uma recuperação, com o índice composto de Xangai subindo cerca de 6% acumulado. A taxa de câmbio do yuan em relação ao dólar americano apresentou uma leve valorização em março. O mercado de títulos reagiu às expectativas de política monetária expansionista, com a taxa de rendimento dos títulos do governo a 10 anos caindo para cerca de 2,8%.
Perspectiva de especialistas: O economista-chefe da China International Capital Corporation, Hong Tao, afirmou que a taxa de crescimento do PIB no primeiro trimestre deve superar 5%, com um crescimento econômico anual previsto em cerca de 5,5%. O economista da Goldman Sachs para a Ásia, Zhu Hai, acredita que a recuperação econômica da China ainda enfrenta muitas incertezas, necessitando de um aumento adicional no apoio político.
Seis. Regulação & Políticas
1. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA esclarece que a mineração PoW não constitui uma transação de valores mobiliários.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) definiu pela primeira vez que as atividades de mineração de criptomoedas Proof-of-Work (PoW) não são consideradas transações de valores mobiliários, isentando-as da regulamentação da lei federal de valores mobiliários, e participantes como mineradores e pools de mineração também não precisam se registrar na SEC.
Esta declaração visa proporcionar uma maior certeza regulatória para a indústria de criptomoedas. A SEC afirmou que os participantes das atividades de mineração PoW não precisam registar as transações na SEC de acordo com a Lei de Valores Mobiliários, nem precisam cumprir uma das isenções de registo dessa lei relativas a essas atividades de mineração. Esta orientação distingue as atividades de mineração como atividades operacionais, e não contratos de investimento, isentando os mineradores dos requisitos de registo de valores mobiliários federais.
Esta medida reflete o foco da SEC em casos de uso específicos, visando promover a inovação na regulamentação das criptomoedas. Os especialistas da indústria acreditam amplamente que esta ação trará grandes benefícios para os mineradores e pools de mineração, ajudando a impulsionar o desenvolvimento do setor. No entanto, a SEC ainda não definiu claramente a posição regulatória de outros ativos criptográficos.
2. Austrália divulga nova estrutura regulatória para criptomoedas para enfrentar o fenômeno da "desbancarização"
O governo Albanese da Austrália divulgou uma nova regulamentação para as exchanges de criptomoedas e stablecoins, com o objetivo de proporcionar maior certeza aos participantes do setor, ao mesmo tempo que aborda os riscos relacionados à proteção do consumidor e à integridade do mercado.
Este quadro exigirá que as principais plataformas de criptomoedas obtenham uma licença de serviços financeiros na Austrália, ao mesmo tempo que isenta pequenas empresas e empresas que não envolvem serviços financeiros. As empresas que oferecem instalações de armazenamento tokenizado, incluindo alguns emissores de stablecoins, também estarão sujeitas a obrigações de licenciamento e conformidade.
O governo afirmou que esta medida está alinhada com as abordagens regulatórias semelhantes da União Europeia e de Singapura, visando aumentar a competitividade global da Austrália no campo dos ativos digitais. Ao mesmo tempo, o governo também prestará atenção à combinação entre criptomoedas e a questão da "desbancarização", a fim de garantir que a Austrália mantenha sua vantagem na competição global.
Os especialistas do setor acreditam amplamente que a nova estrutura ajudará a fortalecer a proteção do consumidor, aumentar a transparência da indústria e o nível de gestão de riscos. No entanto, alguns estão preocupados que a regulamentação excessiva possa dificultar a inovação. No geral, o mercado acolhe essa política, acreditando que ela criará um ambiente mais favorável ao desenvolvimento da indústria de criptomoedas na Austrália.
3. O regulador financeiro da Coreia do Sul lançou medidas contra bolsas estrangeiras não registadas
A Unidade de Análise de Inteligência Financeira (UIF) sob a Comissão de Serviços Financeiros (FSC) da Coreia do Sul tomou medidas de execução contra exchanges de criptomoedas no exterior que prestam serviços a usuários coreanos sem registro, de acordo com a Lei de Relatórios e Uso de Informações de Transações Financeiras Especificadas.
De acordo com relatos, a UIF está considerando o bloqueio de acesso ao site como uma grande medida de fiscalização, com trocas direcionadas, incluindo MEX, Unix e K.
Esta medida visa fortalecer a regulação do mercado de criptomoedas na Coreia do Sul e proteger os direitos dos investidores. O governo sul-coreano tem trabalhado para regular as atividades de negociação de criptomoedas, tendo anteriormente exigido que todas as exchanges que prestam serviços a usuários sul-coreanos obtivessem as licenças apropriadas.
Os especialistas da indústria acreditam que esta ação de aplicação da lei irá padronizar ainda mais a ordem do mercado de criptomoedas sul-coreano e ser propícia para o desenvolvimento saudável a longo prazo da indústria. No entanto, também há preocupações de que o excesso de regulamentação possa afetar o status da Coreia do Sul como um hub de criptomoedas. De um modo geral, o mercado teve reações mistas a esta política, esperando que a regulamentação estabeleça um equilíbrio entre a proteção dos investidores e a promoção da inovação.