Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo laboratório de IA da Gate.io. Dê uma olhada nas principais tendências de mercado e eventos importantes da semana passada, além de recomendações de análise de investimento e estratégias financeiras.
Número de palavras: 6796 palavras ｜ Tempo de leitura 9.2 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
Temas em Destaque
Principais eventos
Políticas globais
Análise de Investimentos
1. Tendências do Mercado
1.1. Emoção do mercado
Nesta semana, a capitalização de mercado total das moedas digitais atingiu US$ 357,900 bilhões, queda de 7,90% em relação ao mês anterior. O volume de negociação de câmbio diminuiu mês a mês para US$ 8,430 bilhões. O preço do Bitcoin caiu 4,00% para $98,839.87. No geral, o mercado cripto está mostrando uma tendência de queda, afetado principalmente pelas expectativas de aumento da taxa de juros do Fed. O sentimento dos investidores é cauteloso e a atividade do mercado diminuiu.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate.io, o sentimento do mercado hoje é "medo", com um índice de medo e ganância de 46. Em comparação com ontem, o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas no geral ainda se encontra em estado de medo.
Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Mar 21
1.2. Impacto macroeconómico
Recent macroeconomic data shows that the global economic recovery is slowing down. The U.S. February CPI rose 6.0% year-on-year, higher than the expected 5.8%, but lower than January's 6.4%. The Eurozone's February CPI preliminary year-on-year rate is 8.5%, higher than the expected 8.2%. The Federal Reserve's March interest rate decision keeps the rate unchanged in the range of 4.5%-4.75%, but suggests a cumulative rate cut of 50 basis points this year. The market currently expects the median interest rate of the Federal Reserve to be 3.9% by the end of 2025.
O índice de preços ao produtor é um indicador antecipado da pressão inflacionária. O PPI dos EUA em fevereiro subiu 4,6% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 5,4% e do valor anterior de 5,7%. A taxa de PPI da zona do euro em fevereiro foi de 13,2%, acima do valor anterior de 15,1%. A pressão inflacionária upstream diminuiu, mas ainda permanece elevada. O índice de gerentes de compras reflete o dinamismo econômico. O PMI da indústria manufatureira dos EUA em fevereiro foi de 47,7, permanecendo na zona de contração pelo oitavo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro em fevereiro foi de 52,0, ligeiramente abaixo do valor anterior de 52,3. O risco de desaceleração econômica aumentou.
De um modo geral, a alta inflação e o aumento do risco de desaceleração econômica apresentam desafios para a formulação da política monetária. O mercado de criptomoedas continuará a ser influenciado pelo ambiente macroeconômico, e os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nos dados econômicos.
1.3 Calendário Económico
Esta semana, a atenção recai sobre a taxa anual do índice de preços PCE subjacente dos EUA para fevereiro, a taxa mensal de despesas pessoais e outros dados de inflação e consumo. Além disso, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego e a revisão do PIB são dados sobre emprego e crescimento econômico que também merecem atenção. Os índices PMI de manufatura e serviços refletem a situação da atividade econômica. O índice de confiança do consumidor e os dados de vendas de novas casas refletem o sentimento do consumidor e a situação do mercado imobiliário.
De um modo geral, os dados económicos divulgados esta semana fornecerão informações importantes para a próxima decisão de aumento das taxas de juros pelo Fed. O mercado espera que o Fed pause os aumentos das taxas em maio, mas o momento específico dependerá do desempenho dos dados de inflação e emprego. Os investidores devem prestar atenção a esses indicadores macroeconômicos para captar a tendência do mercado.
2. Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade do BTC esta semana: De acordo com os preços de fechamento diários do BTC na última semana, a volatilidade do BTC esta semana é de 1,23%.
O preço do BTC apresentou uma leve tendência de alta esta semana. O preço de fechamento na sexta-feira passada (15 de março) foi de 84,413.90 dólares, enquanto o preço de fechamento desta sexta-feira (21 de março) foi de 84,469.30 dólares, com um aumento semanal de 0.13%. A alta no preço foi principalmente influenciada pela melhora geral do mercado de criptomoedas recentemente.
Análise de Volume de Negócios: O volume médio diário de negociações de BTC esta semana foi de 1.104,66 milhões de dólares, uma queda de 15,72% em relação à semana passada. A diminuição do volume pode refletir um aumento na cautela dos investidores, com uma redução na atividade do mercado. No entanto, o volume total permanece em níveis elevados, indicando que a demanda por BTC continua forte.
Análise do Sentimento do Mercado: De acordo com as últimas cotações do BTC, os investidores mantêm um otimismo cauteloso em relação ao futuro do BTC. Embora o aumento recente nos preços tenha sido limitado, o BTC, como líder do mercado de criptomoedas, tem um impacto significativo na tendência de preços de todo o mercado. Os investidores estão acompanhando de perto se o BTC conseguirá romper efetivamente a barreira dos 85.000 dólares.
Em suma, a volatilidade do preço do BTC esta semana foi relativamente moderada, a atividade de negociação diminuiu ligeiramente, mas o sentimento geral do mercado permaneceu sólido. A capacidade do BTC de continuar a subir no futuro ainda precisa de uma observação mais atenta das tendências do mercado.
2.2. Análise do fluxo de caixa
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de fundos, podemos ver a entrada e saída de fundos de algumas principais criptomoedas. Por exemplo, a moeda FORM apresentou uma tendência de entrada líquida nos últimos dias, especialmente no dia 21 de março, quando o montante de entrada atingiu 188 milhões de dólares, superando em muito o montante de saída. Isso indica que os investidores têm alta confiança na FORM e que a atividade do mercado também está bastante intensa.
Em contraste, algumas outras principais criptomoedas como BTC e ETH apresentaram diferentes graus de saída de capital. Isso pode refletir que alguns investidores estão realizando lucros ou transferindo seus portfólios, ou pode ser resultado de algumas operações de investidores institucionais. No geral, a atividade no mercado de criptomoedas ainda se mantém em um nível elevado.
Do ponto de vista dos tipos de investidores, verificamos que o fluxo de capital dos investidores institucionais tende a ser mais cauteloso, preferindo entrar no mercado e acumular posições durante quedas, enquanto os investidores de retalho tendem a reagir de forma exagerada, influenciados pelas emoções do mercado. Esta diferença é também uma das razões importantes para a ocorrência de algumas flutuações no mercado a curto prazo.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo do dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. De acordo com os dados mais recentes, o volume de grandes transações de BTC e ETH apresenta tendências diferentes.
Análise do volume de grandes ordens de BTC: O volume de grandes ordens de BTC tem diminuído recentemente, o que indica uma falta de disposição das instituições em entrar no mercado. Isso pode prever que o BTC enfrentará certa pressão de venda no curto prazo. No entanto, a longo prazo, o BTC, como líder das criptomoedas, ainda atrairá um grande fluxo de capital.
Análise de Volume de Grandes Ordens ETH: Ao contrário do BTC, o grande volume de pedidos da ETH aumentou recentemente, indicando que os fundos institucionais estão aumentando gradualmente seu peso de ETH. Isso pode ter algo a ver com a aplicação de ETH em áreas como DeFi e NFT. A ETH pode inaugurar uma onda de mercado ascendente no futuro.
Em geral, o BTC poderá enfrentar pressão a curto prazo, enquanto o ETH pode ter oportunidades de alta. No entanto, a longo prazo, as perspectivas de desenvolvimento do mercado de criptomoedas continuam brilhantes. Os investidores devem manter a paciência e a racionalidade.
3. Tópicos em Destaque
A votação para listar moedas provoca uma "guerra civil" no mundo das criptomoedas, CZ responde pessoalmente.
O modo de votação para listar moedas voltou a gerar polêmica, CZ afirmou "temos que sempre trocar de modo"
A atividade de votação para listagem de moedas tem sido um dos tópicos mais discutidos no mundo das criptomoedas desde que foi lançada em 2017. Este modelo, que decide os projetos de listagem através de votação da comunidade, é visto como um reflexo da democracia e descentralização no mundo das criptomoedas. No entanto, com o passar do tempo, a atividade de votação para listagem de moedas também revelou alguns problemas, gerando diversas controvérsias.
Recentemente, o fundador CZ respondeu a este tópico nas redes sociais. Ele afirmou que o efeito da atividade de votação para inclusão de moedas no início foi bom, mas depois alguns projetos começaram a atacar-se mutuamente e a dividir a comunidade, "uma sensação semelhante a PVP". Ao mesmo tempo, prevenir e combater fraudes tornou-se cada vez mais difícil com o passar do tempo. Portanto, CZ acredita que o modelo de votação para inclusão de moedas precisa ser constantemente renovado, embora ocasionalmente ainda possa ser realizado.
As declarações de CZ geraram uma ampla discussão no círculo das criptomoedas. Alguns analistas apontam que a atividade de votação para listar moedas é, em si, uma tentativa de descentralização, mas devido à falta de uma regulamentação e mecanismos de restrição eficazes, é inevitável que surjam alguns comportamentos inadequados. Algumas equipes de projetos não hesitam em usar métodos como "indústria cinza e negra" para vencer, perturbando gravemente o ambiente de votação.
Além disso, a atividade de votação para listagem de moedas também apresenta o problema do "grande peixe come o pequeno peixe". Projetos conhecidos com grandes comunidades costumam vencer facilmente, enquanto projetos emergentes, mesmo com excelentes inovações e tecnologias, têm dificuldade em obter atenção nas votações. Isso, em certa medida, afeta a equidade e a diversidade dos resultados da votação.
A este respeito, o analista sênior da 8BTC, Wang Hui, afirmou: "A intenção por trás da atividade de votação para listagem de moedas é boa, mas na prática foram expostos vários problemas. Eu acredito que, no futuro, talvez possamos explorar um mecanismo de listagem de moedas mais justo e transparente, como a introdução de instituições de auditoria de terceiros e a definição de critérios de entrada para projetos. Afinal, a listagem de moedas é uma oportunidade de desenvolvimento importante para as equipes de projeto."
Ao mesmo tempo, muitos investidores expressaram compreensão e apoio às atividades de votação para a listagem de moedas. Eles acreditam que, apesar de haver alguns problemas, a votação para a listagem de moedas é, afinal, uma manifestação da democracia no mundo das criptomoedas. Em comparação com a decisão subjetiva das bolsas sobre os projetos a serem listados, o método de votação da comunidade é mais justo e transparente.
"Embora a atividade de votação para listagem de moedas não seja perfeita, eu acredito que este é um estágio do desenvolvimento do mercado de criptomoedas. À medida que a regulamentação se torna mais robusta e o nível de educação dos investidores aumenta, esses problemas serão naturalmente resolvidos." disse um investidor.
De um modo geral, a atividade de votação para listagem de moedas gerou novamente um grande debate, refletindo a demanda por justiça, transparência e democracia dentro do mundo das criptomoedas. CZ afirmou que pretende "mudar o modelo constantemente", o que também significa que no futuro poderão ser lançados mais mecanismos inovadores. Para os investidores comuns, é melhor adotar uma abordagem racional e cautelosa para lidar com a volatilidade do mercado de criptomoedas.
4. Principais Eventos
Revisão de Eventos Importantes
2025-03-21 SEC esclarece que a mineração PoW é legal
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) publicou um anúncio, afirmando que a mineração de criptomoedas baseada em prova de trabalho ( PoW ) não viola a lei federal de valores mobiliários. Esta medida alivia as preocupações dos mineradores em relação à supervisão regulatória, favorecendo o desenvolvimento a longo prazo das criptomoedas PoW.
2025-03-20 BTC ultrapassa 87 mil dólares
Devido a boas notícias como a retirada da ação da SEC contra a Ripple Labs, o Bitcoin atingiu um pico de mais de 87.000 dólares no dia, com um aumento de 3,71%. O setor de PayFi liderou com um aumento de 8,95%, e o XRP subiu 9,91%.
2025-03-20 MAX preço das moedas sobe 22%
O preço do MAX ultrapassou 0,15 dólares em 20 de março, subindo 22% no mesmo dia, tornando-se uma criptomoeda popular em foco no mercado.
2025-03-19 O mercado de Natal está prestes a surgir
Os analistas acreditam que, apesar da grande queda das altcoins em 18 de dezembro, com base em dados históricos, a probabilidade de alta no mercado de criptomoedas é maior em torno do Natal. A moeda Meme temática de Natal, Rizzmas, continua a ter popularidade, com uma capitalização de mercado em torno de 17 milhões de dólares.
2025-03-19 + ONLINE
A exchange lançou o produto inovador +, realizando uma profunda integração. No primeiro dia, foram adicionados 50 mil usuários, com a Turquia e outros três países contribuindo com quase 40% do volume de transações.
5. Políticas Globais
De acordo com as notícias de 14 a 21 de março de 2025, aqui estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas e regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, bem como uma análise do impacto sobre a indústria e o mercado:
O governo Trump apoia o desenvolvimento de criptomoedas
descrição
Em 20 de março de 2025, Trump afirmou na Cimeira de Ativos Digitais que os Estados Unidos liderarão o desenvolvimento de criptomoedas e da próxima geração de tecnologias financeiras.
Trump pediu ao Congresso que aprove uma legislação histórica para estabelecer regras simples e de bom senso para as stablecoins e a estrutura do mercado.
Trump também anunciou a implementação de uma taxa zero sobre o imposto sobre os ganhos de capital de criptomoedas.
Análise de Impacto
O forte apoio do governo Trump à indústria de criptomoedas marca uma mudança na política dos EUA em direção a uma abordagem amigável às criptomoedas. Isso injetará nova energia no desenvolvimento da indústria, atraindo mais investidores e inovadores para o setor. A política de taxa zero também estimulará o investimento e as atividades de negociação em criptomoedas. No geral, essa série de políticas favoráveis impulsionará o crescimento do ecossistema de criptomoedas nos EUA.
As autoridades fiscais aumentam a supervisão sobre as criptomoedas
descrição
Com o preço do Bitcoin a aproximar-se dos 100 mil dólares, as autoridades fiscais de vários países intensificaram a sua atenção e fiscalização sobre as atividades relacionadas com criptomoedas.
As autoridades fiscais agora estão focadas em coletar informações precisas sobre transações de criptomoedas, para prevenir a evasão fiscal e a lavagem de dinheiro.
Análise de Impacto
O fortalecimento da regulamentação visa garantir a conformidade do mercado de criptomoedas, mas também pode aumentar os custos de conformidade para os investidores. Isso pode ter um certo impacto na atividade do mercado a curto prazo. Mas, a longo prazo, é benéfico para o desenvolvimento saudável do ecossistema de criptomoedas. Os investidores precisam estar atualizados sobre as leis fiscais, colaborar com profissionais e evitar riscos legais potenciais.
Resumo
Políticas e regulamentações são fatores importantes para o desenvolvimento da indústria de criptomoedas. Um ambiente político favorável trará novas oportunidades para o setor, enquanto uma regulamentação prudente ajudará a manter a ordem do mercado. Os participantes do mercado de criptomoedas precisam acompanhar de perto as tendências políticas e responder proativamente aos requisitos regulatórios, a fim de garantir a conformidade das atividades de investimento e inovação.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
Por favor, note que estas recomendações são apenas baseadas na análise de mercado atual e não são aconselhamento financeiro. Investir tem riscos, entre no mercado com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise de Tokens Populares desta Semana
De acordo com os dados do mercado, os tokens populares desta semana incluem LOOKS, BTC, ETH, LTC e SOL. LOOKS é o token da plataforma de negociação NFT LooksRare, que redefine a negociação de NFTs através de um modelo econômico de token exclusivo e mecanismos de mineração. BTC e ETH, como os líderes das criptomoedas, ainda têm a maior participação de mercado. LTC teve um comércio ativo esta semana, com aumento de preço. O ecossistema SOL está se desenvolvendo rapidamente, com volumes de negociação DeFi e NFT atingindo novos máximos.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
A estratégia de grelha de contratos teve um desempenho notável, especialmente com as principais moedas como BTC e DOGE, onde as taxas de retorno da estratégia de grelha de contratos são as mais altas. A estratégia de grelha de contratos obtém lucros vendendo em alta e comprando em baixa, definindo intervalos de compra e venda.
A rentabilidade da estratégia de grelha de spot também é bastante boa, como as moedas XRP, KAS, etc., que têm um volume considerável de fundos na estratégia de grelha de spot. A lógica da estratégia de grelha de spot é semelhante à da grelha de contrato, mas a operação é mais simples e o risco é relativamente mais baixo.
A estratégia de grade infinita é adequada para moedas com alta volatilidade, como GT, etc., obtendo lucro através do ajuste dinâmico da faixa da grade.
A estratégia Martingale é comumente utilizada no mercado à vista, como SUI, CSPR, etc., para lucrar em tendências de alta através de um aumento gradual das apostas.
A estratégia de ajuste automático de posição ajusta automaticamente as proporções de posição de diferentes moedas com base nas condições do mercado, operando de forma flexível, mas com riscos também elevados.
Resumo
A performance geral das estratégias quantitativas esta semana foi boa, especialmente as estratégias de grid que geraram retornos consideráveis. Os investidores podem escolher estratégias adequadas com base na sua tolerância ao risco, enquanto acompanham de perto as condições de mercado e ajustam suas posições em tempo hábil.
6.3. Produtos de gestão financeira
1. Yubi Bao
O Yu Bi Bao é um produto de investimento de rendimento do Gate, cujas principais características incluem: rendimento, depósito e levantamento a qualquer momento, e juros compostos. Após a subscrição pelo usuário, o sistema determinará a possibilidade de empréstimo e a taxa de juros com base na taxa de empréstimo definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo a cada hora cheia. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter os juros dessa hora.
O montante total de investimento em USDT no Yubi Bao é de 350,193,997.59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16.65%+8.87%.
2. Gestão de Patrimônio
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros abrangente estabelecido pela Gate.io, incluindo várias opções de investimento, como contas de poupança e depósitos a prazo. Os rendimentos são calculados com base na taxa de juro anual especificada, e o tempo de pagamento varia conforme o produto.
!
3. Produtos de investimento estruturados
A gestão patrimonial estruturada é um novo tipo de produto baseado em uma combinação de renda fixa e derivados financeiros como opções. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada pela relação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço estipulado.
4. Taxa de juros do mercado
Nota:
TradFi é a abreviatura de finanças tradicionais, incluindo as taxas de juro Overnight, USD-1m e USD-6m.
CeFi é a abreviação de finanças centralizadas, os dados provêm das principais exchanges de criptomoedas.
DeFi é a abreviatura de finanças descentralizadas, os dados provêm de protocolos de finanças descentralizadas mainstream.
Aviso Legal: Os dados acima são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos elevados, e o investimento deve ser feito com cautela. Todos os direitos de interpretação final dos dados pertencem à Gate.io.
6.4. Análise da Estratégia de Negociação das Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum, que usa o desvio padrão dos preços para identificar potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda. Esta análise utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda superior, faça uma ação de venda, com uma posição de 20%;
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa o limite inferior, faça uma compra, com uma posição de 20%;
O capital inicial é de 100.000 USDT.
De acordo com esta estratégia de negociação, foram realizados testes retroativos nos dados históricos do ETH de 2023 a 2025, e os resultados dos testes são os seguintes:
Taxa de rendimento final: 36,72%
Máximo de retração: 18,35%
Volatilidade anualizada: 42,16%
Análise de Dados:
De uma forma geral, a estratégia obteve um bom retorno positivo durante o período de teste, com um retorno final de 36,72%.
A máxima taxa de retração é de 18,35%, o que a classifica como um nível de risco moderado, com grande volatilidade.
A volatilidade anual atinge 42,16%, refletindo a alta frequência de operação dessa estratégia, o que implica um certo risco.
Vantagens:
As Bandas de Bollinger, como um indicador técnico, conseguem captar bem os sinais de sobrecompra e sobrevenda dos preços.
O controle de posição em 20% ajuda a controlar o risco.
Desvantagens:
Frequência de operação mais alta, custo de transação mais elevado.
Existe um certo risco de máximo recuo.
Dependência pura de indicadores técnicos, falta de suporte fundamental.
Em suma, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger obteve bons retornos durante o período de teste, mas também apresenta certos riscos. Os investidores, ao operarem na prática, precisam controlar os riscos de forma razoável e, ao mesmo tempo, combinar com outros métodos de análise para obter um desempenho de negociação melhor.
Dados de origem: Gate.io Terminal Financeiro
Declaração de direitos autorais: Os resultados da análise de dados contidos neste relatório são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. O risco de investir com base nisso é por conta do investidor.
Ver original
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Relatório semanal de tendências de IA (03.14 - 03.21)
!
Índice:
1. Tendências do Mercado
1.1. Emoção do mercado
Nesta semana, a capitalização de mercado total das moedas digitais atingiu US$ 357,900 bilhões, queda de 7,90% em relação ao mês anterior. O volume de negociação de câmbio diminuiu mês a mês para US$ 8,430 bilhões. O preço do Bitcoin caiu 4,00% para $98,839.87. No geral, o mercado cripto está mostrando uma tendência de queda, afetado principalmente pelas expectativas de aumento da taxa de juros do Fed. O sentimento dos investidores é cauteloso e a atividade do mercado diminuiu.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate.io, o sentimento do mercado hoje é "medo", com um índice de medo e ganância de 46. Em comparação com ontem, o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas no geral ainda se encontra em estado de medo.
1.2. Impacto macroeconómico
Recent macroeconomic data shows that the global economic recovery is slowing down. The U.S. February CPI rose 6.0% year-on-year, higher than the expected 5.8%, but lower than January's 6.4%. The Eurozone's February CPI preliminary year-on-year rate is 8.5%, higher than the expected 8.2%. The Federal Reserve's March interest rate decision keeps the rate unchanged in the range of 4.5%-4.75%, but suggests a cumulative rate cut of 50 basis points this year. The market currently expects the median interest rate of the Federal Reserve to be 3.9% by the end of 2025.
O índice de preços ao produtor é um indicador antecipado da pressão inflacionária. O PPI dos EUA em fevereiro subiu 4,6% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 5,4% e do valor anterior de 5,7%. A taxa de PPI da zona do euro em fevereiro foi de 13,2%, acima do valor anterior de 15,1%. A pressão inflacionária upstream diminuiu, mas ainda permanece elevada. O índice de gerentes de compras reflete o dinamismo econômico. O PMI da indústria manufatureira dos EUA em fevereiro foi de 47,7, permanecendo na zona de contração pelo oitavo mês consecutivo. O PMI composto da zona do euro em fevereiro foi de 52,0, ligeiramente abaixo do valor anterior de 52,3. O risco de desaceleração econômica aumentou.
De um modo geral, a alta inflação e o aumento do risco de desaceleração econômica apresentam desafios para a formulação da política monetária. O mercado de criptomoedas continuará a ser influenciado pelo ambiente macroeconômico, e os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nos dados econômicos.
1.3 Calendário Económico
Esta semana, a atenção recai sobre a taxa anual do índice de preços PCE subjacente dos EUA para fevereiro, a taxa mensal de despesas pessoais e outros dados de inflação e consumo. Além disso, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego e a revisão do PIB são dados sobre emprego e crescimento econômico que também merecem atenção. Os índices PMI de manufatura e serviços refletem a situação da atividade econômica. O índice de confiança do consumidor e os dados de vendas de novas casas refletem o sentimento do consumidor e a situação do mercado imobiliário.
De um modo geral, os dados económicos divulgados esta semana fornecerão informações importantes para a próxima decisão de aumento das taxas de juros pelo Fed. O mercado espera que o Fed pause os aumentos das taxas em maio, mas o momento específico dependerá do desempenho dos dados de inflação e emprego. Os investidores devem prestar atenção a esses indicadores macroeconômicos para captar a tendência do mercado.
2. Análise da liquidez e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade do BTC esta semana: De acordo com os preços de fechamento diários do BTC na última semana, a volatilidade do BTC esta semana é de 1,23%.
O preço do BTC apresentou uma leve tendência de alta esta semana. O preço de fechamento na sexta-feira passada (15 de março) foi de 84,413.90 dólares, enquanto o preço de fechamento desta sexta-feira (21 de março) foi de 84,469.30 dólares, com um aumento semanal de 0.13%. A alta no preço foi principalmente influenciada pela melhora geral do mercado de criptomoedas recentemente.
Análise de Volume de Negócios: O volume médio diário de negociações de BTC esta semana foi de 1.104,66 milhões de dólares, uma queda de 15,72% em relação à semana passada. A diminuição do volume pode refletir um aumento na cautela dos investidores, com uma redução na atividade do mercado. No entanto, o volume total permanece em níveis elevados, indicando que a demanda por BTC continua forte.
Análise do Sentimento do Mercado: De acordo com as últimas cotações do BTC, os investidores mantêm um otimismo cauteloso em relação ao futuro do BTC. Embora o aumento recente nos preços tenha sido limitado, o BTC, como líder do mercado de criptomoedas, tem um impacto significativo na tendência de preços de todo o mercado. Os investidores estão acompanhando de perto se o BTC conseguirá romper efetivamente a barreira dos 85.000 dólares.
Em suma, a volatilidade do preço do BTC esta semana foi relativamente moderada, a atividade de negociação diminuiu ligeiramente, mas o sentimento geral do mercado permaneceu sólido. A capacidade do BTC de continuar a subir no futuro ainda precisa de uma observação mais atenta das tendências do mercado.
2.2. Análise do fluxo de caixa
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de fundos, podemos ver a entrada e saída de fundos de algumas principais criptomoedas. Por exemplo, a moeda FORM apresentou uma tendência de entrada líquida nos últimos dias, especialmente no dia 21 de março, quando o montante de entrada atingiu 188 milhões de dólares, superando em muito o montante de saída. Isso indica que os investidores têm alta confiança na FORM e que a atividade do mercado também está bastante intensa.
Em contraste, algumas outras principais criptomoedas como BTC e ETH apresentaram diferentes graus de saída de capital. Isso pode refletir que alguns investidores estão realizando lucros ou transferindo seus portfólios, ou pode ser resultado de algumas operações de investidores institucionais. No geral, a atividade no mercado de criptomoedas ainda se mantém em um nível elevado.
Do ponto de vista dos tipos de investidores, verificamos que o fluxo de capital dos investidores institucionais tende a ser mais cauteloso, preferindo entrar no mercado e acumular posições durante quedas, enquanto os investidores de retalho tendem a reagir de forma exagerada, influenciados pelas emoções do mercado. Esta diferença é também uma das razões importantes para a ocorrência de algumas flutuações no mercado a curto prazo.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo do dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. De acordo com os dados mais recentes, o volume de grandes transações de BTC e ETH apresenta tendências diferentes.
Análise do volume de grandes ordens de BTC: O volume de grandes ordens de BTC tem diminuído recentemente, o que indica uma falta de disposição das instituições em entrar no mercado. Isso pode prever que o BTC enfrentará certa pressão de venda no curto prazo. No entanto, a longo prazo, o BTC, como líder das criptomoedas, ainda atrairá um grande fluxo de capital.
Análise de Volume de Grandes Ordens ETH: Ao contrário do BTC, o grande volume de pedidos da ETH aumentou recentemente, indicando que os fundos institucionais estão aumentando gradualmente seu peso de ETH. Isso pode ter algo a ver com a aplicação de ETH em áreas como DeFi e NFT. A ETH pode inaugurar uma onda de mercado ascendente no futuro.
Em geral, o BTC poderá enfrentar pressão a curto prazo, enquanto o ETH pode ter oportunidades de alta. No entanto, a longo prazo, as perspectivas de desenvolvimento do mercado de criptomoedas continuam brilhantes. Os investidores devem manter a paciência e a racionalidade.
3. Tópicos em Destaque
A votação para listar moedas provoca uma "guerra civil" no mundo das criptomoedas, CZ responde pessoalmente.
O modo de votação para listar moedas voltou a gerar polêmica, CZ afirmou "temos que sempre trocar de modo"
A atividade de votação para listagem de moedas tem sido um dos tópicos mais discutidos no mundo das criptomoedas desde que foi lançada em 2017. Este modelo, que decide os projetos de listagem através de votação da comunidade, é visto como um reflexo da democracia e descentralização no mundo das criptomoedas. No entanto, com o passar do tempo, a atividade de votação para listagem de moedas também revelou alguns problemas, gerando diversas controvérsias.
Recentemente, o fundador CZ respondeu a este tópico nas redes sociais. Ele afirmou que o efeito da atividade de votação para inclusão de moedas no início foi bom, mas depois alguns projetos começaram a atacar-se mutuamente e a dividir a comunidade, "uma sensação semelhante a PVP". Ao mesmo tempo, prevenir e combater fraudes tornou-se cada vez mais difícil com o passar do tempo. Portanto, CZ acredita que o modelo de votação para inclusão de moedas precisa ser constantemente renovado, embora ocasionalmente ainda possa ser realizado.
As declarações de CZ geraram uma ampla discussão no círculo das criptomoedas. Alguns analistas apontam que a atividade de votação para listar moedas é, em si, uma tentativa de descentralização, mas devido à falta de uma regulamentação e mecanismos de restrição eficazes, é inevitável que surjam alguns comportamentos inadequados. Algumas equipes de projetos não hesitam em usar métodos como "indústria cinza e negra" para vencer, perturbando gravemente o ambiente de votação.
Além disso, a atividade de votação para listagem de moedas também apresenta o problema do "grande peixe come o pequeno peixe". Projetos conhecidos com grandes comunidades costumam vencer facilmente, enquanto projetos emergentes, mesmo com excelentes inovações e tecnologias, têm dificuldade em obter atenção nas votações. Isso, em certa medida, afeta a equidade e a diversidade dos resultados da votação.
A este respeito, o analista sênior da 8BTC, Wang Hui, afirmou: "A intenção por trás da atividade de votação para listagem de moedas é boa, mas na prática foram expostos vários problemas. Eu acredito que, no futuro, talvez possamos explorar um mecanismo de listagem de moedas mais justo e transparente, como a introdução de instituições de auditoria de terceiros e a definição de critérios de entrada para projetos. Afinal, a listagem de moedas é uma oportunidade de desenvolvimento importante para as equipes de projeto."
Ao mesmo tempo, muitos investidores expressaram compreensão e apoio às atividades de votação para a listagem de moedas. Eles acreditam que, apesar de haver alguns problemas, a votação para a listagem de moedas é, afinal, uma manifestação da democracia no mundo das criptomoedas. Em comparação com a decisão subjetiva das bolsas sobre os projetos a serem listados, o método de votação da comunidade é mais justo e transparente.
"Embora a atividade de votação para listagem de moedas não seja perfeita, eu acredito que este é um estágio do desenvolvimento do mercado de criptomoedas. À medida que a regulamentação se torna mais robusta e o nível de educação dos investidores aumenta, esses problemas serão naturalmente resolvidos." disse um investidor.
De um modo geral, a atividade de votação para listagem de moedas gerou novamente um grande debate, refletindo a demanda por justiça, transparência e democracia dentro do mundo das criptomoedas. CZ afirmou que pretende "mudar o modelo constantemente", o que também significa que no futuro poderão ser lançados mais mecanismos inovadores. Para os investidores comuns, é melhor adotar uma abordagem racional e cautelosa para lidar com a volatilidade do mercado de criptomoedas.
4. Principais Eventos
Revisão de Eventos Importantes
2025-03-21 SEC esclarece que a mineração PoW é legal A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) publicou um anúncio, afirmando que a mineração de criptomoedas baseada em prova de trabalho ( PoW ) não viola a lei federal de valores mobiliários. Esta medida alivia as preocupações dos mineradores em relação à supervisão regulatória, favorecendo o desenvolvimento a longo prazo das criptomoedas PoW.
2025-03-20 BTC ultrapassa 87 mil dólares Devido a boas notícias como a retirada da ação da SEC contra a Ripple Labs, o Bitcoin atingiu um pico de mais de 87.000 dólares no dia, com um aumento de 3,71%. O setor de PayFi liderou com um aumento de 8,95%, e o XRP subiu 9,91%.
2025-03-20 MAX preço das moedas sobe 22% O preço do MAX ultrapassou 0,15 dólares em 20 de março, subindo 22% no mesmo dia, tornando-se uma criptomoeda popular em foco no mercado.
2025-03-19 O mercado de Natal está prestes a surgir Os analistas acreditam que, apesar da grande queda das altcoins em 18 de dezembro, com base em dados históricos, a probabilidade de alta no mercado de criptomoedas é maior em torno do Natal. A moeda Meme temática de Natal, Rizzmas, continua a ter popularidade, com uma capitalização de mercado em torno de 17 milhões de dólares.
2025-03-19 + ONLINE A exchange lançou o produto inovador +, realizando uma profunda integração. No primeiro dia, foram adicionados 50 mil usuários, com a Turquia e outros três países contribuindo com quase 40% do volume de transações.
5. Políticas Globais
De acordo com as notícias de 14 a 21 de março de 2025, aqui estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas e regulamentações relacionadas à indústria de criptomoedas, bem como uma análise do impacto sobre a indústria e o mercado:
O governo Trump apoia o desenvolvimento de criptomoedas
descrição
Análise de Impacto
O forte apoio do governo Trump à indústria de criptomoedas marca uma mudança na política dos EUA em direção a uma abordagem amigável às criptomoedas. Isso injetará nova energia no desenvolvimento da indústria, atraindo mais investidores e inovadores para o setor. A política de taxa zero também estimulará o investimento e as atividades de negociação em criptomoedas. No geral, essa série de políticas favoráveis impulsionará o crescimento do ecossistema de criptomoedas nos EUA.
As autoridades fiscais aumentam a supervisão sobre as criptomoedas
descrição
Análise de Impacto
O fortalecimento da regulamentação visa garantir a conformidade do mercado de criptomoedas, mas também pode aumentar os custos de conformidade para os investidores. Isso pode ter um certo impacto na atividade do mercado a curto prazo. Mas, a longo prazo, é benéfico para o desenvolvimento saudável do ecossistema de criptomoedas. Os investidores precisam estar atualizados sobre as leis fiscais, colaborar com profissionais e evitar riscos legais potenciais.
Resumo
Políticas e regulamentações são fatores importantes para o desenvolvimento da indústria de criptomoedas. Um ambiente político favorável trará novas oportunidades para o setor, enquanto uma regulamentação prudente ajudará a manter a ordem do mercado. Os participantes do mercado de criptomoedas precisam acompanhar de perto as tendências políticas e responder proativamente aos requisitos regulatórios, a fim de garantir a conformidade das atividades de investimento e inovação.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
Por favor, note que estas recomendações são apenas baseadas na análise de mercado atual e não são aconselhamento financeiro. Investir tem riscos, entre no mercado com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise de Tokens Populares desta Semana
De acordo com os dados do mercado, os tokens populares desta semana incluem LOOKS, BTC, ETH, LTC e SOL. LOOKS é o token da plataforma de negociação NFT LooksRare, que redefine a negociação de NFTs através de um modelo econômico de token exclusivo e mecanismos de mineração. BTC e ETH, como os líderes das criptomoedas, ainda têm a maior participação de mercado. LTC teve um comércio ativo esta semana, com aumento de preço. O ecossistema SOL está se desenvolvendo rapidamente, com volumes de negociação DeFi e NFT atingindo novos máximos.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
A estratégia de grelha de contratos teve um desempenho notável, especialmente com as principais moedas como BTC e DOGE, onde as taxas de retorno da estratégia de grelha de contratos são as mais altas. A estratégia de grelha de contratos obtém lucros vendendo em alta e comprando em baixa, definindo intervalos de compra e venda.
A rentabilidade da estratégia de grelha de spot também é bastante boa, como as moedas XRP, KAS, etc., que têm um volume considerável de fundos na estratégia de grelha de spot. A lógica da estratégia de grelha de spot é semelhante à da grelha de contrato, mas a operação é mais simples e o risco é relativamente mais baixo.
A estratégia de grade infinita é adequada para moedas com alta volatilidade, como GT, etc., obtendo lucro através do ajuste dinâmico da faixa da grade.
A estratégia Martingale é comumente utilizada no mercado à vista, como SUI, CSPR, etc., para lucrar em tendências de alta através de um aumento gradual das apostas.
A estratégia de ajuste automático de posição ajusta automaticamente as proporções de posição de diferentes moedas com base nas condições do mercado, operando de forma flexível, mas com riscos também elevados.
Resumo
A performance geral das estratégias quantitativas esta semana foi boa, especialmente as estratégias de grid que geraram retornos consideráveis. Os investidores podem escolher estratégias adequadas com base na sua tolerância ao risco, enquanto acompanham de perto as condições de mercado e ajustam suas posições em tempo hábil.
6.3. Produtos de gestão financeira
1. Yubi Bao
O Yu Bi Bao é um produto de investimento de rendimento do Gate, cujas principais características incluem: rendimento, depósito e levantamento a qualquer momento, e juros compostos. Após a subscrição pelo usuário, o sistema determinará a possibilidade de empréstimo e a taxa de juros com base na taxa de empréstimo definida pelo usuário e na real necessidade de empréstimo a cada hora cheia. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter os juros dessa hora.
O montante total de investimento em USDT no Yubi Bao é de 350,193,997.59, com uma taxa de rendimento anual estimada de 16.65%+8.87%.
2. Gestão de Patrimônio
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros abrangente estabelecido pela Gate.io, incluindo várias opções de investimento, como contas de poupança e depósitos a prazo. Os rendimentos são calculados com base na taxa de juro anual especificada, e o tempo de pagamento varia conforme o produto.
!
3. Produtos de investimento estruturados
A gestão patrimonial estruturada é um novo tipo de produto baseado em uma combinação de renda fixa e derivados financeiros como opções. Geralmente, a taxa de rendimento de liquidação é determinada pela relação entre o desempenho do preço do ativo durante o período de investimento e o preço estipulado.
4. Taxa de juros do mercado
Nota:
Aviso Legal: Os dados acima são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos elevados, e o investimento deve ser feito com cautela. Todos os direitos de interpretação final dos dados pertencem à Gate.io.
6.4. Análise da Estratégia de Negociação das Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum, que usa o desvio padrão dos preços para identificar potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda. Esta análise utiliza a seguinte estratégia de negociação com Bandas de Bollinger:
De acordo com esta estratégia de negociação, foram realizados testes retroativos nos dados históricos do ETH de 2023 a 2025, e os resultados dos testes são os seguintes:
Análise de Dados:
Vantagens:
Desvantagens:
Em suma, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger obteve bons retornos durante o período de teste, mas também apresenta certos riscos. Os investidores, ao operarem na prática, precisam controlar os riscos de forma razoável e, ao mesmo tempo, combinar com outros métodos de análise para obter um desempenho de negociação melhor.
Dados de origem: Gate.io Terminal Financeiro Declaração de direitos autorais: Os resultados da análise de dados contidos neste relatório são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. O risco de investir com base nisso é por conta do investidor.