Golden Ten Data em 17 de março, CITIC Securities Research Report disse que, no curto prazo, afetado pelas tarifas de Trump e dados macro e outros distúrbios, os preços das ações das principais empresas de Internet nos Estados Unidos flutuaram muito, mas acreditamos que esse recuo também trouxe oportunidades para construir posições. A nível macro, os dados de alta frequência a curto prazo e as orientações das grandes empresas de retalho ainda mostram que os consumidores de classe média dos EUA são relativamente resilientes, as expectativas tarifárias não prejudicaram significativamente a procura dos consumidores e as grandes empresas de Internet conseguiram repercutir os custos relacionados através da gestão da cadeia de abastecimento e da prestação de serviços de valor acrescentado. No médio prazo, a IA ainda está no ciclo de aceleração da comercialização, e o empoderamento da IA de sistemas de recomendação e serviços de computação em nuvem, bem como a redução de custos e o aumento da eficiência também são forças motrizes importantes para o crescimento de médio prazo das empresas de Internet. Em termos de avaliação, a avaliação atual das principais empresas de Internet caiu para o nível do início de 2023, e considerando a alta qualidade dos lucros e o desempenho do valor de avaliação das grandes empresas, continuamos otimistas sobre as oportunidades de investimento das empresas de Internet dos EUA nos próximos 6-12 meses.
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CITIC Securities: Continue a ser otimista sobre as oportunidades de investimento das empresas de Internet dos EUA nos próximos 6-12 meses
Golden Ten Data em 17 de março, CITIC Securities Research Report disse que, no curto prazo, afetado pelas tarifas de Trump e dados macro e outros distúrbios, os preços das ações das principais empresas de Internet nos Estados Unidos flutuaram muito, mas acreditamos que esse recuo também trouxe oportunidades para construir posições. A nível macro, os dados de alta frequência a curto prazo e as orientações das grandes empresas de retalho ainda mostram que os consumidores de classe média dos EUA são relativamente resilientes, as expectativas tarifárias não prejudicaram significativamente a procura dos consumidores e as grandes empresas de Internet conseguiram repercutir os custos relacionados através da gestão da cadeia de abastecimento e da prestação de serviços de valor acrescentado. No médio prazo, a IA ainda está no ciclo de aceleração da comercialização, e o empoderamento da IA de sistemas de recomendação e serviços de computação em nuvem, bem como a redução de custos e o aumento da eficiência também são forças motrizes importantes para o crescimento de médio prazo das empresas de Internet. Em termos de avaliação, a avaliação atual das principais empresas de Internet caiu para o nível do início de 2023, e considerando a alta qualidade dos lucros e o desempenho do valor de avaliação das grandes empresas, continuamos otimistas sobre as oportunidades de investimento das empresas de Internet dos EUA nos próximos 6-12 meses.