Berkshire Hathaway, o conglomerado de investimento liderado por Warren Buffett, reduziu suas participações em bancos dos E.U.A. Bank of E.U.A. (BoA) e ações do Citigroup no último trimestre de 2024. A mudança, divulgada em um arquivamento regulatório na sexta-feira, ocorre enquanto Buffett continua a reduzir a carteira de ações da Berkshire, favorecendo investimentos mais seguros, como títulos do Tesouro dos E.U.A.
A Berkshire reduziu quase três quartos da sua posição na Citigroup, vendendo 40,6 milhões de ações no valor de mais de $2.4 bilhões. A empresa também continuou a descarregar ações do Banco dos E.U.A., do qual anteriormente detinha uma participação de 13%, sendo o seu maior acionista nos últimos 2 anos.
Depois de esperar que a crise bancária regional que começou no início de 2023 se resolvesse, Buffett começou a reduzir sua posição em julho passado. Em setembro de 2024, o conglomerado havia vendido mais de $10 bilhões de ações do BoA.
Mudança na estratégia de investimento
Desde meados de outubro do ano passado, a Berkshire reduziu sua participação no BoA em mais 95 milhões de ações, levando sua propriedade para aproximadamente 8,9%. O conglomerado também vendeu 1,7 milhão de ações na Capital One, reduzindo sua posição no banco focado em cartões de crédito em quase 20%.
De acordo com um relatório de sexta-feira do Wall Street Journal, a empresa também divulgou uma nova participação de $1.2 mil milhões na Constellation Brands, a empresa por trás da cerveja Modelo e Corona nos E.U.A., como parte dos seus mais recentes movimentos de investimento. A posição, revelada num arquivamento regulamentar, marca uma das poucas adições ao portfólio do conglomerado nas vendas do quarto trimestre de 2024.
Sua nova aposta na Constellation Brands, no entanto, está atualmente em terrenos de perspectiva "instável". Em janeiro, a empresa de bebidas não atingiu as expectativas de lucros e reduziu suas perspectivas financeiras para o ano, levando a uma queda de 26% no preço de suas ações desde o início de 2025.
Os investidores estavam a observar de perto se a empresa de Warren Buffett continuaria a reduzir a sua participação na Apple pelo quinto trimestre consecutivo. No entanto, até 31 de dezembro, a Berkshire ainda detinha 300 milhões de ações do gigante de eletrónica de consumo, tornando-se o maior investimento acionista da empresa com uma avaliação de $75.1 mil milhões. Neste momento, a Apple está à frente da American Express e do Bank of E.U.A. nas classificações do portefólio da empresa.
Alegações de desbancarização poderiam ter alimentado as vendas
Embora um trecho das declarações do Formulário 13F visto pelo WSJ forneça uma visão das posições de ações da Berkshire, não revelam a justificação por trás das negociações. Espera-se que os investidores examinem a carta anual de Buffett, prevista para 22 de fevereiro, para qualquer comentário sobre as decisões de investimento recentes
Ainda assim, os decisores políticos de ambos os partidos, republicanos e democratas, veem a exclusão bancária como uma questão obstinada que levou as empresas a evitarem fazer negócios com bancos. No seu discurso no Fórum Económico Mundial realizado em Davos, o Presidente Donald Trump acusou o BoA de "exclusão bancária política," por alegadamente negar serviços aos conservadores.
Conforme relatado pela Cryptopolitan, o banco também foi mencionado durante a audiência de debanking do Senado de 5 de fevereiro pelo Senador Elizabeth Warren, juntamente com o CitiBank, Wells Fargo e JP Morgan
Os rendimentos das ações do Citi ficaram abaixo das expectativas
O investimento da Berkshire em 2022 no Citigroup, no valor de $3 bilhões na época, não teve o mesmo sucesso que a sua participação de longa data no BoA. Sob a liderança da CEO Jane Fraser, o Citi tem tido dificuldades para acompanhar seus concorrentes, apesar de um plano de reestruturação massiva anunciado no final de 2023.
Fraser tinha afirmado anteriormente que Buffett expressou apoio à sua estratégia de reestruturação. No entanto, a rentabilidade do Citi permanece abaixo da dos seus pares. O retorno sobre o capital próprio tangível do banco subiu para 7% em 2024, acima dos 4,9% do ano anterior, mas ainda aquém da meta original de 11-12% para 2026, que foi revista em baixa para 10-11% em janeiro.
De acordo com o Financial Times, o Citi avançou na redução de custos, com despesas operacionais a diminuir 4% em 2024, incluindo uma redução de 2% nos gastos relacionados com o pessoal. No entanto, estas medidas ainda não impulsionaram significativamente a confiança dos investidores.
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A Berkshire Hathaway de Warren Buffett reduz participações no BoA e Citi em meio a preocupações com a desbancarização nos EUA
Berkshire Hathaway, o conglomerado de investimento liderado por Warren Buffett, reduziu suas participações em bancos dos E.U.A. Bank of E.U.A. (BoA) e ações do Citigroup no último trimestre de 2024. A mudança, divulgada em um arquivamento regulatório na sexta-feira, ocorre enquanto Buffett continua a reduzir a carteira de ações da Berkshire, favorecendo investimentos mais seguros, como títulos do Tesouro dos E.U.A.
A Berkshire reduziu quase três quartos da sua posição na Citigroup, vendendo 40,6 milhões de ações no valor de mais de $2.4 bilhões. A empresa também continuou a descarregar ações do Banco dos E.U.A., do qual anteriormente detinha uma participação de 13%, sendo o seu maior acionista nos últimos 2 anos.
Depois de esperar que a crise bancária regional que começou no início de 2023 se resolvesse, Buffett começou a reduzir sua posição em julho passado. Em setembro de 2024, o conglomerado havia vendido mais de $10 bilhões de ações do BoA.
Mudança na estratégia de investimento
Desde meados de outubro do ano passado, a Berkshire reduziu sua participação no BoA em mais 95 milhões de ações, levando sua propriedade para aproximadamente 8,9%. O conglomerado também vendeu 1,7 milhão de ações na Capital One, reduzindo sua posição no banco focado em cartões de crédito em quase 20%.
De acordo com um relatório de sexta-feira do Wall Street Journal, a empresa também divulgou uma nova participação de $1.2 mil milhões na Constellation Brands, a empresa por trás da cerveja Modelo e Corona nos E.U.A., como parte dos seus mais recentes movimentos de investimento. A posição, revelada num arquivamento regulamentar, marca uma das poucas adições ao portfólio do conglomerado nas vendas do quarto trimestre de 2024.
Sua nova aposta na Constellation Brands, no entanto, está atualmente em terrenos de perspectiva "instável". Em janeiro, a empresa de bebidas não atingiu as expectativas de lucros e reduziu suas perspectivas financeiras para o ano, levando a uma queda de 26% no preço de suas ações desde o início de 2025.
Os investidores estavam a observar de perto se a empresa de Warren Buffett continuaria a reduzir a sua participação na Apple pelo quinto trimestre consecutivo. No entanto, até 31 de dezembro, a Berkshire ainda detinha 300 milhões de ações do gigante de eletrónica de consumo, tornando-se o maior investimento acionista da empresa com uma avaliação de $75.1 mil milhões. Neste momento, a Apple está à frente da American Express e do Bank of E.U.A. nas classificações do portefólio da empresa.
Alegações de desbancarização poderiam ter alimentado as vendas
Embora um trecho das declarações do Formulário 13F visto pelo WSJ forneça uma visão das posições de ações da Berkshire, não revelam a justificação por trás das negociações. Espera-se que os investidores examinem a carta anual de Buffett, prevista para 22 de fevereiro, para qualquer comentário sobre as decisões de investimento recentes
Ainda assim, os decisores políticos de ambos os partidos, republicanos e democratas, veem a exclusão bancária como uma questão obstinada que levou as empresas a evitarem fazer negócios com bancos. No seu discurso no Fórum Económico Mundial realizado em Davos, o Presidente Donald Trump acusou o BoA de "exclusão bancária política," por alegadamente negar serviços aos conservadores.
Conforme relatado pela Cryptopolitan, o banco também foi mencionado durante a audiência de debanking do Senado de 5 de fevereiro pelo Senador Elizabeth Warren, juntamente com o CitiBank, Wells Fargo e JP Morgan
Os rendimentos das ações do Citi ficaram abaixo das expectativas
O investimento da Berkshire em 2022 no Citigroup, no valor de $3 bilhões na época, não teve o mesmo sucesso que a sua participação de longa data no BoA. Sob a liderança da CEO Jane Fraser, o Citi tem tido dificuldades para acompanhar seus concorrentes, apesar de um plano de reestruturação massiva anunciado no final de 2023.
Fraser tinha afirmado anteriormente que Buffett expressou apoio à sua estratégia de reestruturação. No entanto, a rentabilidade do Citi permanece abaixo da dos seus pares. O retorno sobre o capital próprio tangível do banco subiu para 7% em 2024, acima dos 4,9% do ano anterior, mas ainda aquém da meta original de 11-12% para 2026, que foi revista em baixa para 10-11% em janeiro.
De acordo com o Financial Times, o Citi avançou na redução de custos, com despesas operacionais a diminuir 4% em 2024, incluindo uma redução de 2% nos gastos relacionados com o pessoal. No entanto, estas medidas ainda não impulsionaram significativamente a confiança dos investidores.
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