Tenho explorado o mercado de opções recentemente e percebi algo que vale a pena comentar. Quando a volatilidade dispara como estamos vendo agora, há uma categoria inteira de ações com alto índice de IV que os traders estão acompanhando de perto.

Então, aqui está o ponto sobre o percentil de volatilidade implícita - basicamente, ele compara onde a IV atual de uma ação se encontra em relação à sua faixa histórica. Pense assim: se uma ação tem um percentil de IV de 90%, isso significa que a volatilidade implícita está perto do topo do que ela já atingiu. Apple, Nvidia, Tesla, esses nomes de mega-cap estão mostrando exatamente esse padrão agora. O filtro que verifiquei tinha mais de 90 ações atingindo esse limiar de IV acima de 90%, o que mostra o quão aquecido está o mercado.

O que chamou minha atenção foi a sobreposição com a temporada de resultados. Você tem uma IV elevada antes dos lucros, e isso cria oportunidades específicas se você souber o que procurar. Analisei os dados de nomes como NVDA, AAPL, TSLA, AMZN - todos mostrando esse mesmo nível elevado de IV. A lista é bem extensa, incluindo MSFT, AMD, UBER, até BAC.

Para os traders, ações com alto índice de IV na verdade mudam seu manual de estratégias. Quando o percentil de IV está assim, estratégias de volatilidade curta começam a fazer mais sentido. Iron condors, short straddles, strangles - esses setups podem funcionar bem quando a volatilidade implícita está tão elevada. Olhei um exemplo de NVDA usando a expiração de setembro: vendendo a put $60 , comprando a put $40 , e na parte de call vendendo $160 e comprando $180. A matemática mostrou um crédito de $109 com cerca de 91% de probabilidade de lucro. Isso cria uma zona de lucro bastante ampla entre $58,91 e $161,09.

O ponto principal, porém - você precisa ficar de olho nas datas de resultados. As ações podem se mover bastante após os anúncios, e isso muda tudo. Também lembre-se de que opções carregam riscos reais. Isso é apenas o que estou vendo no mercado agora, não uma recomendação de negociação. Faça sua própria pesquisa e converse com seu assessor antes de investir.

Se você quer filtrar essas ações com alto índice de IV por conta própria, configure seus filtros para volume total de calls acima de 5.000, valor de mercado acima de 40 bilhões, e percentil de IV maior que 90%. Assim, você terá uma lista inicial sólida para trabalhar nesse ambiente volátil.