Acabei de perceber algo que vale a pena prestar atenção no espaço de tecnologia. Com a demanda por computação de IA ficando absolutamente louca, os players de infraestrutura em nuvem estão tendo um momento. Estamos falando do Google Cloud, AWS, Azure... mas aqui está o ponto - a Oracle tem ficado quietamente se tornando um dos nomes de crescimento mais rápido nesse setor, e honestamente, está se formando como uma dessas ações de nuvem que você provavelmente vai querer acompanhar na próxima década.

A receita de infraestrutura em nuvem deles acabou de subir 55% ano a ano no trimestre mais recente. Esse é o tipo de taxa de crescimento que realmente importa quando você olha para investimentos de longo prazo. O que está impulsionando isso? Clientes empresariais precisam de poder de computação de IA, e a maioria das empresas não consegue construir essa infraestrutura sozinhas. Então, elas alugam acesso dos grandes operadores de data center. A proposta da Oracle é que seus serviços de nuvem são mais baratos e mais rápidos do que o que os concorrentes oferecem, e aparentemente os clientes estão comprando essa ideia.

Aqui está a parte de previsão que chamou minha atenção: a gestão está orientando que as receitas totais cheguem a $100 bilhões até o ano fiscal de 2029, aproximadamente o dobro do seu ritmo atual de $59 bilhões. Essa é uma meta bastante ousada, mas dado o momentum nas ações de nuvem agora, não parece irrealista.

Em termos de avaliação, a ação recuou recentemente, o que na verdade criou um ponto de entrada interessante. Está sendo negociada a um P/L futuro de 32, o que parece alto até você perceber que os analistas esperam que o lucro por ação cresça cerca de 22% ao ano. Para uma empresa com esse perfil de crescimento em um setor tão quente, isso é realmente razoável.

A lição mais ampla: se você está pensando em quais ações de nuvem têm poder de permanência real para os próximos 10 anos, a Oracle merece estar nessa conversa. O boom de infraestrutura de IA não vai a lugar algum, e eles estão posicionados para capturar uma parte significativa dele.