Recentemente, percebi que há uma tensão enorme na comunidade de criptomoedas sobre o Irã e o Estreito de Hormuz. Muitas pessoas no X estão preocupadas que Teerã possa fechar esse ponto estratégico, e honestamente, o medo é justificado, mas talvez estejamos exagerando também.

Na manhã de sábado, Israel e EUA lançaram ataques aéreos contra o Irã, e o Irã respondeu imediatamente com mísseis balísticos. Isso foi o gatilho para o pânico no mercado, pois esse é o único lugar aberto para investidores negociarem seus medos. O Bitcoin caiu de cerca de $65.600 para $63.000, depois subiu novamente para $65.000. Os futuros ligados ao petróleo na Hyperliquid subiram mais de 5%.

A lógica dos preocupados é simples — se o Hormuz for fechado, 20% do transporte global de petróleo será bloqueado, o preço do petróleo subiria para $120-$150, e boom, uma inflação massiva mundialmente. A estrategista geopolítica Velina Tchakarova até apontou que o Irã é membro fundador da OPEP e está envolvido diretamente agora. Algumas empresas de petróleo também suspenderam envios pelo estreito.

MAS — e aqui está a parte importante — muitos especialistas contra-argumentam que um fechamento completo não é realista. Daniel Lacalle, economista e gestor de fundos, destacou que o Irã produz apenas 3,3 milhões de barris por dia, e metade disso é exportada, principalmente para a China. Basicamente, o Irã se prejudicaria se realmente fechassem o estreito. Além disso, os membros da OPEP podem rapidamente aumentar a produção para compensar.

Outra coisa — tecnicamente, a maior parte das rotas de navegação pelo Hormuz fica em águas omanenses, não iranianas. As águas do lado iraniano são mais rasas, então os grandes petroleiros passam principalmente pelo lado de Omã. O Dr. Anas Alhajji, especialista em energia, apontou que o estreito nunca foi totalmente bloqueado, mesmo em guerras — é largo demais, bem protegido. Então, tecnicamente, mesmo que o Irã tente, o impacto real será limitado.

Portanto, realisticamente, o aumento do preço do petróleo provavelmente será limitado e temporário. MAS, se a situação escalar para uma guerra total, esse é o cenário assustador. Risco massivo de saída de risco no mercado, o Bitcoin pode cair abaixo do suporte de $60.000, que é bastante observado.

Por enquanto, o Bitcoin mantém-se acima de $74.300 enquanto o apetite global por risco voltou — os mercados asiáticos e o S&P 500 se recuperaram do medo de guerra no Oriente Médio no final de fevereiro. Mas os padrões do gráfico ainda sugerem potencial para movimentos mais profundos de baixa se a situação piorar.

TL;DR — Fechar o Hormuz pelo Irã é improvável e pouco prático, o pico do petróleo provavelmente será temporário, mas uma guerra total ainda é um risco que pode derrubar os mercados de cripto. Vale monitorar, mas não há necessidade de pânico apenas com base no pior cenário possível.