Acabei de perceber algo importante sobre por que a maioria das pessoas perde dinheiro nos mercados - elas não compreendem a psicologia de um ciclo de mercado.

Existe um famoso modelo de Wall Street que mapeia exatamente o que os investidores sentem em cada fase. É impressionante como esses padrões emocionais são previsíveis assim que os vemos.

Então, aqui está como realmente acontece. Quando o mercado começa a recuperar de uma queda, ninguém acredita que seja real. Essa é a fase de descrença. Depois, lentamente, as pessoas começam a pensar que talvez as coisas estejam melhorando, então investem um pouco com cautela. Essa é a fase de otimismo.

Mas então a excitação entra em cena. De repente, todos veem as oportunidades e começam a investir mais dinheiro. A confiança aumenta e se constrói até chegar à euforia - quando as pessoas pensam que o mercado vai subir para sempre, sem parar.

Depois, a psicologia de um ciclo de mercado se inverte. O mercado começa a cair e a ansiedade se instala. Mas aqui é onde a maioria das pessoas erra - entram em negação. Vêem as velas vermelhas e dizem a si mesmas que é temporário, apenas uma correção.

Mas o mercado continua a cair. O medo se instala. Depois, o desespero - as pessoas começam a vender em pânico para cortar perdas. A venda em pânico se transforma em pânico real, os preços despencam e, finalmente, ocorre a capitulação. É quando os investidores simplesmente desistem e vendem tudo no fundo.

Após a capitulação, vem a desânimo e a depressão. O mercado atingiu o fundo e as pessoas estão completamente desencorajadas. Desistiram de investir completamente. Então, lentamente, a descrença volta enquanto o mercado começa a se recuperar, e todo o ciclo se repete.

A verdadeira lição aqui? Compreender a psicologia do ciclo de mercado não é apenas teoria - é a diferença entre ganhar dinheiro e perdê-lo. Quando você reconhece em que estágio emocional está, pode realmente recuar e tomar decisões racionais, em vez de seguir a multidão.

A maioria das pessoas se arruina porque compra na euforia e vende na capitulação. Se você conseguir estar ciente dessas fases emocionais e de onde está no ciclo, já terá uma grande vantagem. Isso é literalmente o jogo todo.