Ativos Digitais e Inclusão Financeira: Como as Ilhas Marshall estão a Pioneirar uma Nova Abordagem ao Rendimento Básico Universal

A República das Ilhas Marshall está a reformular a sua infraestrutura financeira através de um programa inovador de ativos digitais apoiado pelo governo. Em vez de depender dos sistemas bancários tradicionais, que em grande parte abandonaram a nação insular, o país está a aproveitar a tecnologia blockchain para garantir que os cidadãos possam aceder, receber e utilizar pagamentos de rendimento básico universal. A recente implementação do USDM1, distribuído através da Lomalo — uma carteira digital alimentada por Stellar — representa uma mudança significativa na forma como as nações insulares podem combater a exclusão financeira.

Segundo Paul Wong, diretor de projetos especiais do Stellar Development Fund (SDF), a iniciativa demonstra como os governos podem criar instrumentos financeiros de dupla finalidade sem recorrer às stablecoins convencionais. “Ao contrário de uma stablecoin, onde o emissor realmente obtém rendimento, neste caso, o detentor do ativo está a ganhar rendimento”, explicou Wong. Esta distinção posiciona o USDM1 como um instrumento favorável ao detentor do ativo — mais semelhante a um fundo de mercado monetário — onde os cidadãos elegíveis recebem retornos nas suas distribuições trimestrais.

Uma solução digital apoiada pelo governo para comunidades desatendidas

O token USDM1 funciona como um título soberano totalmente colateralizado, oferecendo aos residentes das Ilhas Marshall uma reserva de valor e um meio de troca. A inovação fundamental reside na sua filosofia de design: simplicidade em vez de complexidade. A Crossmint, a plataforma blockchain empresarial que desenvolveu a Lomalo, removeu intencionalmente funcionalidades que se tornaram padrão nas aplicações de criptomoedas, como frases-semente e diálogos de autenticação complexos.

“Tudo o que eles querem é saber se há dinheiro na sua conta”, observou Rodri Fernandez Touza, cofundador da Crossmint. A plataforma foi construída com o princípio de que os serviços financeiros públicos devem ser acessíveis a utilizadores sem conhecimentos técnicos. Ao gerir as credenciais dos utilizadores nos bastidores, a Crossmint elimina barreiras que, de outra forma, impediriam a adoção generalizada.

O modelo de distribuição trimestral fornece às autoridades das Ilhas Marshall uma abordagem estruturada para implementar o rendimento básico universal. Para uma nação já dolarizada — que depende do dólar americano como seu meio de troca padrão — esta sobreposição digital cria uma oportunidade de modernizar a infraestrutura financeira, mantendo a estabilidade da moeda.

Por que o dinheiro físico se tornou o padrão nas Ilhas Marshall

Compreender a razão por trás da adoção do USDM1 pelas Ilhas Marshall exige analisar a história bancária da região. Após a crise financeira global de 2008, vários bancos internacionais retiraram relações bancárias de correspondentes com a nação insular. Essas instituições determinaram que os riscos e retornos associados às Ilhas Marshall já não justificavam a manutenção desses serviços.

As consequências têm sido severas. Hoje, as Ilhas Marshall operam com apenas um banco de correspondentes que fornece serviços essenciais, como transferências domésticas. O dinheiro físico continua a ser a moeda de facto, muitas vezes chegando por contentores de transporte em vez de transferências eletrónicas. Os cidadãos frequentemente têm de viajar longas distâncias pelo arquipélago — que cobre uma área comparável ao México — para aceder a serviços bancários básicos ou levantar dinheiro.

“Se perdessem esse banco de correspondentes, ficariam desconectados do sistema financeiro global”, observou Wong. Para populações vulneráveis que dependem de transferências governamentais, esta dependência cria dificuldades reais. Caixas multibanco vazios, cadeias de abastecimento sobrecarregadas e barreiras geográficas significam que aceder ao próprio dinheiro muitas vezes exige tempo e recursos consideráveis.

Paradoxalmente, enquanto a infraestrutura física permanece limitada, a infraestrutura digital melhorou substancialmente. O serviço de internet via satélite Starlink da SpaceX expandiu a conectividade nas ilhas, tornando tecnicamente viável a oferta de serviços financeiros digitais onde a infraestrutura bancária tradicional se revelou economicamente inviável.

Reimaginando as finanças públicas através da tecnologia blockchain

O modelo USDM1 aborda as lacunas de infraestrutura enquanto introduz uma abordagem de título soberano que difere significativamente das arranjos típicos de criptomoedas. Ao vincular o ativo a garantias apoiadas pelo governo, as Ilhas Marshall criam um instrumento financeiro com valor previsível e geração de rendimento — evitando a volatilidade e os riscos de despegamento associados às stablecoins tradicionais.

O SDF, que financiou esta iniciativa através de subsídios de vários milhões de dólares, aplicou lições aprendidas em projetos anteriores. Em 2021, o SDF colaborou com o governo e organizações humanitárias na Ucrânia para estabelecer sistemas de distribuição de ajuda baseados na stablecoin USDC do Circle. Essa experiência influenciou o design do USDM1, com destinatários individuais como únicos beneficiários dos fundos digitais.

Esta distinção estrutural tem profundas implicações sociais. Em comunidades onde o poder histórico concentrou o controlo financeiro entre membros dominantes do agregado familiar, a propriedade individual de ativos altera fundamentalmente a autonomia económica. “Esse risco de ameaça física é muito menor”, observou Wong. “Quando distribuem rendimento básico universal a uma mulher, não vai para uma conta conjunta onde, historicamente, um homem a utilizou para fins que não a família.”

Expansão global de uma inovação das Ilhas Marshall

A iniciativa das Ilhas Marshall amplia o mandato mais amplo do SDF de expandir o acesso financeiro em regiões geopolicamente desafiadas e economicamente desatendidas. A organização está atualmente a colaborar com o governo alemão para apoiar sistemas de pagamento de salários de profissionais de saúde no Médio Oriente. Simultaneamente, parcerias com o Organização das Nações Unidas para o Desenvolvimento indicam que modelos de ativos digitais de títulos soberanos podem escalar para além do contexto das Ilhas Marshall.

O projeto demonstra que a tecnologia blockchain, quando implementada de forma ponderada, pode resolver desafios reais de inclusão financeira, em vez de servir principalmente como uma classe de ativos especulativa. Para as nações insulares, economias em desenvolvimento e comunidades desatendidas pela infraestrutura bancária tradicional, o modelo das Ilhas Marshall oferece tanto um roteiro técnico quanto uma prova de conceito de políticas — mostrando que os governos podem fornecer serviços financeiros modernos usando tecnologia descentralizada sem sacrificar a acessibilidade ou a estabilidade financeira.