Fundos congelados do Tether destacam a crescente pressão sobre o crime e a conformidade com stablecoins

A fiscalização global dos mercados de ativos digitais está a intensificar-se à medida que os reguladores concentram esforços nas fundos congelados da Tether e no seu papel no combate à atividade criminosa com criptomoedas.

A Tether revela congelamento de ativos de vários biliões de dólares

A Tether, sediada em El Salvador e a maior emissora de stablecoins do mundo, revelou que congelou cerca de 4,2 mil milhões de dólares em tokens devido a ligações com atividades ilícitas alegadas. A empresa afirmou que a maior parte da ação ocorreu nos últimos três anos, à medida que as autoridades intensificaram os esforços contra crimes relacionados com criptomoedas.

A empresa de stablecoins tem agora mais de 180 mil milhões de dólares em circulação do seu token atrelado ao dólar, um aumento em relação aos cerca de 70 mil milhões de há três anos. Além disso, a Tether destacou que pode congelar remotamente tokens detidos nas carteiras de criptomoedas dos utilizadores, quando recebe pedidos formais de agências de aplicação da lei de todo o mundo.

Esta capacidade aplica-se ao seu token principal, o USDT, que opera em várias blockchains. No entanto, a empresa mantém que os congelamentos são efetuados apenas após investigações oficiais, com o objetivo de mostrar cooperação com as autoridades sem prejudicar os utilizadores comuns.

Colaboração com o Departamento de Justiça dos EUA

A Tether afirmou esta semana que ajudou o Departamento de Justiça dos EUA a congelar quase 61 milhões de dólares em USDT. Estes tokens estavam alegadamente ligados a esquemas de fraude conhecidos como “pig-butchering”, um modelo onde os criminosos cultivam relações pessoais online antes de enganar as vítimas.

Segundo um porta-voz, essa última ação elevou o valor total de ativos congelados por suspeitas de ligações criminosas para 4,2 mil milhões de dólares. Deste montante, cerca de 3,5 mil milhões de dólares foram congelados desde 2023, o que evidencia uma aceleração na atividade recente.

Além disso, a empresa já reportou o bloqueio de carteiras associadas ao tráfico humano e ao que descreve como “atividade terrorista e relacionada com conflitos em Israel e na Ucrânia”. No entanto, a Tether não forneceu uma divisão detalhada dos fundos congelados por caso ou jurisdição.

Plataformas sancionadas e conflitos regionais

O impacto destas medidas também atingiu entidades sancionadas. No ano passado, a exchange russa Garantex, que está sob sanções internacionais, anunciou que a Tether tinha bloqueado fundos detidos na sua plataforma. A medida mostrou como os emissores de stablecoins podem afetar diretamente o acesso a ativos digitais, mesmo para as próprias exchanges.

Contudo, estas ações levantam também questões mais amplas sobre o equilíbrio entre as necessidades das autoridades e a autonomia financeira no setor das criptomoedas. Alguns participantes do mercado consideram que a capacidade de congelar tokens é essencial para combater o crime, enquanto outros a veem como um risco à resistência à censura.

Neste contexto, a escala dos fundos congelados pela Tether tornou-se um ponto central nos debates sobre como o dinheiro programável deve interagir com os sistemas regulatórios e legais em todo o mundo.

Reguladores contra o crime com criptomoedas

As autoridades de várias jurisdições têm alertado repetidamente sobre o papel das criptomoedas no financiamento ilícito. Em particular, o Grupo de Ação Financeira (FATF) pediu no ano passado que os governos adotassem regras mais rigorosas para combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo nos mercados de criptomoedas.

Estes mercados são geralmente menos regulados do que os sistemas financeiros tradicionais, o que torna a fiscalização mais complexa. Além disso, os fluxos transfronteiriços e as transações pseudónimas podem dificultar a origem dos fundos, complicando a supervisão por parte dos reguladores e das equipas de conformidade.

No entanto, a capacidade de emissores como a Tether de rastrear e congelar certas transações oferece aos reguladores um novo ponto de intervenção, especialmente quando comparado com ativos totalmente descentralizados que não possuem um operador central.

Tendências de lavagem de dinheiro e dados na cadeia

Analistas de blockchain estimam que os lavadores de dinheiro receberam pelo menos 82 mil milhões de dólares em criptomoedas no ano passado, um aumento acentuado em relação aos cerca de 10 mil milhões em 2020. Os investigadores afirmam que esse crescimento foi parcialmente impulsionado pela expansão de grupos criminosos de língua chinesa que utilizam ativos digitais.

Por outro lado, a transparência da blockchain também fornece novas ferramentas para rastrear fluxos. Com livros públicos, os investigadores podem monitorizar endereços mesmo após os passos iniciais de lavagem, coordenando com emissores ou exchanges quando surgem atividades suspeitas.

Nesse ambiente, a ideia de congelamento de carteiras de criptomoedas tornou-se um mecanismo central de aplicação, ligando análises na cadeia a intervenções no mundo real, como apreensão de ativos e processos criminais.

Stablecoins, volumes de negociação e supervisão futura

As stablecoins são usadas principalmente para movimentar liquidez entre exchanges e pares de negociação, e os seus volumes de transação aumentaram nos últimos anos. Como resultado, desempenham um papel crítico na estrutura do mercado global de criptomoedas, atuando como uma ponte entre moedas fiduciárias e ativos digitais.

Além disso, a crescente dependência de tokens atrelados ao dólar tem atraído mais atenção dos formuladores de políticas, que os veem como relevantes para o sistema em certos mercados de negociação. As discussões sobre uma repressão regulatória mais ampla às stablecoins intensificaram-se à medida que os legisladores avaliam riscos relacionados à integridade do mercado, proteção do consumidor e estabilidade financeira.

Por agora, as parcerias da Tether com as autoridades e os congelamentos em grande escala demonstram como emissores centralizados podem ser diretamente envolvidos nos esforços de combate ao crime. O quadro em desenvolvimento em torno dos saldos congelados de stablecoins provavelmente moldará tanto a política regulatória quanto o comportamento do mercado nos próximos anos.

Em resumo, a divulgação pela Tether de 4,2 mil milhões de dólares em ativos congelados destaca a crescente interseção entre stablecoins, aplicação da lei global e padrões em evolução para combater crimes financeiros baseados em criptomoedas.