AllUnity lança a stablecoin CHF CHFAU à medida que a procura pelo refúgio seguro no franco suíço aumenta

O apetite dos investidores por exposição ao franco suíço está a aumentar, e a nova stablecoin CHF da AllUnity posiciona-se no centro desta tendência.

AllUnity expande-se para stablecoins em franco suíço

A AllUnity, a joint venture formada pela DWS, Galaxy e Flow Traders, lançou um novo token ligado ao franco suíço como parte da sua crescente oferta de ativos digitais. O lançamento reflete o interesse institucional crescente na exposição regulamentada em cadeia ao CHF, uma moeda cada vez mais vista como um refúgio global.

A empresa revelou o CHFAU, uma stablecoin atrelada 1:1 ao franco suíço e totalmente garantida por reservas de CHF. Além disso, a AllUnity posiciona o token principalmente para casos de uso institucional, incluindo pagamentos, liquidações e operações de tesouraria, onde dinheiro digital em conformidade pode agilizar fluxos transfronteiriços.

O token estreou na blockchain Ethereum como um ativo ERC-20, com o emissor sinalizando planos para expandi-lo para outras redes ainda em 2024. No entanto, o Ethereum continuará a ser o principal centro de liquidez e integração enquanto bancos, fintechs e empresas começam a testar o novo ativo.

Demanda regulada de e-money e não-dólar, regulada pela BaFin

A AllUnity opera como uma instituição de dinheiro eletrônico regulada pela autoridade financeira alemã BaFin, o que confere ao CHFAU um quadro legal claro sob as regras de pagamento europeias. Este status de stablecoin regulada visa tranquilizar as instituições que exigem padrões rigorosos de conformidade e custódia para ativos em cadeia.

O emissor descreve o CHFAU como uma resposta direta à demanda institucional por uma versão digital regulamentada do franco suíço, adequada para transações de alto valor. Além disso, amplia a stablecoin anterior atrelada ao euro, fortalecendo a sua plataforma multimoeda para clientes que procuram alternativas às tokens denominadas em dólares.

“Em resposta à forte procura por um franco suíço digital em conformidade, passámos do conceito ao lançamento em poucos meses, demonstrando a força e escalabilidade da plataforma multimoeda da AllUnity,” afirmou Alexander Hoptner, CEO da AllUnity, em comunicado. “Este marco é apenas o começo de uma transformação mais ampla na forma como a liquidez global se move.”

CHFAU num mercado de stablecoins em crescimento

A chegada do CHFAU destaca como o mercado de stablecoins evoluiu para além de tokens em dólares americanos. No ano passado, a AllUnity lançou o seu token atrelado ao euro, enquanto outros emissores lançaram ativos ligados a moedas como o JPY. No entanto, as moedas baseadas no dólar ainda dominam.

Desde 2020, o setor de stablecoins cresceu para cerca de 310 mil milhões de dólares em valor combinado, com instrumentos atrelados ao USD a ocupar a maior fatia de mercado. No entanto, a procura por stablecoins não-dólar em conformidade tem aumentado à medida que utilizadores globais procuram diversificação, clareza regulatória e menor dependência do sistema financeiro dos EUA.

Neste contexto, a stablecoin em CHF da AllUnity foi criada para atender às necessidades de traders profissionais, gestores de ativos e empresas que desejam exposição ao CHF em cadeia, sem comprometer a supervisão. O projeto também suporta estratégias mais sofisticadas de liquidez, hedge e colaterização usando equivalentes de caixa tokenizados.

O franco suíço reforça o seu estatuto de refúgio seguro

O novo token ligado ao CHF surge numa altura em que o franco suíço ganha terreno como moeda de refúgio preferida. Grandes bancos de investimento e analistas têm cada vez mais comparado a posição fiscal da Suíça com a do Japão, favorecendo o CHF em detrimento do iene japonês como ativo defensivo.

Uma moeda de refúgio é tipicamente estável, altamente líquida e apoiada por um forte quadro económico e institucional. Os investidores procuram essas moedas durante períodos de incerteza económica, tensão geopolítica ou volatilidade de mercado para proteger o seu capital de perdas acentuadas.

O economista Robin Brooks destacou esta divergência na plataforma X, afirmando: “Se és uma causa fiscal desastrosa, os mercados enfraquecem a tua moeda e elevam os rendimentos dos títulos do governo. Japão e Suíça são opostos: o Japão é uma causa desastrosa, a Suíça é um enorme refúgio seguro.” Além disso, os seus comentários refletiram opiniões partilhadas por Marc Chandler, estratega-chefe de mercado na Bannockburn Global Forex, numa entrevista à CoinDesk no ano passado.

Grandes bancos apoiam o franco

Instituições financeiras de grande porte estão cada vez mais a expressar otimismo quanto às perspetivas do franco suíço. O gigante do banco de investimento Morgan Stanley comparou o CHF ao ouro, prevendo uma valorização de 17% face ao dólar americano, sublinhando a sua resiliência percebida.

Num recente relatório de investigação, o banco afirmou que “o CHF é um ativo de refúgio subestimado e pouco valorizado, que parece estar prestes a valorizar-se de forma mais substancial e rápida do que os investidores pensam e os mercados antecipam.” No entanto, o timing e a escala de qualquer valorização ainda dependerão do desenvolvimento macroeconómico global e das políticas monetárias.

Goldman Sachs e Bank of America também indicaram preferência pelo franco em relação ao iene como ativo de refúgio, postura reiterada em setembro do ano passado. Assim, a sua posição reforçou ainda mais a legitimidade de estratégias atreladas ao CHF entre gestores de ativos e fundos de hedge.

Perspetivas para tokens atrelados ao CHF

À medida que as instituições financeiras tradicionais se abrem ao franco suíço, representações digitais como o CHFAU podem servir cada vez mais como pontes entre liquidez em cadeia e fora de cadeia. Além disso, utilizadores institucionais podem descobrir que um token regulamentado e totalmente garantido oferece eficiências operacionais para liquidações transfronteiriças e gestão de tesouraria intradiária.

A decisão da AllUnity de lançar um ativo atrelado ao CHF na Ethereum sugere que a procura por moedas de refúgio tokenizadas já não é meramente teórica. Se bancos e empresas adotarem estes instrumentos em grande escala, a combinação de forte regulamentação, transparência em cadeia e respaldo em moeda fiduciária familiar poderá acelerar a próxima fase de adoção de stablecoins.

Resumindo, o CHFAU posiciona a AllUnity na interseção do aumento do uso de stablecoins e da renovada confiança no franco suíço, potencialmente oferecendo aos investidores institucionais um novo canal regulamentado para exposição ao CHF nos mercados digitais.