Crescimento de Empréstimos a Prazo Rápido: Gestores de Cartões, Cuidado

Todas as indicações apontam que o crescimento do crédito em 2026 será ascendente, saudável e sob controlo, mas atenção ao rápido aumento dos empréstimos a prazo não garantidos. A boa notícia é que esses empréstimos transferem créditos de alto risco de cartões de crédito para os credores de prestações. A má notícia é que esse crescimento é um indicador subtil de stress nos orçamentos familiares.

Relatórios das Agências de Crédito

A agência de relatórios de crédito Equifax registou um aumento de 24,1% em empréstimos a prazo não garantidos ao consumidor em dezembro de 2025, em comparação com o ano anterior, com 15 milhões de empréstimos totalizando 62,6 mil milhões de dólares. Sete milhões desses empréstimos foram classificados como subprime.

Os volumes de empréstimos com cartão de crédito estão a crescer de forma constante, atingindo 1,3 triliões de dólares em dezembro de 2025. Os volumes de revolving costumam aumentar em dezembro devido às compras natalícias. A tendência de longa data é que os volumes de cartões aumentem com os gastos das festas, e depois, quando chegam os reembolsos de impostos em março e abril, alguma dívida é liquidada.

Mas quando os volumes de cartões seguem um curso constante e os empréstimos a prazo sobem, deve soar um alarme.

Ding, Ding, Ding

Os consumidores frequentemente usam empréstimos de consolidação para pagar dívidas. Os bons mutuários, ou aqueles com menos dívidas, utilizam transferências de saldo de cartões de crédito sem juros. Aqui, pagam uma taxa de 3% a 5% e desfrutam de um empréstimo sem juros durante um ano. (Consulte este relatório para uma análise aprofundada de como as Transferências de Saldo afetam o modelo de receita dos cartões.)

No entanto, aqui está o problema. Uma vez aprovado o empréstimo não garantido, os consumidores podem optar por manter uma parte para os seus orçamentos familiares e acabar devendo mais do que começaram. Ou podem pagar as suas dívidas de cartão, manter as linhas abertas e gerir o pagamento do novo empréstimo a prazo enquanto aumentam o uso do cartão.

Nem um Mutuário Nem um Credor

Ei, sou económico e poupo. Aprendi há muito tempo que os dólares que guardas, seja numa conta de poupança ou num 401K, te servirão bem nos anos seguintes. Os juros acumulam-se, e um pouco de dor agora leva a um futuro mais brilhante.

Mas a maioria das pessoas não o faz, e se olharmos para os números atuais do Federal Reserve, poupamos apenas 3,6% do que ganhamos. Isso é muito melhor do que o ponto mais baixo de 1,4% registado em julho de 2005, mas muito pior do que nos anos 70 e 80, quando a métrica normalmente atingia entre 8% e 10%.

Uma Mensagem para os Gestores de Políticas de Crédito

Os números dos cartões de crédito estão a evoluir na direção certa, mas estejam atentos. Quando os empréstimos não garantidos estão em alta e os volumes de crédito avançam lentamente, mantenham um olho atento às reduções de saldo. Quando as taxas de poupança estão mais baixas, uma tendência subtil está a surgir. Algumas pessoas estão a gerir as suas obrigações de crédito de forma a equilibrar as contas. Não hesitem em cancelar algumas linhas de crédito, como sugerimos neste clássico relatório da Javelin.