Comprar ouro para guardar é uma boa ideia: análise do mercado do ouro que continua a subir

Desde 2567-2568, o mercado do ouro tem mostrado sinais de contínua valorização, mesmo com a volatilidade do mercado financeiro global. Para muitos investidores que se perguntam se vale a pena guardar ouro, vamos analisar com base em dados reais ocorridos e sinais que indicam a direção futura do mercado.

Por que o preço do ouro não para de subir: 4 fatores principais

O preço do ouro atingiu um recorde histórico de 2.790 dólares por onça no final de 2567. Este fenômeno não aconteceu por acaso, mas resultado da combinação de vários fatores importantes.

Primeiro, as tensões geopolíticas continuam intensas, com o conflito prolongado entre Rússia e Ucrânia, além dos riscos no Oriente Médio, levando investidores a buscar ativos considerados mais seguros. Assim, o ouro tornou-se uma opção de refúgio. Segundo, mudanças políticas em países-chave criam incertezas sobre as políticas econômicas, impulsionando investidores a aumentarem gradualmente suas posições em ouro.

Terceiro, preocupações de longo prazo com a inflação e o déficit orçamentário dos EUA sustentam o valor do ouro, visto como proteção contra a desvalorização da moeda. Quarto, políticas de liquidez que levam a taxas de juros baixas reduzem o custo de oportunidade de manter ouro. Quando os retornos de depósitos ou títulos estão baixos, o ouro se torna mais atraente para investidores.

Bancos centrais ao redor do mundo impulsionam a demanda por ouro

Um fator que investidores profissionais acompanham de perto é a mudança dos bancos centrais globais em reduzir a dependência do dólar americano. Em 2567, a China aumentou suas reservas de ouro de cerca de 1.900 toneladas para mais de 2.500 toneladas. Essa compra estratégica reflete esforços para equilibrar as finanças e reduzir riscos com a volatilidade cambial.

Ao mesmo tempo, a Índia planeja elevar sua participação de 7% para 10% nas reservas de ouro. No primeiro trimestre de 2567, os bancos centrais acumularam um total líquido de 290 toneladas de ouro, 36% acima da média trimestral. Esses números indicam que a tendência de compra de ouro por entidades centrais permanece forte e é um motor importante para os preços de mercado.

Políticas de taxa de juros e seus efeitos no preço do ouro

Recentemente, o Federal Reserve (Fed) reduziu as taxas de juros após mantê-las altas para combater a inflação. Com a queda das taxas, o custo de oportunidade de manter ouro, que não paga juros, diminui. Assim, o ouro torna-se uma opção mais atrativa em comparação a outros ativos de menor retorno.

Além disso, taxas de juros mais baixas tendem a enfraquecer o dólar. Quando o dólar desvaloriza, o ouro, cotado em dólares, torna-se mais interessante para compradores estrangeiros. Essa relação de causa e efeito explica por que, mesmo em um cenário econômico complexo, taxas de juros baixas continuam a favorecer o aumento do preço do ouro.

Análise técnica: sinais de que o preço pode continuar a subir

Dados técnicos indicam que o suporte importante está em torno de 2.447 dólares por onça, alinhado com a média móvel de 200 dias. Este nível é fundamental; quando o preço se aproxima dele, costuma ocorrer reversão de tendência. A resistência chave está em 2.800 dólares por onça.

Sinais técnicos relevantes incluem o índice RSI (Índice de Força Relativa), que mostra que o mercado saiu de condição de sobrecompra, indicando espaço para alta adicional, pois voltou a níveis normais de compra. O MACD também mostra comportamento positivo, aproximando-se da linha zero; se conseguir se manter acima dela, confirma uma tendência de alta no médio prazo. Aumento no volume de negociações durante as altas também reforça a confiança dos investidores na tendência de valorização.

Como as principais instituições financeiras veem o mercado neste momento

A maioria das instituições financeiras globais tem uma visão otimista para o preço do ouro no médio a longo prazo, embora suas previsões tenham sido ajustadas conforme as condições de mercado mudaram.

Goldman Sachs elevou suas projeções, citando forte demanda de bancos centrais e riscos geopolíticos como fatores de suporte. J.P. Morgan mantém uma visão positiva, considerando que a expectativa de novas reduções nas taxas do Fed e a forte demanda de bancos centrais sustentam o preço. Morgan Stanley projeta o ouro atingindo 2.800 dólares por onça, enquanto UBS alerta que a rápida alta anterior pode exigir uma pausa. FX Empire, com visão otimista, sugere que, se os conflitos geopolíticos se intensificarem, o ouro pode testar 3.000 dólares por onça.

No panorama geral, embora as previsões variem em detalhes, há consenso de que o preço do ouro tende a subir, com metas na faixa de 2.600 a 3.000 dólares por onça.

Comprar ouro para obter lucro: estratégias corretas

Ao decidir se vale a pena guardar ouro, a resposta depende dos objetivos de investimento e da gestão de riscos. Uma estratégia adequada é fundamental.

Escolha do prazo de posse

Para investimentos de longo prazo (3-5 anos ou mais), o ouro é um ativo eficiente para diversificação, pois costuma se mover de forma contrária a ativos de risco, como ações. Para prazos curtos (6 meses a 1 ano), é importante estar atento à volatilidade e ter planos claros de entrada e saída.

Alocação de recursos

Especialistas recomendam que cerca de 5-10% do portfólio seja investido em ouro. Por exemplo, se você tem 1 milhão de reais para investir, destine entre 50.000 e 100.000 reais ao ouro. Não ultrapasse 15-20% do total do portfólio para manter equilíbrio e diversificação.

Definição de pontos de entrada

Com base na análise técnica, o suporte de 2.447 dólares por onça é um bom ponto de entrada. Comprar quando o preço recuar para esse nível pode ser estratégico. Se o preço cair abaixo de 2.500 dólares, pode ser uma oportunidade de reforçar posições.

Compra parcelada para reduzir riscos

Em vez de investir tudo de uma vez, divida o valor em 4-6 partes e compre aos poucos, conforme o preço diminui. Essa estratégia, conhecida como Dollar-Cost Averaging, ajuda a evitar comprar em picos de alta.

Preparar-se para a volatilidade

Apesar de o ouro ser considerado um ativo seguro, ele apresenta riscos de oscilações de preço. Historicamente, o ouro pode cair 10-15% em períodos de forte volatilidade, e em crises extremas, até 20-25%. Se investir 100.000 reais, esteja preparado para uma possível redução de até 25%, ou seja, para valores entre 75.000 e 90.000 reais no curto prazo.

Conclusão: comprar ouro para proteção contra riscos

Portanto, a resposta se vale a pena guardar ouro depende de seus objetivos de investimento. Em um cenário de alta volatilidade e incerteza global, investir em ouro é uma estratégia válida para diversificação de risco.

Porém, é fundamental investir com cautela, avaliando seu perfil de risco e evitando usar recursos que possam ser necessários em curto prazo. O ouro deve fazer parte de uma estratégia de longo prazo, complementada por outros ativos, para uma diversificação adequada.

No final, guardar ouro é uma boa ideia se você entender seus objetivos, aceitar os riscos e seguir um plano disciplinado.