Gráfico de oferta e procura: o que os investidores precisam saber para apanhar o ritmo do mercado

Compreender por que os preços dos ativos sobem ou descem é uma questão que todos os investidores querem responder. Os gráficos de oferta e procura são ferramentas fundamentais que nos ajudam a entender os movimentos de preço nos mercados financeiros, sejam eles de ações, commodities ou outros ativos digitais.

Fundamentos dos gráficos de oferta e procura - Por que são importantes para o investimento

Os gráficos de oferta e procura explicam como os preços de bens ou ativos são determinados. Ao aprofundar, percebemos que tanto a demanda dos compradores (oferta) quanto a disposição dos vendedores (procura) estão em constante luta no mercado.

O que é demanda? É a intenção de comprar bens ou ativos a diferentes níveis de preço. Quando definimos preços variados, a quantidade que os compradores desejam muda. Geralmente, quanto mais baixo o preço, maior a demanda, e vice-versa.

O que é oferta? É a quantidade de bens ou ativos que os vendedores estão dispostos a oferecer a diferentes níveis de preço. Quanto mais alto o preço, maior a disposição dos vendedores em vender.

O ponto importante que torna os gráficos de oferta e procura valiosos para investidores é que eles mostram como o equilíbrio entre esses dois lados determina o preço de equilíbrio, ou seja, o preço que o mercado “concorda” em aceitar.

Como funcionam: oferta versus procura

Procura - força de compra que impulsiona o mercado

A demanda não surge do nada; ela é influenciada por diversos fatores:

Fatores macroeconômicos: Quando a economia cresce e as taxas de juros estão baixas, as pessoas tendem a investir mais. Quando a economia desacelera, a demanda por investimentos diminui.

Confiança dos investidores: Notícias positivas sobre empresas ou setores podem gerar uma explosão de demanda de compra.

Renda e substituição: Preços mais baixos aumentam o poder de compra (mais dinheiro disponível para investir). Além disso, quando um bem fica mais barato em relação a substitutos, as pessoas tendem a trocar por esse bem.

Oferta - força de venda que regula a quantidade disponível

Os vendedores também têm seus cálculos:

Custos de produção: Se os custos aumentam, os produtores não querem vender pelo mesmo preço, buscando preços mais altos para manter a margem.

Previsões de preço: Se os vendedores esperam que os preços subam, podem adiar a venda, reduzindo a oferta atual.

Políticas empresariais: Decisões de expandir produção ou recomprar ações afetam a quantidade de ativos no mercado.

Fatores que impulsionam oferta e procura: visão do mercado financeiro

Do lado da procura

No mercado financeiro, fatores internos influenciam a demanda:

Liquidez: Quando bancos e instituições financeiras liberam mais dinheiro, há mais dinheiro circulando no mercado de ações, aumentando a procura.

Expectativas de mercado: Notícias de novos produtos ou lucros acima do esperado podem impulsionar a demanda.

Do lado da oferta

Na bolsa, parte da oferta vem de investidores que querem “sair de posições” (vender), enquanto outra parte vem de decisões das empresas:

Necessidade de liquidez: Investidores que precisam de dinheiro vendem seus ativos.

Decisões de expansão: Empresas que buscam levantar capital podem emitir novas ações, aumentando a oferta.

Como usar gráficos de oferta e procura na análise de preços de ações

Investidores podem aplicar esses princípios de duas formas:

1. Análise fundamental

Na visão fundamental, mudanças na oferta e procura decorrem das expectativas do mercado sobre o futuro da empresa.

Alta de preço: Indica que os compradores estão dispostos a pagar mais, esperando maiores lucros.

Queda de preço: Reflete expectativas negativas, como resultados abaixo do esperado.

Analistas fundamentais buscam sinais de mudança na demanda, como novos dados econômicos ou anúncios corporativos.

2. Análise técnica

A análise técnica usa gráficos de oferta e procura de formas diferentes, observando o comportamento do mercado ao longo do tempo.

Análise de candles (candlestick):

• Velas verdes (fechamento > abertura): compradores dominam, demanda forte.
• Velas vermelhas (fechamento < abertura): vendedores dominam, oferta forte.
• Doji (abertura = fechamento): indecisão, equilíbrio entre forças.

Tendências:

• Novos picos de preço indicam demanda contínua.
• Novos mínimos sugerem oferta predominante.
• Oscilações sem tendência clara indicam indecisão.

Suporte e resistência:

• Suporte: nível onde compradores entram forte, impedindo queda.
• Resistência: nível onde vendedores entram forte, limitando alta.

Técnica Demand Supply Zone: como usar gráficos na negociação

No trading, uma técnica popular é a “Demand Supply Zone”, que aplica conceitos de oferta e procura para identificar pontos de entrada e saída.

Principais fatores da Demand Supply Zone

Procura por pontos onde houve reversão de força de compra ou venda, ou seja, pontos de inflexão no gráfico. Quando o preço retorna a esses níveis, tende a reagir novamente.

Zona de demanda (Demand Zone): pontos baixos onde houve forte compra. Se o preço voltar, espera-se que os compradores entrem novamente.

Zona de oferta (Supply Zone): pontos altos onde houve forte venda. Quando o preço retorna, espera-se que os vendedores atuem novamente.

Negociação de reversão (Reversal Trading)

Demand Zone - Drop Base Rally (DBR): reversão para alta:

• Preço cai rapidamente (Drop) devido a forte venda.
• Depois estabiliza (Base).
• Quando a demanda supera a oferta, o preço sobe (Rally).
• Nesse ponto, traders podem comprar.

Supply Zone - Rally Base Drop (RBD): reversão para baixa:

• Preço sobe (Rally) com força.
• Depois estabiliza (Base).
• Quando a oferta supera a demanda, o preço cai (Drop).
• Nesse ponto, traders podem vender.

Continuação de tendência (Trend Continuation)

Demand Zone - Rally Base Rally (RBR):

• Preço sobe (Rally), estabiliza (Base), e sobe novamente.
• Se o preço rompe resistência, a tendência de alta continua.

Supply Zone - Drop Base Drop (DBD):

• Preço cai (Drop), estabiliza (Base), e cai novamente.
• Se rompe suporte, a tendência de baixa continua.

Exemplo prático

Imagine uma empresa que anuncia resultados alinhados às expectativas. O mercado reage com alta de 1-2% (indicando demanda).

Depois, há uma pausa, enquanto investidores realizam lucros e vendem (oferta). Se a pressão de venda continuar, o preço pode recuar até uma zona de demanda onde compradores aguardam. Se esses compradores entrarem novamente, o preço sobe, aproveitando o rompimento da zona de demanda.

Utilizar esses níveis de oferta e procura para entrar ou sair de posições é uma estratégia eficaz.

Resumo: por que aprender sobre oferta e procura é essencial

Gráficos de oferta e procura não são apenas conceitos econômicos teóricos; são ferramentas poderosas para investidores e traders.

Ao entender que os preços são impulsionados por forças de compra e venda, você pode:

• Prever melhor: Compreendendo o que está acontecendo no mercado, suas previsões de preço se tornam mais precisas.

• Entrar e sair no momento certo: Usando zonas de demanda e oferta, identifica-se os “bons preços” para entrar ou sair.

• Gerenciar riscos: Conhecendo qual força é mais forte, você pode definir pontos de stop-loss mais eficazes.

Para aprofundar seu entendimento sobre zonas de demanda e oferta e aplicar esses conceitos na prática, é necessário estudo dedicado e prática com dados reais de mercado. Mas, ao dominar esses conceitos, sua tomada de decisão melhora significativamente.