Demand é a necessidade de compra - compreenda o sistema de preços das ações e a fórmula de negociação bem-sucedida

Se és um investidor e já te perguntaste “Por que é que os preços das ações sobem e descem” ou “Por que é que a força de compra e venda é importante para obter lucros”, a resposta está no conceito fundamental chamado Oferta e Procura, que é o centro da análise de mercado tanto na teoria económica quanto na prática de trading.

Procura é a vontade de comprar ativos ou títulos a diferentes níveis de preço, e compreender este conceito abrirá a porta para entenderes claramente os movimentos do mercado.

Procura é a vontade de comprar e como ela impulsiona os preços de mercado

Procura é um conceito básico que reflete a quantidade de bens ou serviços que os compradores estão dispostos a pagar a diferentes preços. Quando os investidores observam os movimentos de subida do preço das ações, geralmente é porque os compradores estão ávidos por adquirir essas ações, ou seja, há uma forte Procura real.

A regra fundamental da Procura diz que ela tem uma relação inversa com o preço - quanto mais alto o preço, menor a procura; quanto mais baixo, maior a procura. Este fenómeno resulta de duas razões:

Efeito Renda: Quando o preço diminui, o seu poder de compra aumenta, permitindo comprar mais do que normalmente poderia.

Efeito Substituição: Quando o preço de um ativo cai, ele torna-se relativamente mais barato comparado com outros substitutos, levando os compradores a preferirem este ativo.

Investidores bem-sucedidos observam a Procura através do movimento dos preços. Quando o preço atinge novos mínimos, a força de compra pode tornar-se mais forte - este é um sinal claro de Procura.

Oferta é a força de venda - o equilíbrio entre compradores e vendedores

Se considerarmos a Procura como a quantidade que os compradores desejam adquirir, então a Oferta é a quantidade que os vendedores querem vender a diferentes níveis de preço. Quando muitos vendedores esperam vender a um determinado preço, diz-se que há Oferta ou força de venda.

A lei da Oferta é oposta à da Procura - força de venda e preço estão diretamente relacionados. Quanto mais alto o preço, maior a oferta (os vendedores querem realizar lucros); quanto mais baixo, menor a oferta.

Fatores que influenciam a Oferta no mercado financeiro incluem:

• Políticas empresariais, como recompra de ações ou aumento de capital
• Entrada de novas empresas no mercado (IPO)
• Regulamentações e restrições legais
• Capacidade dos vendedores de encontrar liquidez

Equilíbrio de preço: o ponto onde Procura encontra Oferta

O preço real de mercado não é definido apenas pela Procura ou apenas pela Oferta, mas sim no ponto onde as curvas de Procura e Oferta se cruzam - chamado de Equilíbrio.

Quando o preço sobe acima do ponto de equilíbrio, há excesso de oferta (mais ativos do que compradores), levando os vendedores a baixarem os preços até atingirem o equilíbrio. Por outro lado, se o preço cair abaixo do equilíbrio, há excesso de procura (mais compradores do que ativos disponíveis), pressionando o preço para subir.

Este ponto de equilíbrio não é fixo, ele muda com fatores externos, como boas ou más notícias, alterações na política económica, etc.

Fatores que impulsionam Procura e Oferta no mercado financeiro

O mercado financeiro é mais complexo do que o mercado de bens comuns, pois há muitos fatores que afetam a Procura e Oferta de ativos.

Fatores que pressionam a Procura:

• Taxas de juro baixas, que incentivam investidores a procurar retornos no mercado de ações
• Aumento da quantidade de dinheiro em circulação, aumentando o poder de compra
• Confiança crescente na economia futura
• Bons resultados das empresas

Fatores que afetam a Oferta:

• Expansão da capacidade de produção das empresas
• Entrada de novos concorrentes
• Alterações na política económica

Investidores eficazes não olham apenas para o preço, mas tentam avaliar como estes fatores podem alterar a Procura e Oferta no futuro próximo.

Aplicação de Procura e Oferta na análise fundamental

Analistas fundamentais veem o preço das ações como um reflexo do valor da empresa (Market Cap), não apenas um número de mercado. Quando há boas previsões de lucros, a Procura por ações aumenta, pois os investidores querem possuir uma parte da empresa, ou seja, há uma maior procura de compra.

Quando surgem notícias negativas, os vendedores entram no mercado, empurrando os preços para baixo, reduzindo a quantidade de ações disponíveis, e a confiança diminui. Assim, a Procura diminui e os investidores tornam-se mais cautelosos.

Investidores experientes tentam prever como a Procura do mercado por uma empresa irá evoluir, sem se limitar a apenas seguir o preço.

Ferramentas de análise técnica para interpretar Procura e Oferta

Análise de Price Action:

• Velas verdes (fecho acima do open) indicam que a Procura (força de compra) venceu, sendo um sinal de força
• Velas vermelhas (fecho abaixo do open) indicam que a Oferta (força de venda) venceu
• Doji (preço de abertura igual ao de fecho) indica equilíbrio momentâneo

Identificação de tendência:

• Preços em subida contínua sugerem Procura forte
• Preços em descida contínua indicam Oferta dominante
• Preços estáveis (lateralidade) indicam equilíbrio entre as forças

Suporte e resistência:

• Resistência é um nível de preço onde a Procura diminui e a Oferta aumenta
• Linha de suporte é um nível onde a Oferta diminui e a Procura aumenta

Zona de Procura e Oferta: estratégia de traders profissionais

A técnica de zonas de Procura e Oferta ajuda a identificar momentos de compra e venda, observando quando o mercado perde equilíbrio e começa a formar um novo.

Exemplo 1: DBR (Drop Base Rally) - reversão para cima

• Oferta excessiva, preço cai rapidamente
• Procura reage, formando uma base
• Com boas notícias, a Procura vence, o preço rompe a resistência e sobe, sendo um ponto de entrada para compra

Exemplo 2: RBR (Rally Base Rally) - continuação de subida

• Procura forte, preço sobe rapidamente
• Oferta reage formando uma base
• Quando a Procura volta a dominar, o preço rompe a resistência e continua a subir

Traders usam esta técnica para captar o momento em que o mercado transita de um equilíbrio antigo para um novo, com movimentos claros na direção.

Porque é importante que os investidores compreendam Procura e Oferta

Compreender Procura e Oferta preenche uma lacuna entre a teoria económica e a prática de trading. Quando vês o preço subir, não estás apenas a ver números a mudar, mas a observar forças de compra e venda a atuarem em tempo real.

Procura é o coração do mercado. Aprender a ler, inferir e aproveitar os sinais de Procura e Oferta torna o trading mais racional, menos baseado em adivinhações, e mais em decisões fundamentadas.