Desconto é uma estratégia de acumulação de ativos cripto: tudo sobre Compra com desconto

Desconto é um instrumento financeiro especial, desenvolvido para investidores que desejam adquirir criptomoedas de forma mais vantajosa durante períodos de estabilidade do mercado. A compra com desconto permite obter um preço abaixo do nível atual graças ao estabelecimento de condições específicas de prazo de validade. O produto funciona de forma semelhante a uma opção de knock-out, mas difere pela ausência de um mecanismo de expiração sem lucro — o investidor, em qualquer caso, realizará uma ação ou receberá o reembolso.

A essência do desconto: como funciona a Compra com Desconto

Desconto é a oportunidade de adquirir a moeda desejada a um preço de compra previamente estabelecido, que é inferior ao valor de mercado no momento da colocação da ordem. O sistema prevê a definição de dois níveis críticos de preço. O primeiro — o preço de compra, onde o trader receberá as moedas em um cenário favorável. O segundo — o preço de knock-out, que serve como limite superior: se, no momento do cálculo, o preço o ultrapassar, ocorrerá o reembolso do investimento com acréscimo de rendimento de cupom na forma de APR (taxa de juro anual).

A estrutura da Compra com Desconto difere fundamentalmente dos opções clássicas por não prever a perda do direito de execução. O investidor ou adquire o ativo cripto a um preço vantajoso ou devolve o valor principal com rendimento percentual — não há cenário negativo.

Mecanismo de funcionamento e principais cenários de cálculo

Quando chega o momento de execução do produto, um dos três possíveis resultados ocorre.

Cenário um: compra bem-sucedida
Se o preço final estiver acima do preço de compra, mas abaixo do preço de knock-out, o trader receberá a criptomoeda desejada ao preço de compra estabelecido. Trata-se de uma operação lucrativa, pois o preço no momento do cálculo foi superior ao previsto para execução.

Cenário dois: compra com prejuízo
Se o preço final cair abaixo do preço de compra, o investidor ainda assim adquirirá as moedas ao preço de compra — mas neste caso a operação será deficitária, pois ele pagou mais do que o ativo vale no mercado.

Cenário três: ativação do knock-out
Se o preço final ultrapassar o nível de knock-out, ao invés de comprar, ocorrerá o reembolso do investimento inicial mais o rendimento acumulado do cupom (calculado com base na APR).

Exemplo prático: cálculos para diferentes condições

Vamos imaginar que o investidor Dmitry decide aplicar a Compra com Desconto para acumular BTC. Ele investe 10 000 USDT ao preço de mercado atual do Bitcoin de 30 500 USDT. Os parâmetros de sua posição são os seguintes:

• Preço de compra: 29 900 USDT
• Preço de knock-out: 31 000 USDT

Vamos ver como serão calculados os resultados com diferentes preços finais.

Se o preço for 30 800 USDT:
Este nível está abaixo do knock-out (31 000 USDT), portanto a compra é executada. Dmitry adquire 0,33 BTC ao preço de 29 900 USDT, gastando 10 000 USDT. Como o preço final de 30 800 USDT é superior ao preço de compra, a execução é lucrativa.

Se o preço cair para 29 000 USDT:
O preço final está abaixo do preço de compra (29 900 USDT), mas a compra ainda assim ocorre. Dmitry receberá os mesmos 0,33 BTC, porém a operação será deficitária — ele pagou 29 900 USDT por um ativo avaliado em 29 000 USDT.

Se o preço subir para 32 000 USDT:
Este nível ultrapassa o preço de knock-out, ativando o terceiro cenário. Em vez de comprar, Dmitry receberá o reembolso do seu investimento mais o rendimento. Com uma taxa de 8% ao ano, para um dia de cálculo, a conta fica assim:

Pagamento = 10 000 USDT + (10 000 × 8% ÷ 365) = 10 002,19 USDT

Dmitry devolve o valor principal com um pequeno bônus de juros e mantém liquidez para outras oportunidades.

O que observar: riscos e limitações

Embora o desconto seja uma oportunidade atraente, é importante compreender suas limitações. O principal risco é que o preço de compra estabelecido, embora inferior ao de mercado no momento da colocação da ordem, pode acabar sendo superior ao preço final. Nesses casos, a execução ocorrerá ao preço de compra definido, e o investidor sofrerá prejuízo.

Também é importante lembrar dos seguintes parâmetros do produto:

• O valor mínimo de investimento é de 10 USDT, o máximo é de 1 000 000 USDT
• Após a colocação da ordem, ela não pode ser cancelada ou ter seus parâmetros alterados
• A execução ocorre na data estabelecida, não sendo possível prorrogar os prazos

A Compra com Desconto é mais adequada para períodos de estabilidade do mercado, quando o investidor confia na movimentação do preço dentro de um determinado intervalo, mas não quer assumir riscos ilimitados de uma alta repentina das cotações.