TP em Coin é o quê? Guia para Gestão de Risco usando Take Profit e Stop Loss

Se estiver a negociar criptomoedas, especialmente no trading à vista em plataformas como Gate.io, certamente ouvirá falar de dois conceitos importantes: TP (Tomada de Lucro - Take Profit) e SL (Stop Loss - Parar Perdas). Mas o que exatamente é o tp em moeda? São duas ferramentas essenciais de gestão de risco que qualquer trader deve dominar.

TP e SL - Duas Ferramentas Básicas de Gestão de Risco

TP (Tomada de Lucro) é uma ordem automática que lhe permite realizar lucros quando o preço do ativo atinge o objetivo definido por si. Em vez de precisar de monitorizar constantemente a tela, a ordem TP venderá automaticamente o seu ativo ao preço de lucro desejado. Isto é especialmente útil em mercados voláteis, onde as oportunidades de lucro podem desaparecer num instante.

Por outro lado, SL (Stop Loss) é uma ordem que protege a sua conta de perdas excessivas. Quando o preço descer até ao nível definido, a ordem SL venderá automaticamente o seu ativo para limitar o prejuízo. Este mecanismo funciona como um “interruptor de segurança” automático para o seu portefólio.

Ambas as ordens funcionam com base no preço de ativação — quando o preço de mercado atinge o nível que definiu previamente, a ordem é automaticamente executada.

Diferença entre TP/SL e Outros Tipos de Ordens

Para entender melhor, deve saber que as ordens TP/SL não são as únicas formas de gerir risco. Existem outros dois tipos de ordens que pode encontrar: OCO (One-Cancels-the-Other) e ordens Condicionais.

Ordens TP/SL funcionam consumindo o ativo no momento em que as coloca. Isto significa que o valor ou ativo fica “bloqueado” imediatamente, independentemente de a ordem vir a ser ativada ou não.

Ordens OCO são diferentes — apenas um lado do par de ordens é utilizado. Para saber mais detalhes sobre este mecanismo, pode consultar o nosso guia de OCO.

Ordens Condicionais funcionam de uma terceira forma: o seu ativo não será utilizado até que o preço do ativo subjacente atinja o nível de ativação. Só então, o ativo fica “bloqueado” e a ordem é ativada.

Esta diferença é muito importante, pois influencia diretamente a quantidade de ativos disponíveis para outras negociações.

Como Funciona o TP/SL na Negociação à Vista

Colocar Ordens TP/SL Diretamente

Ao colocar uma ordem TP/SL na área de ordens do Gate.io, precisa de definir três parâmetros principais: preço de ativação (trigger price), preço da ordem (order price) e quantidade a negociar. O seu ativo será “bloqueado” no momento de colocar a ordem, não quando ela for ativada.

Quando o preço de mercado atingir o nível de ativação definido, o sistema irá automaticamente colocar uma ordem de Limite ou de Mercado, consoante a sua escolha.

Se optar por uma ordem de Mercado, esta será executada imediatamente ao melhor preço de mercado disponível. Todas as ordens de mercado seguem o princípio IOC (Immediate Or Cancel — Executar Imediatamente ou Cancelar). Isto significa que, se parte da ordem não puder ser executada de imediato devido à falta de liquidez, essa parte será automaticamente cancelada.

Se optar por uma ordem de Limite, esta será enviada para o livro de ordens e aguardará ser executada ao preço que indicar. Se o preço de bid ou ask atual for melhor do que o seu preço limite, a ordem poderá ser executada imediatamente a esse preço.

Importante: ordens Limite não são garantidas, pois dependem da volatilidade do preço e da liquidez do livro de ordens. Deve ter cuidado ao usar este tipo de ordem.

Exemplo Real de TP/SL

Suponha que o preço do BTC seja atualmente 20.000 USDT. Deseja colocar ordens TP/SL para diferentes cenários:

Cenário 1: Ordem de Venda a Mercado com TP/SL

• Preço de ativação: 19.000 USDT
• Quando o BTC cair para 19.000 USDT, a ordem TP/SL será ativada
• A ordem de venda a mercado será executada imediatamente ao melhor preço de mercado nesse momento

Cenário 2: Ordem de Compra Limite com TP/SL

• Preço de ativação: 21.000 USDT
• Preço da ordem: 20.000 USDT
• Quando o preço atingir 21.000 USDT, a ordem será ativada
• Uma ordem de compra Limite a 20.000 USDT será colocada no livro de ordens
• A ordem será executada quando o preço descer a 20.000 USDT

Cenário 3: Ordem de Venda Limite com TP/SL

• Preço de ativação: 21.000 USDT
• Preço da ordem: 21.000 USDT
• Quando o preço atingir 21.000 USDT, a ordem será ativada
• Se o melhor preço de bid for 21.050 USDT, a ordem será executada a 21.050 USDT (melhor preço)
• Se o preço cair abaixo de 21.000 USDT no momento da ativação, a ordem será colocada no livro de ordens

Combinar Ordens TP/SL com Ordens Limite

Uma abordagem avançada é colocar uma ordem Limite juntamente com ordens TP/SL pré-definidas. Este método é compatível com a lógica de ordens OCO, onde apenas um lado do par de ordens é utilizado.

Por exemplo: o trader A quer comprar 1 BTC a 40.000 USDT. Simultaneamente, define:

• Ordem Limite de Tomada de Lucro: ativada a 50.000 USDT, vendendo a 50.500 USDT
• Ordem de Parar Perdas a Mercado: ativada a 30.000 USDT

Se o preço subir para 50.000 USDT: a ordem TP é ativada, colocando uma venda a 50.500 USDT à espera de execução. A ordem SL será automaticamente cancelada.

Se o preço descer para 30.000 USDT: a ordem SL é ativada, vendendo 1 BTC ao melhor preço de mercado. A ordem TP é cancelada.

Cuidados Importantes ao Usar TP/SL

Para usar as ordens TP/SL de forma eficaz, deve compreender algumas regras essenciais:

Sobre o Preço de Ativação: Quando colocar uma ordem de venda com TP/SL numa ordem de compra Limite, o preço de ativação do TP deve ser superior ao preço Limite, enquanto o do SL deve ser inferior. Inversamente, ao colocar uma ordem de compra TP/SL numa venda Limite, o preço de ativação do TP deve ser inferior ao preço Limite, e o do SL deve ser superior.

Sobre o Preço Limite: O preço da ordem de TP e SL não pode exceder o limite do contrato. Por exemplo, se o limite for 3%, o preço limite para TP e SL não pode ultrapassar 103% do preço de ativação (para compras) ou descer abaixo de 97% (para vendas).

Sobre a Quantidade: Se o valor ou quantidade negociada não atingir o mínimo após a execução da ordem Limite, a sua ordem TP/SL pode não ser colocada.

Sobre o Limite de Tamanho: O limite máximo de ordens Limite e de Mercado é diferente. Quando tenta colocar uma ordem de Mercado TP/SL juntamente com uma Limite, se o tamanho exceder o limite para ordens de Mercado, a colocação será rejeitada.

Compreender o que é o tp e como usá-lo não só ajuda a proteger os seus lucros, como também constitui uma estratégia básica de gestão de risco que todos os traders bem-sucedidos aplicam. Comece por ordens TP/SL simples e vá evoluindo à medida que ganha experiência.