Negociação de criptomoedas através de arbitragem: estratégia de lucro na diferença de preços

Arbitragem em criptomoedas — não é apenas uma estratégia de negociação, mas um método de obter lucros a partir da ineficiência do mercado. A essência da negociação por este método consiste em comprar e vender simultaneamente o mesmo ativo em diferentes plataformas ou pares de negociação, aproveitando a diferença de preços. No mercado de criptomoedas, existem várias formas dessa abordagem, cada uma com suas características e possibilidades.

A essência da arbitragem: duas estratégias principais de negociação

A arbitragem moderna no trading de criptomoedas divide-se em duas categorias principais, que atraem tanto traders experientes quanto novatos.

Primeira abordagem: jogo na taxa de financiamento

Esta estratégia baseia-se na mecânica dos contratos perpétuos. Quando o mercado está numa tendência de alta, os traders com posições longas pagam uma comissão de financiamento aos que mantêm posições curtas. Isso cria uma oportunidade ideal para arbitragem. Imagine o cenário: a taxa de financiamento para BTCUSDT é de +0,01% por hora. Em vez de esperar passivamente, o trader pode comprar Bitcoin no mercado à vista e abrir uma posição curta no contrato perpétuo pelo mesmo valor. Resultado: a compra aumenta de preço devido à alta do mercado, a posição curta perde valor na mesma proporção, mas o trader recebe a comissão de financiamento por hora. Isto é chamado arbitragem positiva.

O cenário inverso funciona de forma semelhante. Quando a taxa de financiamento é negativa (traders com posições curtas pagam aos que estão em long), pode-se abrir uma posição curta no mercado à vista e uma longa no contrato, lucrando com a comissão negativa.

Segunda abordagem: obter lucro com a diferença de preços

Este tipo de negociação baseia-se no fato de que ativos idênticos frequentemente têm valores diferentes em mercados distintos. Por exemplo, o preço do BTC no mercado à vista pode ser menor do que o preço do contrato de futuros para a mesma moeda. Um trader experiente compra BTC à vista e simultaneamente vende um contrato de futuros, fixando a diferença. Quando o contrato de futuros expira, os preços convergem e a diferença torna-se lucro. Este método é conhecido como arbitragem de spread.

Financiamento e spreads: como funcionam essas ferramentas de arbitragem

Para facilitar os traders que desejam usar estratégias de arbitragem, foram desenvolvidas ferramentas específicas. Elas permitem monitorar simultaneamente os preços e a liquidez em dois mercados relacionados, e depois, com um clique, colocar ordens em direções opostas.

Como identificar as melhores oportunidades

O sistema classifica os pares de negociação de duas formas. Primeiramente, pelo tamanho da taxa de financiamento — exibindo os pares onde a comissão de financiamento é mais atraente no momento. Isso ajuda a encontrar as oportunidades mais promissoras para obter renda adicional. Em segundo lugar, pelos spreads — mostrando pares com a maior diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos, ideal para estratégias de spread.

Sistema de balanceamento inteligente

Um dos principais problemas na arbitragem é a execução desigual de ordens. Você colocou uma compra e uma venda de 1 BTC, mas o mercado executou apenas 0,5 BTC numa direção e 0,4 BTC na outra. Isso cria um desequilíbrio e risco. A função de reequilíbrio automático resolve esse problema, verificando o saldo a cada 2 segundos e colocando ordens de mercado para equalizar as posições. Assim, o risco permanece mínimo e a arbitragem funciona como planejado.

Margem e ativos disponíveis

Graças a uma plataforma única de negociação, os traders podem usar mais de 80 ativos diferentes como margem de suporte. Se você possui 1 BTC avaliado em 30.000 USDT como margem, pode abrir simultaneamente uma posição no mercado à vista e uma no contrato, usando o mesmo ativo. Isso aumenta significativamente a eficiência do capital.

Ferramentas da plataforma para negociação segura

A funcionalidade para trabalhar com arbitragem está disponível exclusivamente na aplicação móvel e web, destinada a usuários de um sistema de negociação unificado em modo cross-margin. Essa limitação foi implementada para garantir segurança e controle de riscos.

A negociação é suportada pelos seguintes pares:

• Ativos à vista (USDT ou USDC) combinados com contratos perpétuos
• Ativos à vista (USDC) combinados com contratos futuros com data de expiração definida

Cada rodada de reequilíbrio automático dura 24 horas. Se, nesse período, as ordens não forem totalmente executadas, o sistema cancelará todas as posições remanescentes e encerrará a estratégia.

Processo passo a passo para colocar ordens

O processo começa com a escolha da estratégia. Acesse a seção de ferramentas e localize a função de arbitragem. Na tela, serão exibidos todos os pares de negociação disponíveis com informações sobre as taxas de financiamento atuais e spreads. Selecione o par que lhe convém.

Na próxima etapa, escolha a direção (posição longa ou curta) para o primeiro mercado. O sistema automaticamente definirá a direção oposta para o segundo mercado. O número de ordens deve ser igual em ambas as direções.

Depois, escolha o tipo de ordem — de mercado para execução instantânea ou limite com o preço definido por você. Insira o tamanho da ordem apenas para uma direção, a outra será preenchida automaticamente.

Na etapa de confirmação, certifique-se de que a função de reequilíbrio inteligente está ativada (recomendado por padrão). Isso protegerá contra desequilíbrios em caso de execução parcial. Após confirmar, a plataforma começará a monitorar a execução e a reequilibrar automaticamente a posição.

Após colocar a ordem, você poderá acompanhar as posições ativas na seção “Ativos” e consultar o histórico completo em “Histórico”. Quando a ordem for totalmente executada, verifique suas posições nos contratos (na aba “Posições”), ativos à vista (em “Ativos”) e a comissão de financiamento recebida (no “Registro de Transações”).

Perguntas frequentes sobre arbitragem

Quando faz sentido abrir posições de arbitragem?

A arbitragem é mais eficaz em várias situações. Primeiramente, quando há um spread evidente entre os mercados — permitindo fixar o lucro rapidamente e evitar slippage devido às oscilações de preço. Em segundo lugar, ao negociar grandes volumes, onde a colocação simultânea de ordens reduz o impacto no preço. Em terceiro, ao abrir ou fechar posições complexas que exigem execução sincronizada em múltiplos mercados.

Como são calculados retorno e risco?

O spread é calculado como a diferença entre o preço de venda e o preço de compra. A porcentagem do spread é expressa em relação ao preço de venda. O retorno anualizado da taxa de financiamento (APR) é obtido somando as comissões dos últimos 3 dias, dividindo por 3, multiplicando por 365 e dividindo por 2. O retorno anualizado dos spreads é calculado de forma semelhante, mas usando o tempo restante até o vencimento do contrato.

Existem riscos de liquidação?

Sim, há risco em caso de execução desigual de ordens. Se uma parte for executada muito mais rápido que a outra, pode ocorrer um desequilíbrio nos requisitos de margem. Por isso, recomenda-se sempre ativar a função de reequilíbrio inteligente, que ajusta automaticamente as posições.

Essa função funciona com subcontas?

Sim, desde que a subconta esteja configurada como sistema de negociação unificado. No modo de demonstração, essa função ainda não está disponível.

O que acontece se desativar o reequilíbrio automático?

O sistema deixará de ajustar automaticamente as posições e considerará que as ordens foram colocadas por você de forma consciente em direções opostas. Elas permanecerão ativas até serem totalmente executadas ou canceladas. Isso aumenta significativamente o risco de desequilíbrio, portanto, não é recomendado desativar essa função.

Quando você decidir cancelar uma ordem em um dos mercados, o sistema automaticamente cancelará a ordem correspondente no outro mercado (se o reequilíbrio estiver ativado), interrompendo toda a estratégia de arbitragem. Essa é mais uma razão para planejar cuidadosamente suas posições antes de colocar ordens.

A arbitragem no trading de criptomoedas é uma ferramenta poderosa para lucrar com a ineficiência do mercado, mas exige compreensão da mecânica, atenção ao colocar ordens e monitoramento constante das posições. O uso correto das estratégias de arbitragem pode garantir uma renda estável, independentemente da direção do movimento do preço.