Livro de ordens no trading - como ler o livro de ofertas

A livro de ordens serve como um elemento-chave na análise de mercado, permitindo aos traders visualizar a verdadeira imagem da oferta e procura em tempo real. Esta ferramenta mostra o livro de ordens de preços - uma tabela com as ordens de compra e venda atuais em diferentes níveis de preço.

O que é o livro de ordens e como funciona

O livro de ordens é uma representação tabular das cotações de mercado, que se forma graças à capacidade do mercado de manter uma formação de preços eficiente mesmo com operações comerciais de grande volume. Nesta tabela, é claramente visível a relação real entre os participantes que realizam negociações em níveis de preço específicos.

A codificação por cores facilita a leitura do livro: as ordens de venda são exibidas em vermelho, enquanto as de compra em verde. Cada linha contém informações sobre a quantidade de contratos (QTY) a um determinado preço, bem como a quantidade acumulada (Total), que mostra o volume agregado para cima e para baixo do nível atual.

Exemplo prático de leitura de preços e volumes

Vamos considerar um exemplo concreto de trabalho com o livro de ordens. Suponha que o melhor preço de venda seja 9881 USD e o melhor preço de compra seja 9880,50 USD. Se um trader deseja elevar o preço do Bitcoin até 9881,50 USD através de uma ordem de compra de mercado, ele precisará adquirir 447.535 contratos totalmente ao preço de 9881 USD, o que automaticamente elevará o preço de última negociação acima.

Este exemplo demonstra como o volume de ordens influencia o movimento do preço. A diferença entre o melhor preço de compra e venda (spread) indica a liquidez - quanto menor o spread, mais líquido é o mercado no momento.

Duas versões de exibição e suas aplicações

Na plataforma Gate.io, estão disponíveis duas opções de visualização para facilitar diferentes estilos de análise. Você pode escolher uma escala de exibição de 0,5 ou 1, dependendo do nível de detalhamento necessário. Para uma visualização completa com todas as opções, clique no botão no canto superior direito da interface.

Como usar as informações para tomar decisões

O valor principal do livro de ordens reside em vários aspectos. Primeiramente, ele ajuda a determinar o nível atual de movimento do mercado com base nos volumes de ordens. Grandes volumes de compra geralmente indicam interesse na aquisição de ativos e aumentam a probabilidade de alta de preço. Por outro lado, volumes significativos de venda indicam desejo dos traders de se desfazer de posições, o que pode levar à queda.

Em segundo lugar, o livro de ordens ajuda a avaliar a volatilidade e a amplitude das oscilações de preço. Se a diferença entre níveis de preço adjacentes for pequena, isso indica boa liquidez e pequenas oscilações ao executar uma ordem em um determinado preço. Uma grande dispersão entre as ordens próximas sugere a possibilidade de um salto de preço ao executar uma grande posição.

Limitações importantes e riscos na análise

É fundamental lembrar das limitações do uso do livro de ordens. Os dados nele refletem apenas ordens pendentes, aguardando execução. Um trader pode cancelar sua ordem a qualquer momento antes de ela ser executada, portanto, prever com precisão o movimento do mercado apenas com base no livro de ordens é impossível.

Além disso, participantes experientes do mercado às vezes colocam “armadilhas” - ordens grandes que eles cancelam após a execução de posições próximas. Isso exige do trader uma cautela especial e o uso do livro de ordens em combinação com outras ferramentas de análise técnica e fundamental.