Lista de ações com ROE elevado contínuo nos últimos três anos (com ações)

Neste Festival da Primavera, o Securities Times·Data Treasure organizou especialmente um grupo de empresas listadas na Ação com desempenho excepcional no retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), oferecendo referências para sua estratégia pós-festiva e investimentos de longo prazo.

No sistema de investimento em valor, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um dos indicadores importantes das demonstrações financeiras. O ROE mede a capacidade da empresa de utilizar o capital investido pelos acionistas para gerar lucros líquidos após impostos. Empresas que mantêm um ROE elevado a longo prazo geralmente possuem uma “barreira de proteção” ampla e um modelo de negócio sustentável.

De acordo com o Securities Times·Data Treasure, até o terceiro trimestre de 2025, há 53 empresas listadas na Ação com ROE ajustado e diluído superior a 20%, sendo o setor de alimentos e bebidas o mais representado, com 7 empresas. Seguem-se os setores de telecomunicações e serviços sociais, com 6 e 5 empresas, respectivamente.

A Tongzhou Electronics e a Chongqing Beer lideram em ROE ajustado e diluído, atingindo respectivamente 71,42% e 61,02%. A Tongzhou Electronics atua principalmente em produtos de fontes de energia de alta potência. Nos últimos anos, o mercado global de data centers e computação em nuvem tem crescido rapidamente, impulsionando a demanda por fontes de energia de alta potência. A empresa espera alcançar um lucro líquido atribuível aos acionistas de 175 milhões a 230 milhões de yuans em 2025, um aumento de 151,40% a 230,42% em relação ao ano anterior.

A Chongqing Beer manteve um ROE ajustado e diluído acima de 60% de 2020 a 2024. Segundo o relatório de desempenho preliminar de 2025, a empresa prevê um lucro líquido atribuível aos acionistas de 12,31 bilhões de yuans, um aumento de 10,43% em relação ao ano anterior, com um ROE ponderado de 81,68%, um aumento de 21,51 pontos percentuais. A empresa afirmou que, em 2025, as vendas aumentaram 0,68% em relação ao ano anterior, superando o desempenho do setor, e a receita operacional total também cresceu de forma estável. Além disso, a redução nos custos de matérias-primas e a otimização da rede de fornecimento resultaram em economia de custos, elevando a margem de lucro bruto.

As principais empresas do setor de alimentos e bebidas geralmente apresentam ROE elevado. Muitas instituições consideram que, nos últimos anos, o setor de consumo tem mostrado sinais de recuperação marginal.

Segundo o relatório da Dongwu Securities, desde o terceiro trimestre de 2024, a expressão “estimular o consumo” tem sido frequentemente mencionada. Por um lado, a necessidade de impulsionar o consumo tem recebido grande atenção; por outro, políticas como subsídios para eletrodomésticos e automóveis, subsídios locais para alimentação e subsídios de natalidade começaram a ser implementadas. A partir de uma perspectiva micro, é possível observar melhorias marginais progressivas, como uma faísca que pode se transformar em incêndio, e a instituição mantém uma postura relativamente otimista em relação ao setor de consumo até 2026.

Encontrar empresas capazes de gerar consistentemente um alto ROE no futuro equivale a procurar os “campeões de resistência” no mercado de capitais.

De acordo com o Data Treasure, com base em previsões unânimes de cinco ou mais instituições, entre 2025 e 2027, há 46 empresas listadas cuja média prevista de ROE ultrapassa 25%. Os setores de eletrônica, alimentos e bebidas, automóveis e telecomunicações são os mais representados, com 6, 6, 5 e 5 empresas, respectivamente.

No setor de eletrônica, a cadeia de produção de PCB (placa de circuito impresso) tem se destacado, com as ações Shenghong Technology, Shengyi Electronics e Huatian Electronics figurando na lista. As previsões de ROE médio para 2025-2027 são de 39,63%, 32,66% e 29,12%, respectivamente. Com a evolução do PCB impulsionada por IA para direções de alto valor, como múltiplas camadas e HDI avançado, não apenas os fabricantes de PCB estão aumentando preços e volumes, mas também a cadeia de suprimentos de alta qualidade, incluindo placas de cobre revestidas, materiais de perfuração e equipamentos, está entrando em um novo ciclo de crescimento.

As ações Xin Yisheng, Zhongji Xuchuang, Tianfu Communication e Shijia Photonics também estão na lista, com previsões de ROE médio de 49,36%, 40,88%, 37,77% e 33,17% para 2025-2027.

Segundo o relatório da Guotou Securities, a nova rodada de construção de capacidade de IA impulsiona uma alta demanda por módulos ópticos de alta velocidade. Espera-se que, em 2026, os gastos de capital dos fornecedores globais de nuvem continuem a subir, impulsionados pela expansão de clusters de IA, a implementação de novas plataformas de computação e tecnologias como 1.6T/CPO, formando um motor central de crescimento.

(Origem: Securities Times·Web)