liyiming's resumo de fim de ano de 2025, rendimento total de 38%

Visão geral dos lucros:
Em 2025, o retorno total do investimento foi de 38%, um desempenho considerado na média na Jishi Lu. O aumento do mercado (Índice Composto de Xangai subiu 18,41%, atingindo o melhor desempenho anual em quase 6 anos desde 2020. O Índice de Shenzhen e o Índice de Startups subiram, respectivamente, 29,87% e 49,57% ao longo do ano), este retorno estabeleceu o meu recorde pessoal de lucro máximo. Em comparação com o ano passado, aloquei recursos em arbitragem de eventos (Zhongzhuang Zhuan 2, Hangqi Lun já tiveram ganhos antes do Ano Novo) e experimentei estratégias de quantificação de micro e pequenas negociações.

Ajuste de estratégia:
A posição em bonds conversíveis atualmente só sai, não entra; o preço médio das bonds conversíveis já entrou numa faixa elevada, realmente não consigo encontrar ativos acessíveis para comprar.
Num ambiente de sentimento de mercado em alta geral, experimentei estratégias de quantificação de micro negociações, principalmente para tentar obter lucros com a volatilidade do sentimento.

Posição setorial:
Mercado principal (ações relacionadas ao CSI 300): Medicina 16%, Tecnologia 12%, Dividendos 13%
Microempresa (futuros do índice CSI 1000): possuo 3 contratos de IM Micro Pão 59%

Destaques operacionais:
Participei de uma competição real de futuros, com mais de 1000 participantes, e meu resultado final foi o 4º na categoria de peso. Uma estratégia simples de aproveitar o desconto de futuros, que ao longo de um ano eliminou 99,6% dos concorrentes. Este resultado me surpreendeu um pouco e me proporcionou uma nova compreensão sobre os altos lucros e perdas nos futuros.

Análise de lucros:
Futuros de índices e o mercado principal, ambos geraram lucros consideráveis com a alta. O que me decepcionou foi a arbitragem com bonds de Shan Ying, que não gerou muito dinheiro, e ainda mantenho parte da posição em ações esperando por uma oportunidade.

Perspectivas futuras:
Este ano é o Ano do Cavalo de Fogo, um ano de turbulências e oportunidades. Os preços do mercado estão relativamente altos, não é aconselhável comprar de forma agressiva. Portanto, planejo testar estratégias de micro negociações em pequena escala, vendendo futuros do CSI 1000 durante períodos de alta para fazer hedge de risco, aproveitando o sentimento do mercado. O restante do capital ficará em renda, esperando por oportunidades.

$1 liyiming resumo de fim de 2024, retorno total de 7,18% ===
Visão geral dos lucros:
Em 2024, meu retorno total de investimentos foi de 25%, mantendo-se acima dos principais índices (Índice Composto de Xangai subiu 12,67%, Índice de Shenzhen 9,34%, Índice de Startups 13,23%, CSI 300 14,68%). Pela segunda ano consecutivo, meu retorno superou os principais índices. Em comparação com o ano passado, melhorei significativamente minhas habilidades em estratégias de desconto, bonds conversíveis e na transição entre mercados de alta e baixa. Estou satisfeito com o desempenho geral de 2024.

Ajuste de estratégia:
Ajustei a alocação de posições, dividindo em proporções de 60% mercado principal e 40% microempresa, mantendo um equilíbrio dinâmico ao longo do ano.
Seguindo uma recomendação de um livro de investimentos, incorporei a estratégia de bonds conversíveis na estratégia de dividendos, para fazer reequilíbrios periódicos.
Após revisar o mercado de 930 pontos, comecei a estudar e usar opções de índice de ações.

Posição setorial:
Mercado principal (ações relacionadas ao CSI 300): Medicina 27,18%, Tecnologia 15,66%, Dividendos 16,95%

Microempresa (futuros do índice CSI 1000): possuo 3 contratos de IM 39,18%

Destaques operacionais:
De abril a agosto, adquiri algumas bonds de alto retorno, e em outubro, após atingir um retorno de 30%, realizei lucros. Especialmente na arbitragem com bonds de Shan Ying, o retorno de conversão foi bastante considerável.
Em agosto, previ corretamente que o mercado tinha atingido o fundo, aumentei posições em torno de 4500 pontos do índice IM, usando estratégia de aproveitar o desconto. Em outubro, realizei parte dos lucros, mantendo o restante para aproveitar o desconto.

Análise de lucros:
90% dos lucros vieram da alta do índice IM, embora sejam lucros flutuantes, acredito que cerca de 25% será devolvido ao mercado. Agora estou tranquilo, segurando as posições e aproveitando o desconto.
O mercado principal, principalmente setores de saúde e tecnologia, subiu cerca de 10% após outubro, na verdade, ficou abaixo do CSI 300, mas graças às ações de bancos e bonds conversíveis que realizei lucros, consegui bons resultados.

Perspectivas futuras:
Para 2025, apesar de notícias de colegas e amigos desempregados de vez em quando, a economia parece instável, mas acredito que períodos de dificuldades econômicas também são boas oportunidades para adquirir ativos baratos. Planejo manter uma quantidade de dinheiro em caixa ao longo do ano, participar de ofertas públicas na Bolsa de Beijing, e esperar pacientemente por oportunidades de preços incorretos no mercado. Se surgirem boas oportunidades na segunda metade do ano, pretendo experimentar o uso de opções.

$1 liyiming resumo de fim de 2023, retorno total de 7,18% ===
Visão geral dos lucros:
Em 2023, meu retorno de investimentos pessoais foi de 7,18%, superando os principais índices (até 23 de dezembro, o índice de Xangai caiu 5,65%, o de Shenzhen caiu 16,29%, o de Startups caiu 22,2%, o CSI 300 caiu 13,8%), estou satisfeito com o desempenho e vejo melhorias em relação ao ano passado.

Ajuste de estratégia:
Este ano aprendi a adotar postura defensiva, ajustei minhas posições, reduzi ações de maior risco e aumentei ações de dividendos mais estáveis.
No início do ano, desfaí-me de alavancagem, não investi meu salário, mas o coloquei em conta de poupança, o que me deu mais segurança e confiança.

Posição setorial:
Medicina 41,72%, Tecnologia 23,32%, Dividendos 17,39%, Futuros de índice 16,68%, Arbitragem 0,88%.

Destaques operacionais:

• Vendi rapidamente ações da Huizhi Technology e Taping Group, reduzindo perdas em futuras quedas de mercado.
• Troquei o Banco Everbright pelo Banco Industrial, que inicialmente teve prejuízo, mas nos últimos dois dias o mercado se comportou de forma surpreendente, trazendo bons resultados.
• Mantive posições de IM2406 com desconto, atualmente com lucro, aguardando o vencimento para transferir e calcular os lucros.

Análise de lucros:
Este ano, os ganhos vieram principalmente da recuperação do setor de saúde e dos lucros com novas ações, que me proporcionaram quase 2 pontos percentuais de rendimento livre de risco.

Perspectivas futuras:
Para 2024, manterei uma postura cautelosa, priorizando a defesa, aguardando sinais do mercado. Seguirei a orientação do professor Feng Ji, “Seguir o mercado em alta, lucrar em baixa”. Reavaliarei minha participação em ofertas públicas na Bolsa de Beijing. No início do ano, participei de cinco ofertas, mas saí com prejuízo. Considerando a redução dos requisitos e a possibilidade de obter uma taxa de retorno de 4,4%, farei novas avaliações e observarei se vale a pena participar novamente.