Aproveite a oportunidade de vencimento de 50 trilhões de depósitos, várias corretoras aceleram a implementação de planos de resposta

Notícias da Caixin em 20 de fevereiro (jornalista Lin Jian) Mais de 50 trilhões de depósitos a prazo irão vencer, quem assumirá essa “riqueza colossal”? As corretoras naturalmente não vão perder nenhuma oportunidade de aumentar a receita. Durante as recentes reuniões intensas de planejamento anual de gestão do setor, a Caixin apurou que muitas linhas de gestão de riqueza das corretoras discutiram como enfrentar as oportunidades trazidas pelo pico de vencimento de depósitos até 2026, e atualmente as corretoras estão acelerando a implementação de planos de resposta.

“Quando realizamos nossa reunião de gestão este ano, discutimos isso, sobre como obter alguma receita adicional.” Um vice-presidente de uma corretora responsável pela gestão de riqueza, em entrevista, mencionou. Muitas corretoras também preveem que, em 2025, uma grande quantidade de fundos vencidos, em um cenário de queda de taxas de juros, provocará uma grande “mudança de depósitos”, e, assim que 2026 chegar, já estão elaborando planos de resposta.

Instituições de mercado preveem que o volume de depósitos a prazo dos residentes atingirá mais de 50 trilhões de yuans, com uma demanda de realocação, podendo esse montante migrar para ouro, fundos, ações e seguros. Com esse volume de migração, há consenso entre as corretoras, embora suas estratégias sejam diferentes. Com base na pesquisa da Caixin, o setor está formando um sistema de serviços diversificado e especializado para assumir os fundos de depósitos a prazo de 50 trilhões de yuans que vencem.

Entre as estratégias, inclui-se a construção de uma matriz de produtos robustos, com camadas e cenários completos, centrada em renda fixa +, combinando ferramentas de substituição de depósitos e categorias inovadoras para atender às diferentes necessidades de alocação de fundos; além de criar ecossistemas de grande riqueza em colaboração com bancos, seguradoras e outras instituições, e algumas corretoras focam em regiões-chave, aprofundando o atendimento a segmentos específicos de clientes para criar vantagens competitivas diferenciadas.

Estratégia 1: Renda fixa+ como principal ferramenta de captura

A renda fixa+ tornou-se a principal ferramenta de captura, essa é a resposta comum das corretoras à Caixin.

Atualmente, o maior obstáculo para a movimentação de depósitos é a aversão natural dos residentes à volatilidade de ativos durante o investimento, mas essa é justamente a vantagem central da poupança, pois os rendimentos são altamente previsíveis.

Para atender à necessidade central de realocação de fundos dos residentes, as corretoras estão construindo matrizes de produtos em camadas, com foco na estabilidade, usando renda fixa+ como principal ferramenta para captar fundos de depósitos vencidos, além de ajustar e inovar com base em seus recursos internos, formando um sistema de oferta de produtos diversificado, que cobre desde substitutos de depósitos à vista até valorização de longo prazo.

A Shanxi Securities, por exemplo, inspirou-se no modelo de dividendos de seguros, inovando com um plano de gestão de riqueza de “período de bloqueio + dividendos periódicos e fixos”. Por um lado, usando dividendos periódicos e fixos, alinhados ao hábito de poupança simples dos residentes, oferecendo retornos em fluxo de caixa estáveis para reduzir preocupações com a volatilidade dos ativos; por outro lado, por meio de cálculos precisos do período de bloqueio, valor mínimo de investimento e valor de dividendos, combinando estratégias de fundos de consultoria, prolongando passivamente o período de investimento do cliente com dividendos contínuos, permitindo que a pesquisa e o valor de investimento das corretoras sejam plenamente aproveitados.

A Western Securities foca na demanda de investidores comuns por investimentos de baixo risco, criando a marca de serviços de alocação de ativos “Western Choice 30”, cujo módulo de estabilidade é representado por produtos de renda fixa pura, renda fixa+ e outros produtos de risco moderado a baixo, construindo uma “fortaleza de portfólio” que combina defesa sólida e valorização de longo prazo.

A Shenwan Hongyuan Securities aprimorou sua linha de produtos de renda fixa+, tornando-se o núcleo do sistema de produtos. A empresa lançou produtos de opções de capital garantido ligados a índices e commodities, além de produtos quantitativos de baixa volatilidade neutros, e também desenvolveu produtos de renda fixa+ com escala controlada, incluindo ações e títulos, com vendas anuais já atingindo centenas de bilhões de yuans. Com o suporte do seu instituto de pesquisa, também lançou séries de produtos baseados em fundos públicos e privados.

A CITIC Construction Investment Securities foca em quatro pilares: gestão de caixa, gestão de riqueza estável, recompra de títulos do governo e ativos de dividendos, criando uma solução completa de substituição de depósitos. Constrói uma matriz de “gestão de caixa + gestão de riqueza estável + recompra + aumento de dividendos”, onde produtos como a série de riqueza estável e produtos de renda fixa+ são os principais para alocação de médio a longo prazo, combinando ativos de dividendos para aumentar os rendimentos.

A CICC Wealth concentra-se em produtos de renda fixa e renda fixa+, como principais para captação de fundos, estabelecendo um sistema de avaliação multidimensional para a seleção de distribuidores. A partir da força geral do gestor, equilíbrio risco-retorno, diversidade de estratégias e prudência na inovação, realiza uma seleção rigorosa, além de acompanhar de perto direções inovadoras como “renda fixa+ REITs” e “renda fixa+ commodities”.

A Huafu Securities constrói uma matriz de produtos de baixa volatilidade e em camadas, atendendo precisamente às necessidades dos clientes de depósitos. Prioriza a reserva de produtos de renda fixa de curto prazo, títulos de médio e curto prazo, além de desenvolver produtos como “renda fixa+” e FOFs de risco moderado, além de colaborar com instituições de gestão de ativos na criação de contas personalizadas e produtos estruturados, atendendo às necessidades de clientes de alto patrimônio para planejamento de longo prazo.

A Dongwu Securities cria uma carteira de produtos em etapas, com “renda fixa básica + aumento de ações + alocação de longo prazo”, voltada às necessidades de depósitos de vencimento, cobrindo desde substitutos de depósitos à vista até valorização de longo prazo, atendendo a diferentes perfis de risco e realizando uma captação segmentada de fundos.

Estratégia 2: Aperfeiçoamento do modelo de consultoria de investimentos

Todas as corretoras elevam a capacidade de consultoria de investimentos como seu principal diferencial na gestão de riqueza, promovendo a transformação do modelo de consultoria de produtos tradicionais para uma abordagem de consultoria ao comprador, por meio da formação de equipes especializadas, criação de sistemas de serviços diferenciados e reestruturação de mecanismos de avaliação, para melhorar a profissionalidade e a adequação dos serviços de consultoria, atendendo às diferentes necessidades dos clientes.

A Galaxy Securities atua em três frentes: negociação, alocação e pesquisa, construindo o sistema de consultoria global “STAR”, com uma matriz de consultores profissionais em camadas e diferenciada. Para clientes de longo prazo, oferece consultoria inteligente, e para investidores em índices, desenvolve consultoria de ETFs, além de fornecer serviços de consultoria de ações e atendimento personalizado para clientes de alta renda, garantindo uma correspondência precisa dos serviços de consultoria.

A Western Securities, apoiada pelo “serviço de gestor principal”, cria um modelo de consultoria de compra diferenciado, oferecendo soluções de investimento por meio de “portfólios diversificados + acompanhamento do consultor”. A equipe de gestores principais passa por um processo de seleção rigoroso, com forte capacidade de pesquisa e experiência, atualmente atendendo mais de 20 mil clientes com mais de 40 gestores.

A Shenwan Hongyuan Securities propõe uma abordagem de “pesquisa” e “gestão rigorosa” na configuração de produtos de compra, apoiada pelo forte background de pesquisa do Shenwan Securities Research Institute, fornecendo suporte de relatórios de pesquisa especializados para os serviços de consultoria de compra, fundamentando as recomendações em pesquisa aprofundada e elevando a profissionalidade na alocação.

A CITIC Construction Investment Securities oferece suporte completo de licença e pesquisa para seus serviços de consultoria de compra, fornecendo recomendações profissionais na alocação de produtos de substituição de depósitos, além de oferecer serviços especializados para diferentes cenários de fundos, reduzindo o custo de decisão do cliente e cobrindo todo o processo de configuração de produtos.

Estratégia 3: Capacitação tecnológica para acompanhamento ao longo de todo o ciclo de vida

As corretoras adotam uma abordagem centrada no cliente, construindo sistemas de serviço em camadas e categorizados ao longo de todo o ciclo de vida do cliente, oferecendo serviços antes, durante e após o investimento, além de usar tecnologia para melhorar a eficiência e o alcance do serviço, por meio de serviços integrados online e offline, aumentando a experiência do cliente e a fidelidade ao capital, promovendo uma sedimentação de longo prazo dos fundos.

A Galaxy Securities usa tecnologia para criar sistemas profissionais, formando uma marca de gestão de riqueza completa. Com o sistema de consultoria de múltiplos ativos “Star Map”, apoiado por uma estrutura de alto nível com o CIOOFFICE, e ferramentas de serviço como “Wealth Star” e “Jin Yao”, além de soluções de cenário como “Family Office Star” e “Galaxy Star Care”, oferece serviços orientados a cenários específicos.

A Western Securities fornece serviços ao longo de todo o ciclo de vida do investidor, centrados em “Western Choice 30” e no serviço de gestores principais, melhorando a sensação de obtenção e experiência do investidor, integrando o serviço ao processo de alocação de ativos.

A Huafu Securities constrói um sistema de serviço integrado, categorizado e em camadas, com serviços online e offline, centrados no ciclo de vida do cliente e nos cenários de fundos, oferecendo serviços inteligentes de consultoria, planos de investimento periódico e soluções completas de trust e alocação transfronteiriça para clientes de alto patrimônio. Conecta as etapas de diagnóstico de necessidades, implementação de portfólios e acompanhamento pós-investimento, usando plataformas digitais para precisão na rotulagem do cliente e na entrega do serviço.

A Dongwu Securities apoia-se na tecnologia e na colaboração ecológica para criar um sistema de serviço, usando ferramentas digitais para integrar os serviços online e offline, reduzindo custos de aquisição e serviço. Além disso, colabora com bancos, seguradoras e trustes para construir um “ecossistema de grande riqueza”, rompendo com as limitações de um único corretor, atendendo às necessidades do cliente ao longo de todo o ciclo de vida.

A CITIC Construction Investment Securities, com seu sistema de produtos de quatro camadas para substituição de depósitos, oferece um sistema de serviço completo para todos os cenários, incluindo coleta automática e transações sem costura para produtos de gestão de caixa, aproveitando janelas de marketing para recompra de títulos do governo de curto prazo, além de oferecer gerenciamento pós-investimento com controle de retração, além de serviços de configuração rápida e lembretes de vencimento, para melhorar a inteligência e conveniência do serviço.

Estratégia 4: Foco regional e colaboração ecológica para criar barreiras de serviço diferenciadas

Além das estratégias comuns de produtos, consultoria e serviço, algumas corretoras também aprofundam sua atuação regional e colaboram com ecossistemas, criando barreiras de serviço exclusivas, formando vantagens competitivas únicas no mercado de gestão de riqueza, aumentando a capacidade de captação de fundos e a fidelidade dos clientes.

A Dongwu Securities prioriza a atuação regional como uma das principais estratégias, concentrando-se na região do Delta do Yangtzé, especialmente em Suzhou, construindo ecossistemas de clientes de alto patrimônio e institucionais, aproveitando as vantagens econômicas regionais para oferecer serviços especializados em segmentos específicos, formando uma vantagem competitiva diferenciada por meio de serviços precisos na região.

A Galaxy Securities desenvolve soluções de gestão de riqueza orientadas a cenários, lançando o serviço “Family Office Star” para atender às necessidades de gestão de riqueza familiar de clientes de alto patrimônio, e usando “Galaxy Star Care” para planejar cenários de aposentadoria, combinando serviços orientados a cenários específicos para atender às necessidades personalizadas dos clientes, tornando os serviços de gestão de riqueza mais direcionados.

A CITIC Construction Investment Securities aproveita janelas de marketing em festivais, como o Ano Novo Chinês, oferecendo serviços de gestão de fundos de recompra de títulos do governo e produtos de renda fixa, com cotações especiais, para captar fundos de curto prazo ociosos durante as festas, realizando captação de fundos sazonal de forma precisa.