Por que a AppLovin e a Atlassian representam as melhores ações de IA para comprar neste momento

A recente subavaliação das ações de software criou uma oportunidade convincente para investidores que procuram exposição à revolução da inteligência artificial. Embora muitos participantes do mercado continuem preocupados com a disrupção da IA aos modelos tradicionais de negócios de software, analistas de destaque da Morgan Stanley argumentam que os ganhos de produtividade impulsionados pela IA irão na verdade expandir o ecossistema de desenvolvedores e desencadear esforços generalizados de modernização de aplicações em empresas.

Essa desconexão fundamental entre o pessimismo do mercado e os fundamentos empresariais genuínos deixou várias empresas de IA de destaque negociando a avaliações atrativas. AppLovin e Atlassian destacam-se como duas das melhores ações de IA para investidores que desejam posicionar-se à frente desta onda tecnológica transformadora.

O Caso para Investimento em Software Impulsionado por IA

O Índice de Software de Tecnologia da América do Norte da S&P, que acompanha 111 empresas de software, teve um desempenho muito inferior ao do S&P 500, com uma diferença de 19 pontos percentuais nos últimos doze meses. Isso representa a pior performance no setor de software desde o mercado em baixa de 2022, e, excluindo esse período, tal disparidade de desempenho não ocorria há mais de uma década.

Os estrategistas da Morgan Stanley, Sanjit Singh e Keith Weiss, desafiam esse sentimento pessimista, sugerindo que os ganhos de produtividade desencadeados pela IA não eliminarão a demanda por software, mas, ao contrário, impulsionarão uma onda massiva de iniciativas de modernização de aplicações e ampliarão o mercado endereçável para ferramentas de desenvolvedor. Sua tese sugere que as avaliações deprimidas atuais criam uma janela de compra excepcional para empresas de software de qualidade com capacidades genuínas de IA — um cenário que os investidores não enfrentam desde 2015.

AppLovin: Um Líder em Tecnologia de Publicidade Impulsionada por IA

A AppLovin consolidou-se como uma força dominante em tecnologia de publicidade, desenvolvendo soluções de software que ajudam marcas a executar e otimizar campanhas de marketing direcionadas. A empresa inicialmente construiu sua reputação na monetização de jogos móveis, mas expandiu estrategicamente para o vertical de publicidade de comércio eletrônico por meio de uma plataforma de autoatendimento projetada para simplificar a integração de clientes e, eventualmente, automatizar fluxos de trabalho completos de marketing.

A vantagem competitiva da empresa baseia-se em dois fatores críticos. Primeiro, a AppLovin opera com um modelo de receita baseado em desempenho (custo por ação), diferentemente fundamentalmente de concorrentes como The Trade Desk, que simplesmente retêm uma porcentagem do gasto total com publicidade. Segundo, o motor de recomendação de inteligência artificial proprietário da empresa, chamado Axon, oferece consistentemente um desempenho superior de segmentação em comparação com plataformas alternativas.

O analista da Morningstar, Mark Giarelli, documentou as vantagens competitivas substanciais do Axon, observando que as campanhas da AppLovin geram um retorno 45% maior sobre o gasto com publicidade do que aquelas realizadas através da rede de publicidade do Meta Platforms, e 115% maiores em comparação com plataformas secundárias, incluindo TikTok, Pinterest, Snapchat e YouTube.

As estimativas de consenso de Wall Street projetam que os lucros ajustados da AppLovin irão crescer a uma taxa anual de 58% até 2027, enquanto a empresa superou as expectativas de lucros em uma média de 21% nos últimos seis trimestres. Com 32 analistas cobrindo a ação, o preço-alvo mediano está em $774,50 por ação, implicando um potencial de alta de 45% em relação aos níveis recentes de negociação em torno de $533. Para investidores pacientes que construírem posições, essa avaliação oferece um perfil de risco-retorno atraente dentro das melhores ações de IA atualmente disponíveis.

Atlassian: Colaboração Empresarial Impulsionada por IA Generativa

A Atlassian construiu uma posição influente em software de gestão de trabalho e colaboração, atendendo tanto equipes técnicas focadas em desenvolvimento e operações (DevOps) quanto departamentos não técnicos, incluindo marketing e recursos humanos. A empresa também mantém um forte negócio em soluções de gestão de serviços de TI. A Gartner tem consistentemente reconhecido a Atlassian como líder tecnológica nas categorias de DevOps, gestão de trabalho de marketing e gestão de serviços empresariais.

A diferenciação da Atlassian decorre de duas vantagens estruturais. A empresa investe mais pesadamente em pesquisa e desenvolvimento do que os concorrentes diretos, uma estratégia viável graças à sua dependência de canais de vendas de autoatendimento e adoção viral por boca a boca. Além disso, a Atlassian posiciona sua plataforma de gestão de trabalho como a única solução que conecta equipes técnicas, departamentos não técnicos e organizações de serviços de TI em uma plataforma unificada, criando oportunidades substanciais de venda cruzada com clientes existentes.

Recentemente, a empresa lançou uma ambiciosa suíte de capacidades de inteligência artificial generativa, denominada Rovo. Essa plataforma permite funcionalidades de busca inteligente, automação de processos e geração de código para melhorar substancialmente a produtividade e eficiência das equipes de negócios. Como uma fornecedora de software consolidada, com posições estabelecidas em várias categorias de produtos, a Atlassian possui potencial de alta excepcional à medida que a adoção de IA empresarial acelera.

Wall Street espera que os lucros ajustados da Atlassian cresçam a uma taxa anual de 22% até o ano fiscal que termina em junho de 2027. Com uma avaliação atual de 31 vezes os lucros, isso representa uma remuneração razoável para as expectativas de crescimento, especialmente considerando que a empresa superou as estimativas de consenso em uma média de 16% nos últimos seis trimestres. Entre 34 analistas que acompanham a ação, o preço-alvo mediano de $225 por ação implica uma alta de 84% em relação aos níveis atuais próximos de $122, com as ações negociando 62% abaixo das máximas recentes. Essa posição torna a Atlassian uma oportunidade excepcional para investidores que desejam acumular posições nas melhores ações de IA.

Construindo seu Portfólio de Software de IA

Ambas as empresas representam o calibre de negócios de software habilitados por IA que, historicamente, criaram riqueza substancial para investidores pacientes. Enquanto líderes tecnológicos anteriores, como Netflix e Nvidia, demonstraram a magnitude dos retornos potenciais disponíveis em ciclos tecnológicos transformadores, selecionar as ações de IA certas exige convicção nos modelos de negócio subjacentes e vantagens competitivas.

A capacidade demonstrada da AppLovin de extrair vantagens de desempenho mensuráveis por meio da inteligência artificial, combinada com a expansão do mercado total endereçável no comércio eletrônico, posiciona-a como uma escolha excelente para investidores que buscam exposição direta à tecnologia de publicidade impulsionada por IA. A arquitetura única da plataforma da Atlassian e o aprofundamento de suas capacidades de IA também apresentam oportunidades atraentes de exposição à modernização de software empresarial.

Para investidores confiantes na fundamentação estrutural para melhorias de produtividade impulsionadas por IA, essas duas empresas representam exemplos de primeira linha das melhores ações de IA para comprar no cenário atual.