Razões importantes para a recente forte queda do Bitcoin‼️

1. Mudança nas expectativas de políticas macroeconómicas (gatilho): Nomeação de Kevin Woorh por Trump como presidente do Federal Reserve, com uma postura hawkish e a prioridade de reduzir o balanço antes de cortar taxas, gerando expectativas de aperto monetário e fortalecimento do dólar, pressionando todos os ativos de risco. Ao mesmo tempo, a implementação da política de aumento de tarifas por Trump aumenta a incerteza global na economia e no comércio, levando à saída de fundos de ativos de risco.

2. Saída contínua de fundos institucionais (pressão de liquidez): Os fundos de ETF de Bitcoin à vista continuam a sair (mais de 1,6 bilhões de dólares acumulados em janeiro), com instituições como BlackRock reduzindo posições durante as recuperações, além do atraso na implementação de políticas regulatórias, o que enfraquece a confiança institucional e acelera a retirada de fundos.

3. Explosões de posições alavancadas (amplificadores de queda): O mercado com alta alavancagem acumulada em posições longas, a perda de níveis de suporte críticos dispara ordens de stop e chamadas de margem, resultando em cerca de 7,34 bilhões de dólares em liquidações em 24 horas, com mais de 70% de posições longas, vendendo forçadamente para pressionar ainda mais os preços.

4. Queda na preferência por risco e escassez de liquidez: Os mercados de ações dos EUA fecham em baixa, o Nasdaq recua os ganhos do ano, indicando menor apetite por risco; o aprofundamento do livro de ordens de criptomoedas diminui a capacidade de absorção, levando a quedas rápidas de preços com poucas ordens de venda, espalhando o pânico.

5. Desconfiança na narrativa central: A narrativa do Bitcoin como “ouro digital” é questionada, com sua correlação com o ouro instável e alta volatilidade, dificultando a demonstração de sua função de proteção, levando os fundos a preferir ativos tradicionais de refúgio. $BTC #加密市场隔夜V型震荡